財務(wù)競爭力(二)

財務(wù)競爭力的形成是一個持續(xù)累積和動態(tài)發(fā)展的過程。目前關(guān)于財務(wù)競爭力的研究還比較少,現(xiàn)有研究大多只注重企業(yè)財務(wù)資源和財務(wù)能力的累積過程,而忽視了財務(wù)競爭力的未來發(fā)展。可持續(xù)的財務(wù)競爭力關(guān)注的焦點是企業(yè)財務(wù)優(yōu)勢的動態(tài)發(fā)展和不斷提升,它的理論基礎(chǔ)包括可持續(xù)發(fā)展、可持續(xù)增長和柔性管理的思想,它的內(nèi)涵是指在企業(yè)財務(wù)競爭力的形成和提升過程中,不但要考慮企業(yè)自身的動態(tài)變化,而且要考慮企業(yè)外部環(huán)境的不斷變化;不但要考慮企業(yè)現(xiàn)階段的發(fā)展,更要考慮企業(yè)未來的長遠發(fā)展。可以說,可持續(xù)的財務(wù)競爭力是企業(yè)財務(wù)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

2、可持續(xù)的財務(wù)競爭力的構(gòu)成影響

企業(yè)可持續(xù)的財務(wù)競爭力形成的要素可概括為可持續(xù)發(fā)展的財務(wù)戰(zhàn)略、柔性的財務(wù)管理能力、可持續(xù)增長的財務(wù)資源、持續(xù)提升的財務(wù)執(zhí)行力、持續(xù)不斷的財務(wù)創(chuàng)新等。這些要素又可細分為若干子要素,它們的共同作用形成了企業(yè)財務(wù)競爭力的可持續(xù)發(fā)展。

(一)可持續(xù)發(fā)展的財務(wù)戰(zhàn)略

財務(wù)戰(zhàn)略對企業(yè)核心競爭力的影響是深遠的,是培養(yǎng)企業(yè)核心競爭力的基礎(chǔ)。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展有著極為重要的作用,因為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是以穩(wěn)定、持續(xù)不斷的資金流為基礎(chǔ)的,如果企業(yè)的資金流動不能正常進行,輕者會影響企業(yè)的正常發(fā)展,重者會使企業(yè)破產(chǎn)倒閉。企業(yè)財務(wù)還具有配置資源、優(yōu)化資源分配的功能,對企業(yè)核心競爭力的培育有極為重要的作用。就整個企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略制定來看,應以增強企業(yè)核心競爭力、保持企業(yè)長期競爭優(yōu)勢為出發(fā)點。

可持續(xù)發(fā)展的財務(wù)戰(zhàn)略是實現(xiàn)企業(yè)長遠和可持續(xù)發(fā)展的有效支撐,它要求企業(yè)在深入分析和準確判斷企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境因素對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響的基礎(chǔ)上,將可持續(xù)發(fā)展的理念引入財務(wù)戰(zhàn)略的制定中,以可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標為出發(fā)點,以企業(yè)現(xiàn)金收益和風險的平衡為重點,在企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的各個方面 (包括籌融資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、企業(yè)并購中的財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)風險管理戰(zhàn)略和利益分配戰(zhàn)略等)選擇可持續(xù)的戰(zhàn)略模式,以保證在企業(yè)運行發(fā)展過程中始終重視可持續(xù)的財務(wù)戰(zhàn)略的制定和實施,最終實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)活動的全面性、長遠性和可持續(xù)發(fā)展。

(二)柔性的財務(wù)管理能力

財務(wù)管理能力是指企業(yè)財務(wù)管理人員運用財務(wù)管理專業(yè)知識,在為企業(yè)經(jīng)營活動等籌集資金、投放資金并獲取盈利的過程中形成的理論和實踐經(jīng)驗的有機結(jié)合,是獨特知識、經(jīng)驗的有機結(jié)合和創(chuàng)造性運用的結(jié)果,具有價值性、稀缺性、難以模仿性等特點,是企業(yè)的無形資源。

柔性的財務(wù)管理能力是指企業(yè)在現(xiàn)有財務(wù)能力水平基礎(chǔ)上,在變化的環(huán)境下整合舊資源、發(fā)現(xiàn)新資源并有效組織財務(wù)資源應對突發(fā)事件和提高管理水平的能力。它是建立在企業(yè)核心競爭力理論基礎(chǔ)之上,為了在動態(tài)的管理環(huán)境中提高企業(yè)的財務(wù)管理水平、將財務(wù)風險控制在可承受范圍之內(nèi)并應對財務(wù)危機等而提出的。柔性的財務(wù)管理能力包括緩沖能力、適應能力和創(chuàng)新能力三個層次:緩沖能力是指企業(yè)理財系統(tǒng)具有的吸收和減少環(huán)境變化對系統(tǒng)影響的能力;適應能力是指企業(yè)理財系統(tǒng)具有的隨環(huán)境變化而快速適應變化的能力;創(chuàng)新能力是指企業(yè)理財系統(tǒng)具有的積極影響企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的能力。這三種能力貫穿于財務(wù)管理的整個過程, 體現(xiàn)在財務(wù)管理中的協(xié)調(diào)溝通、財務(wù)控制、信息處理、持續(xù)改進、學習創(chuàng)新、財務(wù)預警及應變能力等方面,它們的綜合作用反映了企業(yè)財務(wù)管理能力的柔性程度,表明了企業(yè)財務(wù)管理的靈活性和適應環(huán)境變化的水平。柔性的財務(wù)管理能力是可持續(xù)發(fā)展的財務(wù)戰(zhàn)略成功實施的管理能力保證,是企業(yè)財務(wù)競爭力提升的重要基礎(chǔ),對企業(yè)財務(wù)的可持續(xù)發(fā)展起著重要的作用。

(三)可持續(xù)增長的財務(wù)資源

財務(wù)資源是指企業(yè)擁有的資本以及企業(yè)在籌集和使用資本過程中所形成的財務(wù)專用性資產(chǎn),它不僅包括企業(yè)所擁有或控制的能夠以貨幣計量的各種有形和無形資源,而且包括企業(yè)的人力資源以及各種可以利用的科技資源等。這些資源是轉(zhuǎn)化為財務(wù)競爭力的基礎(chǔ)。

財務(wù)競爭力的形成離不開財務(wù)資源,可持續(xù)增長的財務(wù)資源是企業(yè)保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的源泉。企業(yè)要實現(xiàn)財務(wù)競爭力的持續(xù)發(fā)展,就必須保證財務(wù)資源的可持續(xù)增長,即一方面要通過發(fā)現(xiàn)新資源并整合、配置它所擁有的各種資源,使企業(yè)的現(xiàn)有資源發(fā)揮并創(chuàng)造出更大的價值,最終實現(xiàn)企業(yè)總資產(chǎn)(包括有形的固定資產(chǎn)和無形的品牌價值等)的持續(xù)增長;另一方面要加大對人力資本和知識資本的投資。人力資本和知識資本是財務(wù)資源的高級形式,作為財務(wù)資源的人,是企業(yè)總資產(chǎn)增長和知識資本獲得的主體,是財務(wù)資源可持續(xù)增長的唯一能動因素,也是保證財務(wù)能力實現(xiàn)的主體。人力資本和知識資本的差異性和專用性是企業(yè)財務(wù)競爭力獨特性和不可模仿性的根本保障,也是其他財務(wù)資源可持續(xù)增長的前提,它對財務(wù)競爭力的形成和持續(xù)增長有著最強的影響作用。

(四)持續(xù)提升的財務(wù)執(zhí)行力

執(zhí)行力是決定企業(yè)管理成敗的關(guān)鍵,沒有了執(zhí)行力,企業(yè)的生存和發(fā)展將會面臨巨大的威脅。

財務(wù)執(zhí)行力是指企業(yè)財務(wù)人員利用各種資源和機制,實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標的綜合能力。影響其形成的因素不僅包括組織結(jié)構(gòu)、管理機制、人才系統(tǒng)、企業(yè)文化等財務(wù)執(zhí)行的宏觀環(huán)境要素,還包括共識度、協(xié)同度、領(lǐng)導力和控制力等財務(wù)執(zhí)行微觀過程中的核心能力要素。由于企業(yè)的不斷發(fā)展和所處環(huán)境的快速變化,影響企業(yè)財務(wù)執(zhí)行力的各種要素也在相應地進行調(diào)整和改進,企業(yè)必須通過創(chuàng)新管理機制和人才機制、優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程、改良企業(yè)文化、提升執(zhí)行過程中的協(xié)同和控制能力,保證企業(yè)的財務(wù)執(zhí)行能力與其發(fā)展進度相適應。

(五)持續(xù)不斷的財務(wù)創(chuàng)新

持續(xù)不斷的財務(wù)創(chuàng)新是對企業(yè)原有財務(wù)管理方式方法和治理模式進行的不斷改進,創(chuàng)新通過新的元素為企業(yè)注入新的活力,從而推動企業(yè)的不斷進步。創(chuàng)新的內(nèi)容主要包括思想方面的新觀念、新思路、新認識、新觀點、新理論、新體系等,手段方面的新方法、新程序、新公式、新操作過程、新操作手段、新建議、新措施等,體制方面的新規(guī)范、新制度、新模式、新管理等。持續(xù)不斷的財務(wù)創(chuàng)新是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理更上一層臺階的動力來源,是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的不竭動力源泉和有效支撐。

進行現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)創(chuàng)新,要從企業(yè)的實際情況出發(fā),把研究的水平定在相應的標準上,以便提高企業(yè)的財務(wù)工作水平。具體來說,持續(xù)不斷的財務(wù)創(chuàng)新主要體現(xiàn)在財務(wù)觀念的創(chuàng)新、財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新和財務(wù)內(nèi)容的創(chuàng)新三個方面。其中,財務(wù)觀念的創(chuàng)新一方面要求企業(yè)確立新的財務(wù)資源觀念,既要充分利用自然資源和傳統(tǒng)的財務(wù)資源等有形資源,又要確立和利用以智力為基礎(chǔ)的無形資源,并以此拓寬理財?shù)姆秶?另一方面,要樹立融智比融資更重要的觀念,樹立人本財務(wù)的觀念,把人力資本和知識資本作為企業(yè)贏得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵資源。財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新要求企業(yè)的利益相關(guān)者共同參與財務(wù)治理,充分保障利益相關(guān)者的權(quán)益;同時,要保證人力資本最大者擁有財務(wù)控制權(quán),保證知識和信息專家參與現(xiàn)代財務(wù)治理,這是企業(yè)財務(wù)管理適應知識經(jīng)濟的要求。財務(wù)內(nèi)容的創(chuàng)新主要包括三個方面, 即一是將知識資本納入財務(wù)內(nèi)容范圍,二是將資本經(jīng)營納入財務(wù)管理體系,三是注重改革成本管理的內(nèi)容和方法,這些都是推動企業(yè)財務(wù)進步的直接因素。

3、可持續(xù)的財務(wù)競爭力各構(gòu)成要素的關(guān)系

可持續(xù)的財務(wù)競爭力反映了企業(yè)財務(wù)的可持續(xù)發(fā)展能力,其構(gòu)成要素之間的邏輯關(guān)系可表述為:可持續(xù)發(fā)展的財務(wù)戰(zhàn)略為可持續(xù)的企業(yè)財務(wù)競爭力形成提供了發(fā)展的方向,是可持續(xù)的財務(wù)競爭力形成的基礎(chǔ),也是符合企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展要求的;柔性的財務(wù)管理能力決定了企業(yè)在既有的財務(wù)戰(zhàn)略和財務(wù)管理體制下適應企業(yè)財務(wù)管理的動態(tài)環(huán)境變化,并實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標要求的能力,是可持續(xù)的財務(wù)競爭力形成的能力基礎(chǔ);可持續(xù)增長的財務(wù)資源是可持續(xù)的財務(wù)競爭力發(fā)揮的物質(zhì)基礎(chǔ);財務(wù)執(zhí)行力是運用企業(yè)擁有或控制的各種財務(wù)資源,運用高超的財務(wù)能力實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標的綜合能力,是連接企業(yè)財務(wù)資源和能力與財務(wù)目標實現(xiàn)的橋梁;持續(xù)不斷的財務(wù)創(chuàng)新是推動企業(yè)財務(wù)水平提升的關(guān)鍵,是企業(yè)保持永久活力的源泉。這五個要素對于企業(yè)財務(wù)競爭力的可持續(xù)發(fā)展意義重大,缺一不可,它們的相互配合和共同作用構(gòu)成了企業(yè)可持續(xù)的財務(wù)競爭力。同時,這幾個因素之間也是相互影響、相互依存的,任何一個因素的缺失都會影響其他因素作用的發(fā)揮。

可持續(xù)的財務(wù)競爭力是企業(yè)財務(wù)可持續(xù)發(fā)展的根本保障,企業(yè)應該從可持續(xù)發(fā)展的財務(wù)戰(zhàn)略、柔性的財務(wù)管理能力、可持續(xù)增長的財務(wù)資源、持續(xù)提升的財務(wù)執(zhí)行力和持續(xù)不斷的財務(wù)創(chuàng)新五個方面來構(gòu)筑可持續(xù)的財務(wù)競爭力,通過企業(yè)財務(wù)的可持續(xù)發(fā)展,最終實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。