現金流量表及其分析(一)

                            現金流量表及其分析

摘要

現金流量表是以現金的流入與流出，匯總說明企業報告期內經營活動，投資活動及籌資活動的動態報表。本人首先通過例證對現金流量表總體的分析，再對現在流量表的具體內容進行分析，分別對經營活動、投資活動及籌資活動的現金流量進行分析。找到在閱讀及分析中應注意的問題，并對問題的解決提出個人見解，最后，通過資產負債表比較綜合分析，更為可觀的評價企業的償債能力、盈利能力及支付能力。通過利潤表比較綜合分析，來評價企業的利潤的質量，并對企業面臨的問題提出跟人見解，以幫助企業運用資產產生有效收益的目的，使企業獲得更大的利潤。

　一、現金流量表的作用

幫助投資人、債權人及其他信息使用者評估公司創造未來現金凈流量的能力、公司的投資人、債權人的投資和信貸動機，最終都會落在對方獲取現金流量的追求上。為了做出正確的投資決策和信貸決策，他們必須依據財務報告提供的信息來評估公司現金收入的來源、時間和不確定性，包括股利的獲得、證券變賣所得、貸款本金的清償等。

幫助債權人、投資人評估公司償還債務的能力，支付股利的能力以及對外融資的要求，公司清償債務時，需動用現金資源，向股東支付股利也需要付出現金，公司凈現金越多，對外融資的需求度越低。

幫助報表使用者分析凈收益與相關的現金收支產生差異的原因，財務報告中對損益的確定是遵循權責發生制的原則而非收付實現制的原則。這就是不可避免的導致凈收益與現金支付之間差異。這就需要利用現金流量表分析差異產生的原因，以利于正確抉擇。

幫助報表使用者評估當期的現金和非現金投資與理財活動對公司財務狀況的影響。現金流量表不僅要披露于現金收支有關的經營活動，投資活動和籌資活動，而且還需要披露非先進的投資活動和理財活動。即通過現金流量表�？梢越沂竟�司全部財務狀況的變動。

　　

　　二、現金流量分析的要點

     1、應結合企業具體的經營、投資籌資活動來分析現金流量的數量及其增減變動。不能單純從現金及現金及現金等五家的凈增加額是正數還是負數來判斷一個企業財務狀況的優劣。現金流量主要由經營。投資，籌資三類活動產生。經營活動產生的現金流量凈額一般為正數。