衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)監(jiān)督研究(二)

二、衍生金融工具會(huì)計(jì)的理論困境

在很長的一段時(shí)期內(nèi)衍生金融工具一直作為表外項(xiàng)目處理，其原因正是衍生金融工具自身的特點(diǎn)決定了它不符合傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的確認(rèn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、不可按傳統(tǒng)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)來處理，從而對(duì)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論形成了沖擊。

（一）歷史成本計(jì)量的局限性

衍生金融工具交易的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性和計(jì)量單位提出了挑戰(zhàn)。由于衍生金融工具交易合約是在未來某一時(shí)點(diǎn)執(zhí)行的，在合約到期之前只表明了履行合約的一種意向，實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)尚未發(fā)生或完成。另外衍生金融工具交易具有杠桿性，其初始投資包括保證金、手續(xù)費(fèi)等，與實(shí)際產(chǎn)生的合同權(quán)利或義務(wù)存在很大差距，都不能代表衍生金融工具交易合約本身的價(jià)值，也就不能完全反映企業(yè)由于衍生金融工具交易合約所實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，衍生金融工具交易合約的標(biāo)的價(jià)格在不斷變化，衍生金融工具交易的價(jià)值一般會(huì)追隨標(biāo)的物的變化而變化，這種變化對(duì)今后交易所造成的損益波動(dòng)往往是巨大的。傳統(tǒng)上以歷史成本計(jì)量衍生金融工具具有很大的局限性。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的難點(diǎn)

衍生金融工具交易的計(jì)量屬性應(yīng)能反映市場價(jià)格的變化，同時(shí)這種變化也應(yīng)進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)告，這樣才能真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。可以說，以公允價(jià)值取代歷史成本對(duì)衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量，是投資者的需求，是由公允價(jià)值自身的特點(diǎn)決定的。但對(duì)于一些衍生金融工具尤其是OTC產(chǎn)品，其市價(jià)往往很難獲得，或其交易規(guī)模有限，市場價(jià)格不能反映真實(shí)的產(chǎn)品價(jià)值。如果以模型來計(jì)量公允價(jià)值，如何避免主觀性以及審計(jì)師如何應(yīng)對(duì)都是巨大的挑戰(zhàn)。

由于引入公允價(jià)值，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法差異將會(huì)加大，企業(yè)財(cái)務(wù)人員還應(yīng)比較二者的不同，以便正確計(jì)算所形成的暫時(shí)性差異，正確確認(rèn)和計(jì)算遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。這也加大了企業(yè)財(cái)務(wù)人員及稅收部門的工作難度。

（三）金融衍生工具對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的沖擊

對(duì)會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的沖擊。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)以歷史成本為計(jì)量屬性，沒有揭示公允價(jià)值。但公允價(jià)值是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性，為了充分披露對(duì)決策有用的信息，必須及時(shí)地披露與公允價(jià)值有關(guān)的會(huì)計(jì)信息。

對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性和充分性的沖擊。傳統(tǒng)的報(bào)表信息一般是定期披露的，而衍生金融工具交易頻繁，金額巨大，而且價(jià)格波動(dòng)劇烈，要想在財(cái)務(wù)報(bào)告中及時(shí)、充分地反映重要的風(fēng)險(xiǎn)信息是很困難的，因此，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告無法滿足報(bào)表使用者的這一需要。

傳統(tǒng)損益表的局限性。傳統(tǒng)損益表中的利潤通常是指已實(shí)現(xiàn)收入和相應(yīng)費(fèi)用之間的差額，不包括既定期間內(nèi)持有資產(chǎn)的價(jià)值增減。而衍生金融工具的價(jià)格波動(dòng)性大，其持有利得或損失可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過初始凈投資，這種因市價(jià)變化而產(chǎn)生的持有利得或損失，屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的收益。完全的公允價(jià)值會(huì)計(jì)不僅要求確認(rèn)與計(jì)量衍生金融工具交易已實(shí)現(xiàn)的損益，而且要求確認(rèn)并計(jì)量未實(shí)現(xiàn)的損益。傳統(tǒng)損益表無法列報(bào)在既定期間內(nèi)衍生金融工具的價(jià)值增減，不能真實(shí)反映核算期間的實(shí)際收益。這不利于報(bào)表使用者運(yùn)用會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策。

三、衍生金融工具會(huì)計(jì)的理論對(duì)策

（一）及時(shí)制訂衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

新準(zhǔn)則面向廣義的金融工具，對(duì)衍生金融工具并沒有更加詳細(xì)的規(guī)定。由于衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，在對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)一些準(zhǔn)則中沒有明確規(guī)定的情況，使得會(huì)計(jì)處理不規(guī)范、會(huì)計(jì)處理的風(fēng)險(xiǎn)增加、會(huì)計(jì)報(bào)表的可比性和會(huì)計(jì)信息的有用性下降。筆者認(rèn)為，應(yīng)在財(cái)政部2006年2月頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)《金融工具確認(rèn)》、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)《套期保值》、企業(yè)30會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)《金融工具列報(bào)》新準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，針對(duì)衍生金融工具特點(diǎn)，制定更加詳盡的準(zhǔn)則。并可選擇在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持相對(duì)穩(wěn)定的前提下，隨著衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，豐富和修改會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，從而規(guī)范會(huì)計(jì)核算，降低會(huì)計(jì)處理的風(fēng)險(xiǎn)，增加財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和相關(guān)性。目前比較急迫的是制定非活躍市場下公允價(jià)值評(píng)估的相關(guān)規(guī)范。

（二）完善衍生金融工具審計(jì)準(zhǔn)則

目前衍生金融工具審計(jì)準(zhǔn)則是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中針對(duì)與衍生金融工具相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表認(rèn)定計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)程序，即衍生金融工具審計(jì)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過程中，考慮管理層做出的與衍生金融工具相關(guān)的認(rèn)定是否使得已編制的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面符合適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其審計(jì)目標(biāo)是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表意見，不對(duì)被審計(jì)單位與衍生活動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理或?qū)�這些活動(dòng)的控制的充分性提供保證。但隨著衍生金融工具日新月異的發(fā)展和普遍使用，還會(huì)要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師為金融工具業(yè)務(wù)相關(guān)主體，包括投資者、管理層和其他相關(guān)主體提供多方面的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。因此，衍生金融工具的審計(jì)準(zhǔn)則還不能達(dá)到要求，還需要出臺(tái)關(guān)于衍生金融工具的審閱準(zhǔn)則和其他業(yè)務(wù)鑒證準(zhǔn)則，形成一個(gè)完整的衍生金融工具審計(jì)準(zhǔn)則體系。

（三）授權(quán)與審批控制

授權(quán)控制要求企業(yè)根據(jù)職責(zé)分工，明確各部門、各崗位辦理衍生金融工具業(yè)務(wù)的權(quán)限范圍、審批程序和相應(yīng)責(zé)任等內(nèi)容。企業(yè)內(nèi)部各級(jí)管理人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。審核批準(zhǔn)控制要求企業(yè)各部門、各崗位按照規(guī)定的授權(quán)和程序，對(duì)衍生金融工具業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合規(guī)性、合理性以及有關(guān)資料的完整性進(jìn)行復(fù)核與審查，通過簽署意見并簽字(簽章)，做出批準(zhǔn)、不予批準(zhǔn)或者其他處理的決定。

（四）披露形式及手段的創(chuàng)新

隨著衍生金融工具帶來風(fēng)險(xiǎn)程度的逐步加深，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)于衍生金融工具信息披露的時(shí)效性要求會(huì)越來越高。所以，建立實(shí)時(shí)報(bào)告衍生金融工具信息的中期財(cái)務(wù)報(bào)告制度是發(fā)展的趨勢(shì)。隨著計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，會(huì)計(jì)所需處理的各種數(shù)據(jù)越來越以電子形式直接存在于網(wǎng)絡(luò)與計(jì)算機(jī)中，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)成為一個(gè)開放的系統(tǒng)。原來表現(xiàn)為一定周期的會(huì)計(jì)循環(huán)，現(xiàn)在能夠以實(shí)時(shí)方式完成，時(shí)間和周期不再是財(cái)務(wù)報(bào)告的約束條件，不同期間的衍生金融工具會(huì)計(jì)報(bào)表可以隨機(jī)生成，實(shí)時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)告，有利于信息使用者及時(shí)得到企業(yè)衍生金融工具的動(dòng)態(tài)信息，增強(qiáng)了信息使用者的判斷力與避險(xiǎn)力，提高了衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的透明度，提高了衍生金融工具信息披露的頻率與時(shí)效性。

參考文獻(xiàn)

1、竇珊．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理分析．財(cái)會(huì)通訊，2005，(8)．

2、馮淑萍．中國對(duì)于國際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)的基本態(tài)度與所面臨的問題啊．會(huì)計(jì)研究，2004，(1)．

3、傅世昌．股權(quán)回購方式在企業(yè)融資中的應(yīng)用研究叨．云南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)，2006，(3)．

4、高麗萍．完善中國金融衍生品會(huì)計(jì)制度的路徑研究閉．沿海企業(yè)與科技，2006，(4)．

5、高音．衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)與會(huì)計(jì)對(duì)策．金融觀察，2005，(10)．

6、葛家澍，陳箭深．略論金融工具創(chuàng)新及其對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的影響．會(huì)計(jì)研究，1995，(8)．