上市公司利潤操縱(二)

（一）激勵優(yōu)化。

委托人為了想要實現(xiàn)目標的最大化，需要用各種方式對代理人的行為進行激勵跟監(jiān)督。一方面要解決經(jīng)理在董事會授權范圍內自主地進行經(jīng)營決策，管理公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動；另一方面，還要形成對公司經(jīng)理有效的激勵跟監(jiān)督體系，讓他們以股東的利益為出發(fā)點，這樣更加保障所有者的利益，降低投資人的損失。

（二）明晰產(chǎn)權。

產(chǎn)權的明晰界定，為盈余信息目標的實現(xiàn)創(chuàng)造了兩個重要的條件。1.所有者追求資產(chǎn)收益的長期最大化；2.所有者和經(jīng)營者之間存在經(jīng)濟上的契約關系。這兩點既可以允許和鼓勵會計主體根據(jù)會計交易費用的高低，還可以充分發(fā)揮會計規(guī)范的激勵、約束、資源分配和收入分配功能，有利于充分保證盈余信息的質量。

（三）加強會計的獨立性。

我國上市公司前仆后繼的做假賬，根本原因在于會計不獨立，加快會計獨立性制度建設刻不容緩，由于財務部門的重要性，財務負責人應該根據(jù)董事會提名，有股東大會選舉產(chǎn)生，只有這樣才能保證會計的獨立性。

（四）健全和完善我國法律、法規(guī)及制度體系。

目前很多會計準則和法規(guī)制度并不完善，這種不完善的會計準則和制度的不確定性，要求企業(yè)會計人員按照自身會計素質做出選擇，無疑給上市公司提供了太多的自主判斷及自主選擇空間，從而使得管理當局難以有效的以會計制度和準則遏制上市公司利潤操縱的行為。對于完善的會計準則與會計法規(guī)的制度，無疑是當前對上市公司利潤操縱最為重要的防范手段，只有保證會計制度的完善性與統(tǒng)一性，使得每項會計實物都有法可依，有著相應的會計制度進行規(guī)范，上市公司無法對其中彈性與不確定性進行利用時，才能保證對上市公司利潤操縱的遏制。

（五）提高會計人員職業(yè)道德水平。

職業(yè)道德是每個會計從業(yè)人員，從會計從業(yè)資格證考核開始就要進行學習的內容，也是在日常會計工作過程中，樹立和遵循的基本道德意識、規(guī)范和行為的總和。會計職業(yè)道德一般包括會計職業(yè)紀律、會計職業(yè)責任。會計職業(yè)能力、會計職業(yè)自律四個方面的內容。通過達到提高會計人員的會計職業(yè)道德水平，能夠達到提高會計人員的自律意識和會計道德標準，規(guī)范會計人員行為，樹立高尚的會計職業(yè)道德情操，只有這樣，才能從根本杜絕人為操縱利潤的現(xiàn)象。

（六）完善公司治理結構，優(yōu)化股權結構。

公司治理結構的完善是對上市公司內部股東、董事、管理人員關于權利、責任和收益的安排，各種結構會對會計信息的不同需求，造成對會計信息的質量產(chǎn)生影響。因為我們國家開始計劃經(jīng)濟時代的痕跡依然存在，國家占有上市公司大部分的股權的現(xiàn)象在上市公司還是非常常見的。然而國有大中型企業(yè)的股權以國家和法人為主，其投資主體的單一性，導致沒有明確真正的股東，使得國有大中型企業(yè)治理監(jiān)管完全由政府無法形成真正的外部監(jiān)督，從而導致董事會權利跟董事大會的權利對調，使得董事會權利反而凌駕與股東大會之上。這一情況無疑導致了股東大會失去了原本存在的意義和職能。因此，根據(jù)實際情況對公司中，國有股份的股權和非國有股份的持股人之間的相互制衡的能力，避免國有股份一家獨有的情況發(fā)生。根據(jù)實際情況來增加董事會中獨立董事的比重，使得董事會內部形成一定的制約機制，更好的發(fā)揮出董事會的職能，對監(jiān)事會職權在一定程度上進行強化，加強其內部監(jiān)督的效果和作用。主要分成四個點:

1.加快國有股和法人股的流通及股權多元化。

2.法人治理連接所有者和經(jīng)營者兩方利益，同時防止所有者的干預，監(jiān)督經(jīng)營者的行為。

3.制定較長時期的經(jīng)理人經(jīng)營績效收益計劃。

4.鼓勵公司接管活動。

（七）加強內部控制制度。

上市公司所發(fā)生的所有經(jīng)濟業(yè)務與內部出現(xiàn)的經(jīng)濟問題，都會反映在會計信息中。所以，上市公司內部控制制度的越完善，越能防范會計信息的弄虛作假，使得會計信息的真實性、完整性與可靠性得到保證。只要加強對會計信息管理流程的完善，加強對其中重要環(huán)節(jié)的監(jiān)管措施和力度，才可以有效的完善企業(yè)內部控制制度，防止上市公司的假賬發(fā)生。

（八）完善外部監(jiān)督體系。

完善外部監(jiān)督體系首先要做的就是加強法制建設、完善法律制度，讓執(zhí)法部門能夠在面臨任何狀態(tài)下，都能運用到與之相對應的法律武器，實現(xiàn)有法可依。管理部門同時也要加大執(zhí)法力度。我們國家現(xiàn)在處于一種市場監(jiān)管對上市公司所造成的阻礙與懲罰，所造成的成本遠低于利潤操縱所產(chǎn)生的預期收益，這種違規(guī)收益遠大于被處罰成本的懲罰措施，再加上因為國內監(jiān)管不是明確嚴格的，最有效最具權威的監(jiān)管原因，造成了上市公司難以被法律約束的情況，造成上市公司利潤操縱的行為難以遏制。其次，加強信息披露監(jiān)管，上市公司會計信息公開制度的完善，才能保證上市公司給其他利益相關者會計信息的真實性與完整性，真正做到減少和消除上市公司利潤操縱的可能性，真正做到減少和消除上市公司利潤操縱的可能性。實現(xiàn)證券市場的透明和規(guī)范。證券會作為證券市場的監(jiān)管部門對證券市場中的上市公司，進行監(jiān)管的改革措施：第一，對會計信息的真實性、完整性與可靠性進行監(jiān)管并予以保證。并對其監(jiān)管下的上市公司因為會計信息的真實性、完整性跟可靠性的監(jiān)管沒有到位，對其他相關利益人造成的損失產(chǎn)生連帶責任，才能提高其監(jiān)管的積極性。第二，為保證上市公司會計上市公司會計信息的及時性，必須要求上市公司會計信息披露的評率更加頻繁，對每次披露的及時性加以限制。

四、利潤操縱的手段

（一）會計方法。

1.提前確認收入，費用或遞延費用。

由于提前確認收入或遞延確認費用，一方面為后期留下了潛虧，需由以后各期消化，使后期利潤增長的潛力大大降低；另一方面是上層利潤管理的目標是以上年業(yè)績作為基數(shù)制定的，一般在下達任務時都比上年有所增加，實現(xiàn)利潤難度越來越大。

2.潛虧掛賬。

按規(guī)定，公司資產(chǎn)賬戶中，三年以上的應收賬款、待攤費用、遞延資產(chǎn)及待處理財產(chǎn)，均屬于不良資產(chǎn)。根據(jù)配比原則，這些不良資產(chǎn)要在一定期間內成為利潤的抵減項，但不少上市公司為提高當期利潤，都不愿處理不良資產(chǎn)，使其長期掛賬，反過來，對于三年以上的應付賬款，企業(yè)一般都非常積極地進行處理。

3.巨額沖銷。

一般是通過對于可操控性應計項目的操縱，轉移不同會計期間的利潤，即將以前年度發(fā)生，但沒確認的損失或將以后期間可能發(fā)生的損失集中在一個會計期間進行確認，以達到調節(jié)利潤的目的。最終就是為了做大虧損，建立秘密準備，以便企業(yè)在不遠的將來能夠在賬面上“扭虧為盈”。

4.利用計提資產(chǎn)減值準備。

資產(chǎn)減值準備的計提，有力地夯實了企業(yè)，尤其是上市公司資產(chǎn)，進一步擠干了企業(yè)的業(yè)績水分。但是，資產(chǎn)減值準備的計提又能夠平抑各年度間的利潤波動，創(chuàng)造良好的業(yè)績形象，因此也被少數(shù)企業(yè)加大利用，成為一些企業(yè)操縱企業(yè)利潤的新寵，資產(chǎn)減值準備的計提仿佛“水龍頭”，在會計準則允許的范圍內，企業(yè)相關行事，時緊時松，緊的時候遵循了會計的謹慎性原則，松的時候又提出各自的理由，這種不正常的現(xiàn)象給國家和投資者帶來了不利的影響，從另一個角度造成了會計信息的失真，失去了本來的意義。

計提資產(chǎn)減值準備可以提高資產(chǎn)的質量，使資產(chǎn)能夠真實地反映企業(yè)未來獲取經(jīng)濟利益的能力，向投資者提供有用的決策信息。

（二）關聯(lián)交易方法。

1.關聯(lián)購銷。

關聯(lián)購銷是上市公司業(yè)務往來當中最主要的關聯(lián)交易方式，由于企業(yè)上市資產(chǎn)不徹底的剝離，股份公司和集團公司之間普遍存在著同業(yè)競爭的現(xiàn)象，在原材料采購、產(chǎn)品銷售業(yè)務當中，存在著大量的關聯(lián)購銷業(yè)務。上市公司與關聯(lián)公司特別是母公司之間普遍存在大比例購銷往來，通過低價購進，高價售出，應收賬款高額掛起，在不產(chǎn)生現(xiàn)金流的情況下，達成高額利潤的目的。

2.債務重組。

債務重組是公司為優(yōu)化資產(chǎn)結構、完成產(chǎn)業(yè)調整、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉移等目的而實施的資產(chǎn)置換、股權轉移等行為。通俗來說債務重組即在債務人財務狀況發(fā)生困難，已經(jīng)無力按原還款協(xié)議進行還款的情況下，債權人修改了原定債務償還條件，在其壞款條件下做出的讓步。由于我國法律制度規(guī)定債務重組中的資產(chǎn)評估采用公允價值計量，而且造成的損失收益都計入當期損益，因為這兩方面使得公司方便進行利潤操縱。一方面使得上市公司可以因為公允價值計量在我國交易市場不完善的情況下，缺乏確定性，難以有效計量。造成了上市公司可以對其資產(chǎn)評估具有非常大的可操作性，方便其進行利潤操縱。另一方面，因為按照會計準則規(guī)定債務重組過程中所產(chǎn)生的損失和收益都計入當期損益，造成無力按照原定的壞款協(xié)議清償債務的上市公司。

3.轉嫁費用負擔。

我國大部分上市公司改制上市的時候，一般都會將企業(yè)的非生產(chǎn)性資產(chǎn)剝離出來，但是股份公司上市后仍需要關聯(lián)公司提供相關方面的服務，所以上市前各方都會簽訂有關費用的支付和分攤標準的協(xié)議，各項服務收費的具體數(shù)額和攤銷原則，因為外界無法準確判斷是否合理，所以在實際操作中存在很大的彈性。

我對此的結論是：利潤操縱雖然可以在一定程度上讓企業(yè)牟取利益，但這種利益的取得方式并非長久之計，因為我國的證券市場還不夠成熟，各種制度和機制還不夠健全，利潤操縱還會讓投資人承擔更大的投資風險，損害投資人的利益，因此，一個健康成熟的上市公司應該建立健全的管理和監(jiān)管體系，配備專門的部門對企業(yè)發(fā)布信息的真實性負責。進一步加強會計人員的自身素質，加強對會計人員的執(zhí)業(yè)道德教育，也減少企業(yè)利潤操縱行為出現(xiàn)的現(xiàn)象。

我相信隨著我們國家對于這方面監(jiān)督、管理的加強，這種違法違規(guī)的行為遲早會絕跡的。

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