我國上市公司信息披露研究 (6)(二)

 目前，我國上市公司的會計準則制度仍然是不完全的。體現在以下幾個方面：第一，會計準則制度與會計實踐存在一定的時滯。由于會計實踐和經濟創新行為的層出不窮，實踐中常出現企業的會計處理“無法可依”的情況。第二，會計準則之間存在不協調的現象。第三，有關規定政出多門。由于會計準則由財政部頒布，上市公司信息披露的規則由證監會制定，相關規定之間有時并不十分和諧統一，這也給信息披露帶來一定困難。

2、利益誘惑

在當前經濟轉型和產業升級的背景下，一些上市公司有動機通過概念炒作，業績粉飾、更名等偽市值管理手段達到短期的市值提升，甚至通過內幕交易、操縱市場、虛假投訴等違規行為達到抬升股價、做大市值的目的，但這不利于企業質量和長期價值的提升。上市公司及相關人的股價維護行為的短期效應與長期效應有待進一步探討。

3、會計師事務所存在問題

為確保上市公司所披露信息的真實性和完整性，我國法律制度規定了上市公司的財務報告必須經注冊會計師審計，投資者以審計的會計信息為依據做出投資決策。然而，注冊會計師發表的意見在一定的情況下起到了誤導投資者的作用。另外，隨著社會的不斷發展，上市公司規模日益擴大，上市公司的數量不斷增加，注冊會計師考慮審計成本和精力，沒有辦法對被審計單位的財務報告進行詳細全面的審計。在這種情況下，注冊會計師的工作責任心對審計的結論相當重要。

4、證券監管力度不夠

目前對上市公司信息披露的部門主要是證監會、中注協。證券交易所作為一線監管部門，沒有對上市公司的調查權。中注協只能調查和處罰會計師事務所及涉及到的注冊會計師，很難通過對事務所的檢查發現信息披露的真實性問題。

三、規范上市公司信息披露的對策和建議

（一）政府監管。政府部門對證券監管進行強制性制度安排的主要表現形式就是政府部門盡可能地制定完善的證券法律法規，給證券市場各個參與方一種外在的強制力和法律的威懾力，使上市公司及時、完整、真實的披露信息，提高信息披露的有效性，使投資者能夠公平、及時的獲取證券信息，達到投資者利益的保護。

（二）優化公司內部治理結構。第一，實行決策控制權和決策經營權分離，賦予監事會決策控制權，包括對重大決定的審批權、對經理人員的任免權、對重大公司經營的實時監控權等。第二，監事會的人員應由各相關利益集團代表組成，如債權人代表，內部職工代表，小股東代表等，并引入獨立于公司利益的外部人，對負責決策經營權的公司經理層進行監督。第三，為保證內部決策權的有效性制衡，應嚴禁公司經營者與監事會成員相互兼職。

（三）發展和完善注冊會計師制度。首先，從會計師事務所入手，證監會和中注協必須嚴格審查會計師事務所的業務質量，為注冊會計師營造良好的職業環境。其次，針對注冊會計師制定相關的工作自律細則，增強注冊會計師的自律意識，執行能力和職業道德，保持審計人員的獨立性。另外，我們要不斷完善注冊會計師處罰制度，避免注冊會計師與上市公司同流合污，損害投資者的利益。

（四）完善上市公司信息披露制度。在我國，證券市場發展迅速，上市公司的信息是證券市場的核心，則完善的信息披露制度是保證證券市場持續穩定、健康、發展的前提。會計準則是上市公司信息披露規范體系的核心，我們應該根據市場的變化，不斷的修改會計準則，確立適應時代發展趨勢的新準則，與時俱進。對于一些比較概括地規范，要不斷補充完善針對特定問題的具體行為準則。只要建立完善的上市公司信息披露制度，信息披露過程有法可循，就能減少信息披露的違規行為，就能不斷提高信息披露的質量。

四、總結

在我國，證券市場發展迅速，資本和信息的流通速度在空間和時間上都有了質的飛躍，很多公司借此機會紛紛上市，上市公司信息披露的問題也隨之產生，這不僅僅需要各證券監管部門的努力，也需要社會各方力量共同為之奮斗。總而言之，想要建立起科學合理的信息披露制度，就必須要使上市公司的內部控制和外部約束協同作用，同時建立健全相關的立法規范，加大對上市公司的監管力度和違規處罰力度。只有這樣，才能不斷提升上市公司公開信息的質量，為投資者的利益提供一個良好的保障，從而刺激投資者的投資熱情，擴大上市公司的融資規模和資金流通速度，加強其對外競爭優勢，進而促進我國證券交易市場實現和諧有序發展，加快其成熟發展的步伐。