我國中小企業融資模式創新問題的研究(一)

我國中小企業融資模式創新問題的研究

摘要：當前中小企業具有廣闊的發展前景，是我國國民經濟中一支重要的經濟支柱，但由于資金有限，抵押能力不足，致使缺乏銀行和企業之間溝通的橋梁，最總導致我國中小企業普遍存在融資缺口。本文主要對中小企業融資難的現象進行了具體分析，并提出目前中小企業金融創新的一系列舉措。 

關鍵詞：中小企業；融資；創新 

一、中小企業融資難現象分析 

目前，國內銀行業金融機構、尤其是股份制商業銀行和城市商業銀行，圍繞拓展中小企業融資業務，在信貸政策、新產品開發、抵押擔保、服務方式等方面進行了諸多有益的探索和創新，中小企業融資難題在一定程度上有所改觀，但仍不能從根本上解決中小企業融資難。究其原因，主要有內部和外部兩方面的原因： 

（一）中小企業自身原因 

1、企業規模相對較小，技術水平不高 

由于中小企業自身規模和自有資本欠缺，中小企業受市場、環境影響很大，一旦市場、經營環境發生變化，一些中小企業很難適應。同時，中國的中小企業雖然數量較多，但大多仍處于小規模運轉狀態，產業結構趨同，眾多中小企業缺乏核心技術，產品被替代性強，單個企業市場占有率低，進而難以得到外部融資。 

2、中小企業內部管理制度不健全，規范性有待加強 

目前，我國中小企業真正具有現代企業特征公司治理結構的只在少數，相當一部分中小企業負責人及其一般管理者還停留在家族、作坊式管理模式，沒有形成現代市場經濟所要求的基本軟硬件條件。突出表現為管理中存在決策簡單化、會計制度不健全、財務管理混亂、可持續性不強。 

3、中小企業信用維護意識不強，誠信度不高 

中小企業大多成立時間較短，缺乏有效的“信譽”積累，在經營過程中，過于注重企業資本的快速積累，信奉“撐死膽大的，餓死膽小的”，忽略了誠信為本和持續經營。有些中小企業想方設法懸空和逃廢債務，造成不良信用記錄，同時由于缺乏信用和法律約束，虛假出資、轉移資產、隱匿收益等現象經常出現。 

4、中小企難以提供符合銀行要求的擔保措施 

中小企業在發展過程中有不同程度地存在著資產產權不清晰的問題，同時中小企業融資大多缺乏有效、足值的有效資產作為抵押物，而機器設備、交通工具等又由于其價值的不穩定性和貶值性，極少被銀行接受。使得他們無法滿足銀行的擔保、抵押條件。 

5、中小企業本身不具備直接融資條件 

大多數中小企業不具備現代企業組織管理制度（即按有限責任公司和股份有限公司組織建立企業）的要求，中小企業規模小，資信低，管理不規范，抗風險能力差，信息透明度低等現實問題，使中小企業要通過發行企業債券或股票上市等手段直接融資，比間接融資更為困難。 

（二）外部原因 

1、很多銀行對小企業惜貸甚至不敢放貸