互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)下的生存發(fā)展分析(三)

綜上，因為平臺方對所有接口字段的熟悉，即使在資金網(wǎng)銀功能受限的情況下，平臺方還可以用一些空殼用戶或者小貸借款人、商戶的企業(yè)法人信息在銀行方開立虛擬賬戶，發(fā)送借款指令。即使通過接口及權(quán)限上的技術(shù)限制，也擺脫不了人為因素對借貸結(jié)果的影響，再次提到機會成本的問題，這一點，從銀行來說，同樣是信貸從業(yè)人員，銀行方更能遵從一些盡調(diào)規(guī)范及長期承擔(dān)的后果。對于互金行業(yè)而言，在沒有新的技術(shù)框架能替換人為因素之前，從事收入與業(yè)績資金高相關(guān)的工作中，人性的力量是不可忽視的。

（三）風(fēng)控及應(yīng)對策略

針對P2P和小貸行業(yè)，風(fēng)控部門的職能，不管是對平臺系統(tǒng)安全建設(shè)提出建議及要求，后臺上對清結(jié)算操作的監(jiān)督，還是業(yè)務(wù)上對平臺用戶的審核機制擬定。核心戰(zhàn)場卻是在同業(yè)之間，在借款人端不斷制定新的標(biāo)的資產(chǎn)的還款周期，以借款人拆東墻補西墻的方式，借去其他平臺的資金完成還款，再重新評估該借款人的還款能力，通過降額或者關(guān)閉借款人的借款服務(wù)，結(jié)束資金外流，類似的模式也伴隨著而今互聯(lián)網(wǎng)金融熱已逐漸冷卻，存活下來的平臺應(yīng)當(dāng)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)武裝自身，將技術(shù)應(yīng)用在業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查，審批環(huán)節(jié)上減少人為參與，彌補傳統(tǒng)大銀行在中小微及個人領(lǐng)域服務(wù)上的不足環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)大銀行因自身規(guī)模限制，及面對業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中內(nèi)部審核程序周期長，在針對小眾行業(yè)或者特殊行業(yè)的服務(wù)成本高，這些都是P2P行業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中所面臨的機遇。

目前有很多小貸平臺利用自身多年積累的借款人數(shù)據(jù)，同其他平臺聯(lián)合，組成一個三方數(shù)據(jù)庫，供銀行信貸業(yè)務(wù)線有償?shù)膶�貸款對象進行還款能力評估的輔助查詢之用，但這一服務(wù)主要僅對貸款對象在網(wǎng)絡(luò)借貸中的負(fù)債情況，違約情況，基本身份信息這些維度有說明，對貸款對象的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，資金用途的了解還是十分薄弱的，所謂的金融大數(shù)據(jù)充其量是幾條維度的是/否校驗，怎么樣通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與行業(yè)的整合，將數(shù)據(jù)觸點滲透到生產(chǎn)經(jīng)營的物流、資金流等方方面面，更好的判斷資金的去向，以及對未來收入的預(yù)期的大數(shù)據(jù)分析。未來，小貸平臺應(yīng)當(dāng)就在數(shù)據(jù)采集和數(shù)據(jù)分析上更下功夫，而不是一味的占有整個借貸市場的規(guī)模。

三、非金支付

（一）非金支付的概念及詬病

互聯(lián)網(wǎng)支付指客戶為購買特定商品或服務(wù)，通過計算機等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令，實現(xiàn)貨幣資金轉(zhuǎn)移的行為。

1. 商戶信息真實性

      1.1支付場景

這里不翻備付金挪用，機構(gòu)跑路的陳年舊賬。首先從業(yè)務(wù)本質(zhì)上，支付機構(gòu)是為商戶和個人提供支付（轉(zhuǎn)賬）、提現(xiàn)等便捷資金劃撥服務(wù)功能的技術(shù)服務(wù)商，中國14億人口，支付機構(gòu)遍地開花的景象本應(yīng)合情合理，但用互聯(lián)網(wǎng)思維和商業(yè)思維的角度來考慮該領(lǐng)域，微信和支付寶都有其自身場景，且用戶在淘寶和微信上都有了一個基礎(chǔ)ACCOUNT，不論是從習(xí)慣和方便管理還是信任角度，用戶很難再將自己的銀行賬戶綁定到其他的支付機構(gòu)上，這就導(dǎo)致了國內(nèi)200余家擁有支付牌照的支付機構(gòu)，沒有正常且充足的交易流水的手續(xù)費、備付金余額利息收益來支撐企業(yè)的運轉(zhuǎn)，這時很多機構(gòu)就將目光指向了很多灰色的場景，主要有非法的大宗商品、期貨交易平臺，一度未嚴(yán)格進行銀行存管的P2P平臺，淫穢視頻網(wǎng)站，博彩類網(wǎng)站。

1.1.1灰色場景和接口包裝

當(dāng)監(jiān)管對支付機構(gòu)提供的支付結(jié)算場景有明確限制要求后，支付機構(gòu)便開啟了“裝糊涂”模式，支付機構(gòu)一邊嚴(yán)格按照要求制定商戶入網(wǎng)的審查規(guī)范（商戶名稱，營業(yè)執(zhí)照掃描件，經(jīng)營場所影印件，法人身份證，經(jīng)營類型及范圍，銀行賬戶信息等），另一方面，配合指導(dǎo)不法商戶進行入網(wǎng)申請，同時對交易量過于巨大的不法商戶提供商戶池服務(wù)，業(yè)內(nèi)管這個叫做“左輪手槍”，即商戶或第四方支付接口技術(shù)對接的服務(wù)商在交易量過于巨大的情況下（涉及到交易后清分到商戶所對應(yīng)的銀行賬戶問題，若營業(yè)執(zhí)照上所說明的經(jīng)營類型與實際交易量不符合實際，則容易出現(xiàn)監(jiān)管風(fēng)險），這時商戶池內(nèi)會錄入很多空殼商戶，交易請求方每發(fā)送一筆交易請求，則系統(tǒng)從商戶池中，隨機抓取一個商戶主體完成交易，交易一筆換一個商戶主體，就和左輪手槍打一槍換一個彈孔的原理類似。另外，對于后臺銀行通道豐富的支付機構(gòu)，還會對支付通道進行類似包裝，將發(fā)送給銀行放的指令也進行分散，避免集中交易而引起銀行方風(fēng)控系統(tǒng)注意或日后人民銀行檢查。

（二）備付金集中存管

針對支付底層通道包裝和支付通道價格各有不同的亂象，除了對行業(yè)本身的不良影響外，出于反洗錢和反恐怖組織等綜合要素的考量，2017年，人民銀行牽頭組織成立網(wǎng)聯(lián)，要求支付機構(gòu)陸續(xù)斷開銀行直連通道，在支付接口上集成式的采用網(wǎng)聯(lián)通道，并于2018年完成接口遷移工作，通道價格在過渡階段保留原直連銀行協(xié)議價格。隨后于2018年又再次發(fā)文，要求各家支付機構(gòu)在一定期限內(nèi)注銷在各家銀行的備付金賬戶，統(tǒng)一將備付金賬戶開立在支付機構(gòu)所在轄區(qū)的人民銀行營業(yè)部內(nèi)，一步步斷開了支付機構(gòu)與備付金所在銀行的關(guān)系。目前支付機構(gòu)能夠使用的支付通道為銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)提供的，支付機構(gòu)在傳統(tǒng)的通道價格上，再無優(yōu)勢，絕不多數(shù)機構(gòu)將陸續(xù)使用網(wǎng)聯(lián)與銀行，銀聯(lián)與銀行的協(xié)定通道價格。

（三）支付機構(gòu)的出路

支付機構(gòu)通過備付金利息、通道差價獲取收益的時代已經(jīng)一去不復(fù)返了，同現(xiàn)在比較熱的SaaS軟件服務(wù)概念來看，針對不同產(chǎn)業(yè)，利用自身在清結(jié)算，賬戶體系搭建上的優(yōu)勢，為產(chǎn)業(yè)搭建一個完整的運營+收單+子賬戶管理的體系才是支付機構(gòu)未來的出路，而不是以往單純的提供一個支付通道。 以餐飲連鎖收單為例，會面臨有多個分店的運營、收單、采購、工資代發(fā)的問題，所謂擅長的人做擅長的事，在細(xì)分領(lǐng)域深耕，在賬戶管理和清分能力的基礎(chǔ)上，發(fā)展自身的運營能力，為行業(yè)提供一站式的解決方案，也許是支付機構(gòu)接下來幾年需要努力的方向。

四、區(qū)塊鏈在互金領(lǐng)域應(yīng)用構(gòu)想

（一）區(qū)塊鏈的原理及必要性

區(qū)塊鏈的基本原理及應(yīng)用難點：不可更改性

不管是P2P、小貸也好，支付機構(gòu)也好，互金的核心風(fēng)險都深受交易訂單的真實性所害。

（二）指定用途貸款

基于區(qū)塊鏈原理，模擬區(qū)塊鏈在實際供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用：

假設(shè)XX公司，向某金融機構(gòu)用于某項業(yè)務(wù)的生產(chǎn)經(jīng)營，在經(jīng)過金融機構(gòu)盡調(diào)之后，該項業(yè)務(wù)的供應(yīng)商有A/B/C三個廠家。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，對指定用途資金進行標(biāo)記，保障資金流向。條件允許的情況下，通過智能硬件技術(shù)，對生產(chǎn)鏈條進行貨物標(biāo)記，或者通過物流信息，保證資金流與貨物信息流的統(tǒng)一。

在對貨物信息跟蹤時，硬件投入成本和錄入成本過高且不合適的情況下，若供應(yīng)商A/B/C已經(jīng)在區(qū)塊鏈上注冊協(xié)議過的，則可以對供應(yīng)商A/B/C的收到款項可任意提現(xiàn)數(shù)額百分比進行控制，和生產(chǎn)經(jīng)營用途資金的同類型方法控制，特殊如停業(yè)關(guān)門轉(zhuǎn)型經(jīng)營等情形的，通過平臺提交資料，全部解除或部分解除資金控制。

（關(guān)于為什么A/B/C愿意接受區(qū)塊鏈管理，注冊區(qū)塊鏈協(xié)議的好處，還在于A/B/C供應(yīng)商可以對其應(yīng)收賬款進行抵押貸款）

結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)科技在進步，互金公司在講著金融科技和自己“獨到”的風(fēng)控手段時，往往人為性的選擇和規(guī)避內(nèi)部合規(guī)審查，系統(tǒng)盲區(qū)，外部監(jiān)管，因為他們熟悉自己的公司，熟悉自己的系統(tǒng)，熟悉監(jiān)管政策，為促成交易，公司搶占市場份額，個人拿到獎金。風(fēng)控和系統(tǒng)，更多的像是業(yè)務(wù)界面上吸引投資者的標(biāo)語，和資本市場里的故事。

如果上述情形是因為很多中小平臺沒有集團股東背景的情況下，也就是沒有太大的信譽機會成本的時候，那么對于大平臺和集團上市公司背景的那些，為何也總屢屢犯錯，我覺得害怕錯過也是國人的一大特點，因為錯過了一波互聯(lián)網(wǎng)熱潮，他們好像對所有新興的東西都特別感興趣，今年成立一個子公司搞支付，明年一個子公司搞互聯(lián)網(wǎng)保險，后年又搞一個區(qū)塊鏈。直接導(dǎo)致對自己的業(yè)務(wù)場景的期待過高，對新領(lǐng)域和職業(yè)經(jīng)理人的工作內(nèi)容認(rèn)識不足，對項目周期沒有概念。反過來帶上了輿論的定時炸彈和監(jiān)管的處罰。

參考文獻

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[3]國務(wù)院 《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知》（國辦發(fā)〔2016〕21號）2017年01月13日

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[5] 銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行摹吨袊�銀行業(yè)理財市場報告（2019年上半年）》2019年07月