淺析我國上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)及對策(二)

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我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——收入》中對收入的定義是：收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動(dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括商品銷售收入、勞務(wù)收入、利息收入、使用費(fèi)收入等，但不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)。正確確認(rèn)企業(yè)在某一會計(jì)期間的收入，是正確核算企業(yè)利潤的基本條件。但是,這些收入確認(rèn)的基本規(guī)則在實(shí)務(wù)中被執(zhí)行起來卻極不規(guī)范，企業(yè)的盈余管理手段主要是提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)收入、制造收入事項(xiàng)三種手法。
⑴提前確認(rèn)收入
按會計(jì)慣例，收入應(yīng)在收入的賺取過程己經(jīng)完成和交易已經(jīng)發(fā)生后才可以確認(rèn)記錄，但企業(yè)執(zhí)行起來靈活性很強(qiáng)，再加上其他因素的存在，準(zhǔn)則本身也奈何不得。在資產(chǎn)運(yùn)離企業(yè)后，不管與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)是否轉(zhuǎn)移出企業(yè)都確認(rèn)為收入，特別是收款后馬上出具銷售發(fā)票時(shí)，更使此等手法具有隱蔽性和欺騙性，事實(shí)上，收到款項(xiàng)，有時(shí)僅僅是預(yù)收貨款，是定金的性質(zhì)，應(yīng)先作為負(fù)債，待有關(guān)產(chǎn)品己經(jīng)提供或勞務(wù)己經(jīng)提供后方可確認(rèn)收入。對一些勞務(wù)收入的確認(rèn)，很容易出現(xiàn)這樣的情況。
⑵推遲確認(rèn)收入
相對于提前確認(rèn)收入，推遲確認(rèn)收入正好相反，它是將應(yīng)由本期確認(rèn)的收入推遲到未來期問確認(rèn)。企業(yè)一般會在當(dāng)前收益較為充裕而未來收益預(yù)計(jì)可能下降時(shí)使用這種盈余管理手段。推遲確認(rèn)收入可以平滑企業(yè)的收益，使企業(yè)收益呈現(xiàn)一種穩(wěn)定上升的趨勢，但這會誤導(dǎo)投資者。
⑶創(chuàng)造收入事項(xiàng)
企業(yè)有時(shí)甚至為達(dá)到增加利潤的目的而制造經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，人為地增加收入事項(xiàng)。例如，企業(yè)在年底時(shí)做一筆銷售，再于第二年度退貨，從而達(dá)到虛增當(dāng)年利潤，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目的。還有一些企業(yè)利用一家子公司按市價(jià)銷售給第三方，確認(rèn)該子公司銷售收入，再由另一個(gè)子公司從第三方手中購回的做法，避免了受“集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消”的規(guī)定的約束，使合并會計(jì)報(bào)表中收入和利潤增加。
3.利用費(fèi)用的確認(rèn)
費(fèi)用是企業(yè)為取得收入所發(fā)生的各種耗費(fèi)，表現(xiàn)為貨幣資金的流出，或其他資產(chǎn)的消耗，或負(fù)債的增加。費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量應(yīng)符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則和穩(wěn)健原則的要求。但企業(yè)正是通過違反權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則及隨意使用穩(wěn)健原則達(dá)到調(diào)節(jié)費(fèi)用進(jìn)而調(diào)節(jié)利潤的目的，主要手段表現(xiàn)為以下幾種：
⑴提前確認(rèn)費(fèi)用
公司將有可能在以后期間發(fā)生的費(fèi)用提前確認(rèn)，以提高以后年度的盈利水平。這種做法在以下兩種情況下采用的比較多：一種情況是當(dāng)期利潤水平較高，企業(yè)試圖平滑各年利潤水平，因而將一部分利潤移至以后各期；另一種情況是基于某種目的，如加大當(dāng)年虧損，將以后年度的損失考慮足夠，減輕以后年度的費(fèi)用負(fù)擔(dān)，使以后年度出現(xiàn)較高的盈利水平。此外，提前確認(rèn)費(fèi)用的做法還常常發(fā)生在公司發(fā)生大量的偶發(fā)性收入的會計(jì)期間，此時(shí)管理當(dāng)局往往希望有大額的費(fèi)用與之匹配，以及經(jīng)營管理層發(fā)生變動(dòng)時(shí)，新的經(jīng)營管理層會試圖將遺留下來的不良項(xiàng)目和資產(chǎn)一次性作為費(fèi)用處理，以降低未來的費(fèi)用支出，顯示出強(qiáng)勁的增長勢頭。有時(shí)如果當(dāng)期收入特別少，管理當(dāng)局也會將另外的費(fèi)用計(jì)入本期，減少未來期間的費(fèi)用支出，增加未來的收益。提前確認(rèn)費(fèi)用的做法主要包括大額計(jì)提相關(guān)資產(chǎn)的損失準(zhǔn)備，一次性沖銷有關(guān)不良資產(chǎn)賬面價(jià)值，通過縮短固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的攤銷期限增加折舊及攤銷費(fèi)用等。
⑵費(fèi)用資本化
利用借款費(fèi)用資本化的有關(guān)規(guī)定，鉆準(zhǔn)則和制度的空子和漏洞，進(jìn)行盈余管理，是公司經(jīng)常采用的手段。準(zhǔn)則中雖然詳細(xì)規(guī)定了借款費(fèi)用資本化的條件及暫停和停止借款費(fèi)用資本化的情況，但由于資本支出額、支出時(shí)間和資本化率計(jì)算的復(fù)雜性，公司在實(shí)務(wù)中執(zhí)行起來靈活性、隱蔽性極強(qiáng)，對于不了解公司實(shí)際情況的報(bào)表使用者、投資者來說，借款費(fèi)用資本化是否合理、真實(shí)，他們根本無法知曉，也沒有能力知曉。采用借款費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理的更隱蔽的做法，是利用自有資金和借入資金難以界定的事實(shí)，人為劃分資金來源和資金用途，將用于非資本化支出的利息資本化。
4.盈余管理的其他常用手段
利用會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)的變更，如：利用折舊政策的變更、合并范圍的確定與變更和存貨計(jì)價(jià)方法變更等。
三、規(guī)范上市公司盈余管理的對策及建議
上述我國上市公司存在的問題使得公司的企業(yè)管理層沒有受到有效的制度監(jiān)督與制約，所以在進(jìn)行盈余管理時(shí)便“得心應(yīng)手”。我們要治理盈余管理必須建立有效的監(jiān)督機(jī)制，在公司內(nèi)部外部形成對管理者的權(quán)力制衡。要使盈余管理現(xiàn)象減少，有必要從源頭上采取相應(yīng)的措施。
(一) 建立完善的產(chǎn)權(quán)制度，為企業(yè)創(chuàng)造良好的環(huán)境
完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)。只有完善的產(chǎn)權(quán)制度，才能使股東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系，進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體。而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達(dá)到:形成以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu);形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu);形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu);形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問題表現(xiàn)為國有股股東實(shí)際缺位，以及股權(quán)的過分集中。相應(yīng)地，應(yīng)采取如下措施:
首先，設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以解決上市公司國有股股東實(shí)際缺位問題。該機(jī)構(gòu)不直接從事國有資產(chǎn)的具體經(jīng)營活動(dòng)，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資獲得法律認(rèn)可的股權(quán)對上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過行使國有股股東表決權(quán)對上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督。對于該機(jī)構(gòu)所發(fā)生的不當(dāng)行為，應(yīng)嚴(yán)格運(yùn)用有關(guān)的法律及人民代表大會的監(jiān)督等手段予以糾正。
其次，解決國有股、法人股的流通問題，以營造其有效運(yùn)作機(jī)制。這一問題的解決，既有助于國有股、法人股股東有效地行使“用腳投票”等監(jiān)督方式，增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī);也利于上市公司股權(quán)的分散化。上市公司股權(quán)的分散化即社會性是其最大的特征之一，因?yàn)楣蓹?quán)的分散能夠在股東間形成制約，保證公司的利益得到充分尊重。
（二）規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制體系
規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，在企業(yè)外部要不斷完善資本市場，加強(qiáng)證券市場監(jiān)管和兼并市場管理，大力發(fā)展經(jīng)理市場；在企業(yè)內(nèi)部要形成股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理之間的有效制衡機(jī)制，要建立董事會和管理層之間一種基于合約的委托書來規(guī)定雙方的權(quán)責(zé)利關(guān)系。要健全董事會和企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制體系，形成牽制和監(jiān)督機(jī)制；建立審計(jì)委員會，負(fù)責(zé)對公司財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，負(fù)責(zé)CPA的聘任和交流。要不斷提高會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力，使其理解在特定環(huán)境中某些會計(jì)處理所帶來的后果和影響，對盈余管理和會計(jì)造假有充分的認(rèn)識。對于操縱和提供虛假會計(jì)信息的企業(yè)負(fù)責(zé)人和會計(jì)人員要嚴(yán)格依法懲處。
（三）修改《注冊會計(jì)師法》，強(qiáng)化注冊會計(jì)師的責(zé)任
我國注冊會計(jì)師法對注冊會計(jì)師的法律責(zé)任規(guī)定得不夠具體，尤其是對第三者（報(bào)表的使用者）應(yīng)負(fù)有的法律責(zé)任，基本上沒有明確的規(guī)定。公司年報(bào)中，處處充滿盈余管理“陷阱”。但即使它隱藏得再深，注冊會計(jì)師還是可以通過專業(yè)技術(shù)探測出來。然而我們在其審計(jì)報(bào)告中很少讀到有關(guān)盈余管理狀況的揭示，其原因在于極少有注冊會計(jì)師因執(zhí)業(yè)質(zhì)量而負(fù)法律責(zé)任，因而在可揭示與可不揭示之間，注冊會計(jì)師一般傾向于保持緘默。因此，應(yīng)加強(qiáng)注冊會計(jì)師的法律責(zé)任意識。報(bào)表的使用者，如果因失真的會計(jì)信息而導(dǎo)致決策失誤時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)使用者向注冊會計(jì)師提出連帶起訴。強(qiáng)大的訴訟壓力對提高注冊會計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量會起到很大的推動(dòng)作用。這等于在會計(jì)信息進(jìn)入公眾視野之前，增加了一個(gè)很好的過濾層，有助于保證上市公司信息披露質(zhì)量。
（四）完善現(xiàn)行上市公司的有關(guān)規(guī)定，健全關(guān)聯(lián)方交易的法律制度
目前我國證監(jiān)會關(guān)于上市、配股、停牌的有關(guān)規(guī)定，作為上市公司與監(jiān)管部門之間隱含的契約標(biāo)準(zhǔn)，仍使上市公司存在強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)，對此應(yīng)當(dāng)建立一套指標(biāo)體系，完善上市及配股的考核條件，避免由于指標(biāo)的單一性而使管理當(dāng)局進(jìn)行利潤操縱。通過增量考核，縮小操縱空間，提高操縱難度。特別是由于關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管的相關(guān)法律缺陷，控股股東沒有相應(yīng)的制裁措施約束，利用控制權(quán)操縱關(guān)聯(lián)方交易，待公司上市或配股后，又帶有掠奪性地大量占用上市公司資金，直接侵害了上市公司和中小投資者的利益。因此，應(yīng)借鑒國際上通行的做法，制定相應(yīng)的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護(hù)中小投資者的利益。
（五）處理好法治與德治、懲辦與教育的關(guān)系
過去，在如何處理會計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系，如何處理企業(yè)盈余管理的問題上，專家，學(xué)者和業(yè)界人士仁者見仁，智者見智，進(jìn)行過探討，但綜觀起來，談?wù)撟疃嗟氖侨绾渭哟髴娃k力度，增大企業(yè)盈余管理的成本。為此提出的具體建議諸如：增加監(jiān)管機(jī)構(gòu)，充實(shí)監(jiān)管隊(duì)伍，健全民事責(zé)任追究制度，建立股東集體訴訟制度，加重懲辦力度等，意欲借助這些招法使企業(yè)盈余管理“伸手必被捉”，“被捉即重罰”，“屢捉必傾家”。無疑，這些主張和建議是很好的。尤其是在企業(yè)盈余管理較為普遍的今天，加大懲辦力度肯定會對遏制其上升勢頭收到立竿見影的效果。但是我們也應(yīng)該注意到，懲辦也有其局限性，其一，罰不責(zé)眾，這是被歷史反復(fù)檢驗(yàn)的古訓(xùn);其二，懲辦力加大畢竟有度；其三，公正公平的懲辦要受時(shí)間，成本等的制約。受其制約的結(jié)果是只有少數(shù)的受到處罰和制裁，更多的成了漏網(wǎng)之魚。正因?yàn)槿绱耍S多企業(yè)心存僥幸，膽子越來越大。這些也許是目前企業(yè)盈余管理在許多地方難以遏制，甚至還有進(jìn)一步蔓延之勢的重要原因之一。其四，懲辦畢竟是一種事后的被動(dòng)手段，擔(dān)當(dāng)起震懾和治標(biāo)之責(zé)尚可，負(fù)起治本之任很難。從古代和現(xiàn)代的治理理念來看，“防患于未然”，“不戰(zhàn)而屈人之兵”方為上上之策。因此，我們認(rèn)為要實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈余管理的標(biāo)本兼治，一味依靠懲辦恐難奏效，還需要從現(xiàn)在著手，從長遠(yuǎn)著眼，重視德治，就是從盈余管理的行為主體入手，注重對其正，側(cè)面教育，提高法律意識，社會責(zé)任感和職業(yè)道德素質(zhì)，增強(qiáng)其自我約束能力和遵紀(jì)守法的自覺性。從長遠(yuǎn)看，德治既是盈余管理治理的根本之道，也是治理其他會計(jì)造假的根本之道。盡管人們的法律意識，社會責(zé)任感和職業(yè)道德素質(zhì)的提高非一日之功，德治的效果體現(xiàn)得較為緩慢，但是不能因噎廢食，因其見效慢而不加重視。因?yàn)橹挥衅髽I(yè)管理層，財(cái)會人員等的整體職業(yè)道德水平提高了，才能大幅降低企業(yè)盈余管理的質(zhì)量，減輕行政處罰和刑事處罰的壓力，構(gòu)筑和諧的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境才成為可能。所以，只要我們堅(jiān)持法德相濟(jì)，懲教并舉，只要我們對此有長遠(yuǎn)的規(guī)劃，堅(jiān)定的信心，足夠的耐心，從現(xiàn)在傲起，相信假以時(shí)日，一定會迎來企業(yè)盈余管理的治理春天。
綜上所述，我國上市公司的盈余管理不同于西方發(fā)達(dá)市場的盈余管理，它是經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌特殊外部環(huán)境和內(nèi)在動(dòng)因相結(jié)合的產(chǎn)物。公司治理結(jié)構(gòu)的不健全、證券監(jiān)管制度的“計(jì)劃性”特點(diǎn)是其存在的根本原因；注冊會計(jì)師的無效監(jiān)督和地方政府的干預(yù)為其創(chuàng)造了便利的外部條件；手段方式的多樣化和復(fù)雜性是我國上市公司盈余管理行為的主要特點(diǎn)；利用地方政府、大股東及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)的支持是我國上市公司特有的盈余管理手段。并且，隨著新會計(jì)準(zhǔn)則的頒布和不斷修訂，上市公司的盈余管理手段也會相應(yīng)變化，這應(yīng)該引起我國監(jiān)管部門和會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的高度重視。通過盈余管理調(diào)節(jié)利潤的行為在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、各項(xiàng)制度和法規(guī)還不盡完善的情況下短期內(nèi)不可能根除，但可以通過各種有效措施最大程度地進(jìn)行防范和控制。在我國，目前控制上市公司盈余管理的根本措施是健全上市公司規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)務(wù)之急是加快推進(jìn)監(jiān)管政策的市場化改革。同時(shí)，還要不斷提高會計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量、壓縮盈余管理空間；加大對上市公司盈余質(zhì)量的審計(jì)力度，提高會計(jì)信息的可靠性。只要政府有關(guān)部門高度重視、社會各界通力合作，相信上市公司的盈余管理行為會得到有效控制，從而確保我國證券市場長期、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。
我國上市公司盈余管理研究是一項(xiàng)系統(tǒng)的、很大的研究課題，本文只是對其動(dòng)因、手段和治理對策進(jìn)行了初步探討，還有許多未涉及到的問題有待于我們今后進(jìn)行更廣泛、更深入的研究。

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