居民投資理財問題研究(一)

居民投資理財問題研究

　

一、研究的背景和意義

近幾年來，中國經濟社會發展開始全面進入加速轉型期，三十多年的改革開放使我國經濟獲得了穩步快速的發展，我國居民收入與生活水平不斷提升，漸進式的社會制度變遷更使家庭在功能、結構和觀念上發生了明顯變化。這包括家庭規模不斷減小、社會階層分化、家庭財產結構變化、財富意識覺醒以及消費支出結構巨變等；這一系列變遷促使居民需求已從一般商品和勞務需求，發展到對居民投資理財的需求。特別是九十年代后期我國居民投資理財需求呈多樣化和復雜化的趨勢，我國居民投資理財迎來了一個新的升級發展時期。

2016年，全國居民恩格爾系數為30.1%，比上年下降0.5個百分點，接近聯合國劃分的20%至30%的富足標準。隨著收入的增加，恩格爾系數的下降，居民對服務的消費將會不斷增加，2016年居民人均交通通信、教育文化娛樂、醫療保健等服務消費支出比重分別為13.7%、11.2%和7.6%，比上年分別提高0.4、0.2和0.2個百分點。居民耐用消費品擁有量也保持快速增長，全國居民每百戶家用汽車擁有量為27.7輛，比上年增長21.9%；空調擁有量為90.9臺，增長11.5%，電冰箱擁有量為93.5臺，增長5.0%。

這組數字充分顯示了我國居民的人均可支配收入呈現出迅速增長的勢頭，居民的家庭資產已經成為國民財富的重要組成部分之一。隨著我國居民家庭資產的日益增多，如何通過科學有效的手段、運用風險適中的工具進行投資理財，達到居民投資理財的目標，成了我國居民的迫切需求。

隨著我國金融體制改革的深入，逐步為居民投資理財業務提供了健康的投資理財環境，同時居民可支配收入快速增加，對投資理財的認識漸漸發生轉變，投資理財需求趨于旺盛。但是由于我國投資理財理論研究起步晚，居民對投資理財概念的理解有不少的模糊的認識。如目前我國居民的投資理財規劃方式較片面，投資理財中絕大多數只是關心財富增值效應，或者是對目前財務狀況進行簡單的規劃，缺乏長期性、嚴謹性和科學性；單一地關注于某一種投資理財工具的投資理財收益，忽視了各種投資理財工具之間有機組合及投資理財風險規避等問題；在整個投資理財的過程當中，投資理財者對風險的認知程度較低，并且對風險控制不足，從而導致投資理財最終的結果與目標之間出現差距，而無法實現既定的財務目標。在這種背景下，研究我國居民投資理財存在的問題和對策就顯得重要而緊迫。

　　二、我國居民投資理財現狀分析 

    近年來中國整體經濟的持續穩定高速發展，帶動了居民財富的快速增長，許多居民個人和家庭可供投資理財的資金數量隨之增加，具備了投資理財投資理財的基礎條件，投資理財需求已經產生。為滿足居民多樣化的投資理財需求，各金融機構積極創新，爭相推出各類投資理財產品，種類豐富，數量繁多。在眾多的投資理財產品中，科學合理地挑選符合自己投資理財收益期望與可承受風險的投資理財產品，實現投資理財收益的最佳化，對居民的投資理財素質提出了更高的要求。然而，與中國居民投資理財需求形成鮮明對比的是居民投資理財知識及理念的相對匱乏和缺失，這使得居民在對投資理財的觀念和操作上產生了許多誤區。

　　

1、投資理財觀念上存在誤區