簡論知識產權融資擔保的法律障礙和問題(二)

知識產權具有不同于有形財產權的法律特性（如排他性、地域性和時間性），因而對知識產權的擔保措施，應堅持不同于有形資產的具體原則，充分考慮其評估標的法律特性。具體到專利權、商標權、著作權等不同的知識產權標的，還需要注意各自的具體特點。我國在知識產權評估方面的法律體系還不健全，只有會計意義上的評估方法，尚無法律意義上的評估制度，導致知識產權擔保風險進一步加劇。 

4、經營風險  

企業融資的核心意義并不在擔保物的價值，而在于能夠及時償貸。如果企業經營效益良好，能夠及時還本付息，則擔保物不受任何影響�！�

三、對于知識產權融資解決方法和對策

（一）對于政府未來完善知識產權融資擔保的建議

1、建立知識產權證券化的規范和推出鼓勵科技型企業融資的辦法

大力推廣知識產權的證券化的建設，尤其是倡導知識產權的債劵融資一方面可以減少稅基，有稅盾的功效，與股權相比，不會降低對于公司控制的影響，稀釋股權。發揮知識產權的融資杠桿的作用，提高融資效率，運用公共保險為其未來的使用費作擔保，提高其的信用等級，并且創設獨立知識產權板的方便其上市發行。

2、制定詳細全面的法律規范和權利界限明細具

首先體現在，對于一些其他的知識產權的抵押擔保，我國也應做出相應規定和規范，例如《商號權抵押登記的暫行管理辦法》、《植物新品種權和集成電路布圖設計權的擔保條例》。做出一手的數據，整理出相關的數據庫，進行數據的資源共享，要對相關的知識產權的評估機構進行管理，頒發相關的資質的證明，構建的“知識產權價值評估師資源管理信息庫”可以讓金融機構和權利人清楚明晰的做出選擇。并且統一相關的法律規范和理念確定消除法律之間的不一致和邏輯的不統一。銀監會要盡早制定知識產權質押貸款的規章，規定相應監管標準、專門的質量管理要求，設定特定風險容忍度，出臺特別操作規范、明確免責范圍的規定，為銀行貸款提供參考。

3、對于地方的試點進行相應的推廣，推出特有的地方模式

對于我國的地方模式，上海，北京，和廣州等地已經對于科技型小企業的融資做出表率，規定其的用途和貸款的期限，并且鼓勵和接受混合的質押，要求知識產權要有一定比例，使得即使是壞賬，也還有一部分的資產可以得到清償和拍賣[9]。政府可以成立相關的知識產權的信用管理部門，專門對于知識產權的交易進行處理。對于知識產權進行擔保和風險的分攤，對于銀行可以以一部分的資金進行先期一定比例的擔保，使得銀行沒有后顧之憂，提高銀行的承貸的積極性，政府成為最后的追償人，對于知識產權權利人進行追償和訴訟[10]。建立統一的登記制度，去除多個行政部門的登記，效率是融資登記的主要追求的價值，減少多單位的登記也可以減少權力尋租和可能性，對于多個知識產權打包質押于一個單位，減少社會資源浪費。通過電子公示的方式來進行登記的公示，既方便又廉價，可以銀行可以通過電腦就可以進行擔保和相關的查詢，可以提高整體的效率[11]。

（二）對于金融機構的未來改進和完善的建議

1、金融組織體系的結構性缺陷仍比較突出

這種結構性缺陷突出表現在兩個方面：第一，證券業、保險業整體規模偏小。長期以來，中國金融體系一直以間接融資為主導，直接融資發展緩慢，導致證券業規模明顯偏小。與此同時，證券行業的集中度不足，市場份額極為分散。2007年，在106家證券公司中，最大一家的市場份額只有不到4％，前三家合計不到11％，市場份額在1％以下的小型證券公司多達86家。這種小型化、分散化的格局，很難與國際大型化、全能化投行相競爭。大力推廣知識產權的證券化的建設，破產隔離制度很好的減少了一部分風險，減少ABS發行的相關費用，對于提高信用評級水平，政府進行擔保和支持，對于SPV，要其資本金要求進行降低，加強對于SPV的監管的控制，發揮知識產權的融資杠桿的作用，提高融資效率，運用公共保險為其未來的使用費作擔保，提高其的信用等級，并且創設獨立知識產權板的方便其上市發行。

2.制定多層次的估價標準，估價定位科學性