淺析現(xiàn)金流量對公司財務(wù)狀況的影響——以蘇寧云商為例

現(xiàn)金流在企業(yè)的運(yùn)營過程中擔(dān)任著主要的角色，現(xiàn)金流量是企業(yè)正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，企業(yè)的現(xiàn)金流量相比企業(yè)的凈利潤能更好的反應(yīng)企業(yè)的實(shí)際情況。對于商業(yè)貿(mào)易-零售行業(yè)更是需要大量的現(xiàn)金流量來維持運(yùn)營，零售業(yè)本身在財務(wù)上具有一個較為顯著的特征，即其生產(chǎn)經(jīng)營的凈現(xiàn)金需求為負(fù)。蘇寧云商一家典型又特殊的線上線下零售企業(yè)，在零售業(yè)中具有代表作用，因此，利用現(xiàn)金流量的分析來對蘇寧云商進(jìn)行財務(wù)分析是必不可少的環(huán)節(jié)，利用財務(wù)狀況分析來找到蘇寧云商存在的問題和改善經(jīng)營管理的對策方法是重中之重。本文通過對蘇寧云商現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動發(fā)生的現(xiàn)金流量凈額的研究與分析、并且與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行對比，來研究現(xiàn)金流量的對企業(yè)財務(wù)狀況的影響。 同時根據(jù)上述分析提出自己認(rèn)為可行的改善措施和建議。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量管理；現(xiàn)金流量質(zhì)量；財務(wù)狀況

目錄

摘 要1

淺析現(xiàn)金流量對公司財務(wù)狀況的影響——以蘇寧云商為例3

一、 引  言3

（一） 研究背景3

（二） 研究意義3

（三） 研究目的4

二、 現(xiàn)金流量相關(guān)理論4

（一） 現(xiàn)金流量4

1.現(xiàn)金流量的概念4

2.現(xiàn)金流量的分類4

（二） 現(xiàn)金流量管理4

1.現(xiàn)金流量管理的概念4

2.現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)5

三、 蘇寧云商概況及現(xiàn)金流量現(xiàn)狀5

（一） 企業(yè)概況5

（二） 現(xiàn)金流量現(xiàn)狀5

1.蘇寧云商現(xiàn)金流量分析——以2016年度為例5

2.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析7

3.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析9

四、 蘇寧云商現(xiàn)金流量對財務(wù)狀況的影響11

（一） 蘇寧云商與國美電器現(xiàn)金流量對比分析11

1.經(jīng)營活動對比分析11

2.投資活動對比分析12

3.籌資活動對比分析13

（二） 現(xiàn)金流量對財務(wù)狀況的影響13

1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量存在不穩(wěn)定性13

2.投資活動現(xiàn)金凈流量長期為負(fù)值，近期出現(xiàn)急劇下降15

3.企業(yè)過度開展籌資活動15

五、 蘇寧云商現(xiàn)金流量對財務(wù)狀況影響成因16

（一） 企業(yè)商品供應(yīng)鏈管理不足，資金回收率不穩(wěn)定16

（二） 對投資活動缺乏科學(xué)的預(yù)測16

（三） 企業(yè)負(fù)債較大，出現(xiàn)多樣化的籌資方式17

（四） 企業(yè)管理者對現(xiàn)金流量管理缺乏重視17

六、 蘇寧云商現(xiàn)金流量對財務(wù)狀況影響相應(yīng)的策略17

（一） 加強(qiáng)管理，穩(wěn)定經(jīng)營現(xiàn)金流入量17

（二） 合理預(yù)測企業(yè)的投資活動18

（三） 合理籌資，降低債務(wù)融資18

（四） 企業(yè)高層加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的重視18

七、 本文總結(jié)與未來展望18

（一） 本文總結(jié)18

1.經(jīng)營活動18

2.投資活動18

3.籌資活動19

（二） 未來展望19

八、 參考文獻(xiàn)19