我國金融租賃業存在的主要問題及對策研究

 

 在我國金融租賃業以其獨特的融資租賃優勢，在引進國外先進設備和外資，促進產品銷售方面發揮著越來越重要的作用。我國于1981年引入金融租賃,80年代金融租賃發展迅速。但是,90年代初期之后,交易額逐漸萎縮,行業整體陷入了困境。由此看出探討我國融資租賃業發展存在的主要問題、找出對策對我國金融租賃的發展有著一定的現實意義。因此,本擬從分析我國金融租賃業的現狀入手，剖析制約我國金融租賃業發展的主要障礙，并在此基礎上提出了對策措施，以期推動和促進我國金融租賃業的快速健康發展。

 關鍵詞 金融租賃/制約因素/措施

1 前言

1.1 究研背景

租賃是一項有著幾千年歷史的古老經濟活動,它是為了解決人們生產和流通周期中,生產要素配置不合理的矛盾而產生。在中國,隨著改革開放的深入發展,融資租賃正面臨新的發展機遇。租賃業的政策環境得到了很大改善。金融租賃屬于現代租賃,從20世紀五十年代創始至今,只有50多年的歷史。越來越多的企業已認識到融資租賃的積極作用，人民銀行在2000年頒布了《金融租賃公司管理辦法》,財稅部門也在2003年初制定出了有利于融資租賃業務開展的營業稅稅收政策。加快融資租賃業的發展,建立適應市場經濟要求的金融租賃業組織體系的時機已經成熟。

1.2 國內外研究現狀

國外對金融租賃風險的研究并不多,在英文文獻中我們也僅在有關手冊或教材中見到對金融租賃風險的介紹,如由國際租賃完全手冊專門辟出一章介紹國際租賃中的基礎風險—商業風險、政治風險、稅收風險、貨幣風險和翻譯或語言風險,并對風險的轉移和分享問題作了討論。該手冊是由國際上最著名的咨詢機構和租賃教育Amembal&ASSoCiateS出版的。還有在Peter·K·Nevitt與Frank·J·Fabozzi合著的《設備租賃》一書中,其中闡述如何經營設備租賃公司的過程中較為詳細地介紹了對承租人信用風險的管理,并且提出了通過事前評估承租賃期間密切關注租賃設備運作、租人資格及承租人的狀況以及租賃設備到期處理整個過程來控制承租人的信用風險。

國內研究者對金融租賃風險的研究主要側重研究風險的類型,從現有租賃業務的實際情況出發,對租賃業務中風險作了分類,把租賃風險分為信用風險、經營性風險、金融風險、技術落后風險、設備閑置風險、其它風險如政治風險、自然災害風險等,并提出了相應的防范租賃業務風險的對策，如張春梅、孫靜芹(2000)《租賃業務的風險及防范》一文。裘企陽(2003)的研討會論文《金融租賃公司的風險及其控制》中,把金融公司的風險分為金融風險、行業風險、信用風險、市場風險、管理風險和政策風險幾個方面,并對各種金融租賃風險的防范風險的措施和性質進行了探討。針對一些租賃公司在出租自己的租賃物件時因沒有標記,而承租人利用此漏洞將此物件多次抵押貸款、非法轉租或變賣,導致租賃資產無法追回的現象,在沙泉(2002)的《租賃物件標記一一防范租賃風險措施之一》中提出了應重視租賃物標記的使用,并指出目前為了分散風險,供貨廠商也承擔了一部分的信用風險,從而對租賃設備在租賃時設定信用鑰匙,以防止承租方賴付租金之類的信用風險。但總的來說我國金融租賃業總體上存在著規模較小,盈利水平不高等問題。我國的金融租賃業正面臨著前所未有的發展機遇,我們應該抓住機遇,不斷完善和規范金融租賃業,促進經濟和社會的發展。正如田光偉(2007)在《我國金融租賃業發展研究》文章中所指出得:二十多年來金融租賃業為我國經濟發展做出了一定的貢獻,與此同時其自身也取得較大的發展。

2 金融租賃的發展歷史及現狀

2.1 金融租賃業的基本理論

金融租賃是市場經濟發展到一定階段,伴隨著商品和信用供求相互依賴度日益深化而產生的新型金融業務,其特有的既融資又融物、貿易與投資相兼容的功能,使它成為促進我國經濟發展的有效途徑。租賃是生活中常見的一種經濟活動,從字面上看我們可以將租賃理解為將自己的物品讓給他人使用并收取一定的報酬。金融租賃又稱融資租賃或資本性租賃,是租賃業非常重要的一種形式,同任何其它租賃類型一樣,它也是一種以收取租金為條件而讓與標的物使用權的交易。金融租賃業的主要運作模式：直接租賃；杠桿租賃；售后回租；轉租賃等。

2.2 世界金融租賃業的發展現狀

金融租賃是二戰后產生于美國的一種新型工具,二十世紀五十年代以來,現代科學技術的高速發展使得資本設備更新周期大大縮短。金融租賃業在出現至今短短的50年時間里,已經成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃更是方式憑借其在提高企業競爭力、促進企業技術改造、加速折舊方面所具有的獨特優勢,一經出現便在美國得到了迅速發展。全世界已有90多個國家引入了租賃業,截止到2000年底,美國金融租賃業在設備投資中所占比例已連續5年保持在35%以上,日本及歐洲等國家均在9%一20%之間。韓國則在1997年面臨金融危機、租賃業務量下降53%的情況下,仍達到其設備投資額的28.3%。而且根據世界銀行國際金融公司統計,1992年全世界的設備購置中有68%是通過金融租賃方式取得的。這些數據充分說明了金融租賃在促進設備更新以及國民經濟發展方面起到的巨大作用。

2.3 我國金融租賃業的發展現狀

我國金融租賃業產生于80年代,經歷了我國經濟體制從計劃經濟向市場經濟的轉變過程。從1981年到2000年我國租賃交易額的平均增長率為81.9%,比同期的國內生產總值平均增長率1.69%高出了65個百分點。說明我國金融租賃業的增幅較大。但是其中我國的租賃額也出現了負增長的情況，在1993年到1998年間。由此看出我國金融租賃業的起伏如此劇烈,主要是由于不同時期某些客觀因素的存在，比如第一次起伏時期,我國正處于改革開放的初期,國家鼓勵企業對外開放、引進外資,作為引進外資窗口的金融租賃業在財政、工商、稅收等方面得到了優惠政策,金融租賃業得到了迅速的發展。但另一方面我國金融租賃除了受到我國國內生產總值、固定資產投資規模以及法定貸款利率的影響之外,國家政策、法律環境以及租賃主體自身存在的問題也是抑制我國金融租賃業發展的主要原因。

3 我金融租賃業存在的問題 

3.1 我金融租賃業的規模遠不能適應國民經濟的發展

與發達國家相比，我國金融租賃業還處于起步階段，對國民經濟的貢獻率$設備市場滲透率較低。此外，受國內管理體制及政策的限制，國內金融租賃業業務品種單一，國際上通行的轉租賃、杠桿租賃、出售回租以及運用租賃債權進行融資，在我國難以普遍開展。

3.2 對金融租賃業缺乏正確認識

造成我國金融租賃業發展緩慢的另一重要原因是,全社會對它的認識程度不夠。人們對金融租賃的本質尚未全面了解,對金融租賃的定位不清,未真正了解它的內涵。目前人們對諸如租賃房屋、錄像帶、汽車等傳統租賃形式已經不陌生，但對于融資租賃這一現代租賃方式卻知之甚少。對金融租賃業在經濟發展中的作用缺乏認識。我國發展市場經濟的時間比較短,缺乏必要的現代信用觀念基礎,企業受到更多的是重視所有權的陳舊觀念的影響,加上我國金融租賃業整體上起步晚、規模小,在資本市場中的影響力弱,所以社會對金融租賃業缺乏認識,甚至存在誤解。目前由于我國金融租賃業缺乏行業統一組織，而且作為融資租賃機構本身，也沒有利用宣傳機構和新聞媒介的作用將融資租賃推向市場，更沒有面向社會宣傳融資租賃業務的基本內容、采用融資租賃添置設備的好處。從而致使全社會對這一新興的融資方式還不太熟悉。

3.3 政出多門，法規不完善，租賃業地位難以確立

 我國目前的金融租賃法規遠遠跟不上金融租賃實踐的發展。金融租賃業存在多頭管理的局面，政出多門，導致很難制定統一的政策來協調租賃業發展過程中遇到的困難和問題，很不利于租賃業整體的發展。雖然我國最高人民法院頒布了《關于金融租賃合同糾紛若干問題的規定》,但由于司法解釋的效力低于法律,一旦與現行的法律有沖突,就只能依據立法了。但是我國《民法通則》和《合同法》對租賃的規定只是針對經營性租賃的,所以不適用金融租賃的法律關系特點,還有去年出臺的《金融租賃公司管理辦法》,只是明確了金融租賃公司的機構性質、法律地位和行業隸屬等問題,但卻缺乏配套的實施詳細和相關法規。由此可以看出我國對金融租賃業的法律保護遠遠不夠。

3.4 沒有明確的會計準則，稅收不統一，缺乏必要的政策扶持

 金融租賃涉及金融、貿易、工商業等諸多領域的產業,其發展離不開政策支持。從金融租賃業發達的國家來看,政府的扶持政策直接推動了金融租賃業的蓬勃發展。我國租賃企業本來就先天發育不良,更需要國家在財政、稅收、信貸等方面予以政策傾斜。我國目前會計制度還沒有金融租賃的會計準則，沒有從租期長短產權轉移、殘值大小等方面對融資性租賃和經營性租賃的界線做出界定。但我國目前對金融租賃業缺乏有效的配套扶持措施,既沒有稅收方面的任何優惠,也沒有統一的會計標準和相應會計科目,給承租人的財務管理和生產經營帶來很大的不便,制約了金融租賃業的發展。

3.5 缺乏統一的行業管理

 整個行業的發展方向、速度、規模、重點缺乏統一的安排和部署，開設租賃機構的審批權限分散在中央、地方和各部門。到目前為止我國還沒有一個全國性的融資租賃管理部門。多頭管理必然導致融資租賃業各自為政、盲目發展、管理混亂，國家的有關方針政策也難以得到有效的貫徹落實。

3.6 租賃人才的缺乏

 由于金融租賃涉及金融、投資、貿易、科技、租賃、財務、法律及企業管理等專業知識,因而對人員特別是管理人員的專業素質要求很高。而中國金融租賃業發展中的障礙之一是人員素質還達不到行業的要求。我國目前從事租賃業的經營管理人員大多沒有經過必要的專門培訓，不具備系統的專業知識，人才缺乏的問題尤為突出。

4 我國金融租賃業務的發展方向與建議

4.1 科學把握我國金融租賃業發展的趨勢

 4.1.1 我國金融租賃業具有廣闊的發展空間

目前，我國已有近50家中外合資租賃公司，14家金融租賃公司，還有近250家非銀行金融機構兼營融資租賃業務，形成了一個初步遍布全國、溝通海內外的業務網絡。截止2001年底，據外商投資企業協會租賃業委員會統計，經原外經貿部審批成立的中外合資租賃公司已累計引進外資達80億美元，經過中國人民銀行審批成立的金融租賃公司和非銀行金融機構從事的設備租賃業務累計額約200多億人民幣，在國民經濟發展過程中，我國融資租賃盡管已經發揮了重要的作用，表現出了有別于其他信用方式的特點，并逐漸在金融領域占據一席之地。

 4.1.2 政策環境的完善為金融租賃業的發展提供了堅實的基礎

 改革現行的會計制度對工業企業折舊年限的規定，發揮加速折舊可以享受延遲納稅的優勢，并允許承租人所支付的租金進入生產成本，從而調動租賃經營者和承租企業采用租賃方式的積極性顯然具有重要的作用。融資租賃是一項資金投入大，生產回報周期長且風險較大的行業，其發展離不開政府的政策支持和鼓勵，尤其是在我國金融租賃業的發展初期作用更為明顯。所以政府提供優惠的財稅政策和扶持措施，促進融資租賃的快速發展。同時對承租企業折舊年限規定應有利于調動金融租賃公司和承租企業的積極性,出臺如加速折舊及減稅等扶植政策。

4.2 積極開展我國金融租賃業的組織形式創新

 入世后，我國流通領域里的分銷體系進一步對外開放，IBM、西門子等國外大跨國公司都已成立了自己控股的合資租賃公司，還有更多的國外大廠商準備進入我國租賃市場。中國租賃業務面臨外資的巨大沖擊。同時，當前世界范圍內發達國家正在進行產業升級過程，逐步退出并向發展中國家轉移勞動密集型制造行業，這為我們開展出口租賃業務提供了新的發展機遇。因此，應盡快對內開放融資租賃業，允許生產和流通的企業組建以促銷為目的的融資租賃公司，構建國產設備租賃營銷模式，建立適應市場經濟的新的設備營銷體系。

4.3 努力提供有利于我國金融租賃業發展的良好環境

 4.3.1 實施有效的經營管理

2004年我國政府機構改革的最新規定，理順管理體制，加強行業管理，金融租賃公司由中國人民銀行審批，專門從事融資租賃的生產、中外合資租賃公司和流通部門的租賃公司將由商務部統一審批通過。下設全國租賃協會，頒布統一的行業自律管理辦法，規范自律，加強行業管理，由國務院確定一個綜合管理部門作為主管部門統一管理。商務部管理外匯管理局監管外匯租賃業務，人民幣租賃業務受人民銀行貸款指導原則的約束，租賃物件進出口等業務。

 4.3.2 建立完善的法律制度

法律法規的頒布對完善我國租賃業的外部法律環境來說無疑是一個良好的開端和重要的機遇。對融資租賃公司的資金運用、資本充足率、機構設立、經營管理、注冊資本金、資產負債比例管理和變更、監督管理與整頓、接管與終止等內容中國人民銀行于2000年6月30日頒布了《金融租賃公司管理辦法》對此做出了明確的規定。為了進一步加強風險防范，規范管理，一方面有關部門還應以上述法律法規為基礎，中出現的問題和情況，不斷對有關法律、法規進行修訂和完善，進一步明確和規范當事人雙方的權利和義務，并對租賃公司的租賃物件、租賃標的、融資途徑、違約處理、租賃期限的折舊等細節問題作出明確的規定；另一方面，應采取切實措施確保已經出臺的法律法規的順利實施，做到有法必依，依法規范和促進融資租賃業的發展。

 4.3.3 提供良好的稅收環境

英美等許多發達國家都對金融租賃業采取投資減稅的辦法。所謂投資減稅就是指采取金融租賃業方式進行的投資金額可以在企業應納所得稅額中按一定比例扣除。金融租賃公司目前在稅利政策方面的稅賦按利息和手續費之和全額繳納,應考慮按實際營業收入利差計稅;利用外資購買國內設備可允許用租金進行增值稅抵免,供應廠家可辦理結匯并享受出口退稅;按照產業政策,企業采用金融租賃方式進行技改,可允許用租金抵扣全部或部分所得稅;同時對承租企業折舊年限規定應有利于調動金融租賃公司和承租企業的積極性,出臺如加速折舊及減稅等扶植政策從而為我國的金融租賃業提供良好的稅收環境。

結束語

金融租賃業具有全世界公認的四大功能,即:投資、融資、促銷和資產管理。金融租賃憑借其強大的功能,在各國經濟中發揮了巨大的作用,同時也越來越受到各國政府的青睞。"金融租賃具有拉動投資，帶動消費的能力，可以同時解決融資難和銷售難的問題，可以起投資導向作用，可以盤活閑置資產和閑置資金，是直接融資的有力工具，可以改變目前把金融風險都集中在銀行一個領域的危險，在今后的發展中必然起到舉足輕重的作用。在我國,金融租賃業起步晚,人們對它的認識還比較少,因此金融租賃業在我國主要發揮著融資功能,其它功能發揮的少之又少。導致我國金融租賃業發展緩慢,在我國經濟發展中的作用不顯著。本文研究的目的,就是要揭示我國金融租賃業中存在的一些問題,并提出對策,以促進金融租賃業的發展。

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