試論國有保險公司股份制改革

論文摘要

一：公司體制改革是一個糸統工程，目前，國有保險公司的股份改革問題，已經提到議事日程。二：國有保險公司革是一個不斷發展的過程，改革有它的核心與前題。三：國有保險公司已不適應當前市場經濟的發展，它的股份制改革是歷史的必然。四：股份制改革的目的是實現保險公司股權的多元化，完善法人治理結構和組織架構，提高公司效率，改革體制，轉變機制，建立現代保險企業制度。五：國有保險公司股份制改革的價值取向是：全面實現多元化改革，逐步向保險集團控股或專業控股條件下發展，走控股公司的發展模式；積極整體推進保險公司股份制改革，解決保險公司股權多元化，完善保險公司法人治理結構：全面整合和改革保險公司組織和人員結構，明確保險公司職業經營管理人和職工的責權利，解決代理人和職工的缺位問題。

關鍵詞：

目錄

一、國有保險公司股份制改革的國際國內環境和制度保證2

（一）國際環境2

（二）國內環境2

三、國有保險公司股份制改革的前提和制度核心3

四、國有保險公司股份制改革是體制改革4

五、國有保險公司改革的目標及價值取向4

一、國有保險公司股份制改革的國際國內環境和制度保證

（一）國際環境

世界經濟的發展和全球非國有化浪潮，世界經濟的一體化趨勢，業已使國家與國家之間的生產，貿易，資本等方面聯系日益密切，形成了你中有我，我中有你的相依關系。世界經濟一體化得以形成和發展，得益于世界范圍內政治和社會的總體穩定，世界經濟的增長和發展，市場的不斷開放，現代信息枝術的突飛猛進的發展等因素的推動；世界經濟一體化還順應了世界各國追求發展，共求進步的良好愿望。作為世界經濟一體化驅動載體的跨國公司，正是世界經濟一體化的產物，其近年來不斷進行的兼并收購，以提高效率，節約交易成本，提升其市場勢力的態勢，使得企業更加需要發展壯大，改革已經成為推動包括保險公司的內的企業發展的強勁動力和必然趨勢。向著有核心競爭力的現代企業制度發展，成為企業改革追求的目標。伴隨世界經濟一體化態勢的出現，20世紀70年代，很多西方發達國家便開始了非國有化或私有化改革，經試圖擺脫“滯賬’’，縮小財政赤字，進行產業結構調整，滿足私人壟斷資本增長的需要。非國有化，有時稱私有化，即便的發達國家，也有是簡單指將國有企業完全出讓給私人資本家或居民個人。廣義上講，非國有化可以有多種形式：如國家所有，特許經營或承包經營：國家控股，其它股份轉讓：鼓勵內部職工持股，股票公開上市；分劃小企業核算單位，將一些附屬單位出讓地方或個人經營待。一般說來，在非國有化或者私有化過程中，便是向著民營化，商業化和社會化方向的發展。

發達國家非國有化已經為這些國家的經濟發展，產業結構調整以及企來效率提高帶來了十分積極的效應。但是，我們需要看到非國有化有代價，有成本。揚棄國外非國有化或私有化改革的經驗和教訓，是我國企業股份制改造和改革應當充分重視的。揚棄國外非國有化改革中的錯誤教訓，我們應當吸取：不要談非國有化色變，簡單粗暴地阻止非國有化；更要防止不切實際，脫離國情，過高地估計非國有化的作用；避免，防止和減少國有資產的非國有化過程中的流失和貶值；循序漸進推進改革，堅持所有制的多種形式，注重國有企業性質和職能的轉化對宏觀調控可能產生的不利影響；關注非國有化后企業的效率及其組織管理待問題。

（二）國內環境

國有保險公司面對的改革政策與環境，自黨的十一屆三中全會確立改革開放的基本國策以來，企業尤其是國有獨資企業的改革逐漸成為社會進步，經濟發展的重要內容，成為我國經濟體制改革的中心環節。

我國企業股份制改革的實踐活動始于1985年。黨的十三大提出的國有企業可以搞股份制改革試點，拉開了具有政策和理論指導意義的我國企業尤其國有企業股份改革的帷幕。十四屆三中全會進一步指出，我國實行公司制是國有企業建立現代企業制度的有益探索；十五屆四中全會對公司管理模式提出；形成各負其責，協調運轉，有效制衡的公司法人治理結構，為我國企業改革的不斷深入提供了制度保證。在不斷總結改革經驗和教訓以及改革可接受性的基礎上，黨的十四大以提出，企業尤其國有企業改革應當遵循產權明晰，權責明確，政企分開，管理科學”十六字方針。黨的十五大明確指出，國有大中型企業改革的方向是”進行規范的股份制改革”。黨的十六大報告明確提出，必須不動搖地鞏固和發展公有制經濟，同時必須毫不動搖地鼓勵，支持。經營的企業外，積極推行股份，發混合所有制。實行投資主體多元化，重要的企業，由國家控股。按照現代企業制度的要求，國有大中型企業繼續實行規范的公司制改革，完善法人治理結構。

上述政策和理論的闡述，為我國國有企業股份制改革指明了方向。公有制實現形式可以而且應當多樣化。如通過公有財產和私有財產在內的企業資本組合等形式表現出來。尋求能夠極大促進生產力發展的公有制實現形式。股份制是現代企業的一種資本組織形式，資本主義可以用，社會主義也可以用。股份制是公有還是私有，關鍵看控股掌握在誰手中。推行股份制改革，有利于籌集社會資本，改革企業資本結構；有利于兩權分離，政企分開，在降低交易成本，促進國有資產流動等方面均具有積極的意義。

二、國有保險公司已不適宜當前市場經濟的發展，它的改革已成為歷史的必然。

(1)在經歷了長時間的停滯和中斷后，我國保險業于1980年全面恢復業務。二十多年來，保險費以30%左右的速度增長。到2002年，保險業總資產達到6494億元；實現保險費收入3054億元，其中人身保險保費收入2274億元，占比74.5%，財產保費收入778億元，占比25.5%在人身保險業務中，2002年投資型產品業務增長迅速，其保費收入占人身保險保費收入的54%分紅瓣品成為人身保險業務新的增長點。近五年，保險密度由101.12元升至237.64元，保險深度由1.6%升至2.98%。2002年保險資金運用余額5799億元，較2001年增長56.6%，保險業與貨幣資本市場的聯系開始密切。此外，保險業對經濟損失的賠款與給付，業已使得保險業對社會經濟的穩定器功交正在發揮。在這些經濟活動中，國有資保險公司的地位和作用舉足輕重，對國家安全，社會經濟穩定及人民生活安寧所發揮的功績，已經得到了肯定和認同，伴隨我國入世后市場的開放，保險業必將有大的發展，已經成為不爭的事實。但是，我們必須看到，在保險業發展的進程中，中資保險公司存在一些來自歷史留，制度固有缺陷，經營管理不力等問題。你要表現在：重發展速度，輕質量；行為短期化，經營粗放，忽視長期經營穩健；產品缺乏差異化，雷同度高，特色不顯著；服務質量不到位，忽視牌服務，延伸服務；誤導消費，保險信用有待增強，公司的公眾形象有待改進；保險資金運用效率低；經營管理者和專業人才的專業化經營管理理念和水平需要新和提高；內部經營管理結構的重疊和不合理；違規支付無賠款優待，退費或提供其他形式的回扣：以”回傭”方式招攬顧客，或迎合投保人不合理要求從事業務活動；公開或變相超標準支付代理人傭金；投連和分紅產品存在誤導消費，業務結構需要調整等方面。

(2)國有保險公司經營活動中出現的問題，有多方面的原因和基礎。從現代公司結構理論和產權安排角度來分析，現代公司制度與其他企業制度根本的區別，在于其特有的產權制度。產權問題是現公司運行與國有企業改革的核心問題。就國有資保險公司總的情況來看，保險公司的產權不十分明晰。主要表現在有所有權，而難以形成甩有者友力；所有者缺位；所有權與經營友交融度大：所有者與經營者責權利關系不明晰，委托代理關系扭曲；法人治理結構不夠完善。隨之而來的，便是績效考核，分配制度缺乏系統和穩定性，尤其對經營管理者和員工的有效的激勵，還缺乏制度的保證以及可操作性；經理層的包括經營管理水平，現代管理意識等在內的職業素質總的還不高。進一步看，隨著我國保險市場主體的增加，近十余年來中資保險公司之間的競爭不斷升溫，國有保險公司過去與目前仍然是我國保險市場的主力軍，對社會經濟和社會安寧的貢獻功不可沒。但從一些結果來看，盡管國有保險公司，存在體制不能適應進一步發展壯大的需要，機制不靈活，經營管理機構龐大與冗重，管理信息傳遞不暢，上下管理層信息不對稱，分支機構不能更好地反映和體現總公司法人的意志，從而常常出現管理者與經營者甚至員工行為目標不一致；管理成本高，保費利潤率和資產利潤不高，導致經營規模不斷擴張，但效益增幅不大等問題。這些由于瓣權問題引出的體制和機制弊端，在一定程度上制約了國有保險公司的競爭力和持續發展能力。改革的動因由此而生。

三、國有保險公司股份制改革的前提和制度核心

企業制度是以企產權制度為核心和基礎的企業組織和管理的制度，其中企業制度的核心是資本組合形式，即產權制度。產權制度決定企業的組織形式，管理制度和分配制度。世界各國的公司法，一般都按照企來和資本組合方式，將企業類型劃分為：個人。企業，合伙制企業，公司制企業，合作制企業。可見，公司是企業類型的一種形式。現代公司制企業同，是現代企業制度中主流的企業形式，主要包括股份有限公司和有限責任公司工，其中股份公司制度更是典型的現代公司制度，是迄今為止現代企業最優的資本組織形式。現代股份公司具有企業法人；有限責任：出資人所有友與法人財產權分離；股份采取股標形式；運作規范和法制化；遵循公平，公開和公正的運行原則，個人企業，私營企業和外商投資企業等企業類型。這種方式只適合資主體是單一所有制的情況，與現代市場經濟發展和社會化大生產，以及資本社會化，尤其與我國提倡的堅持公有為主體，多種所有制并存的經濟體制模式不相適應。我國按照資本組合方式對企業進行分類，有利于企業明晰產權，有利于與國際通行做法接軌，有利于現代企業制度的建立。

國有保險公司是一種公司制企業，是企業的一種形式。國有保險公司股份制改革問題，涉及公司制度建設問題和公司的產權與治理結構問題，是一個需要綜合全面改革與治理的問題。須放在整個國有公司改革的背景和環境層面；須聯系國家經濟結構調整和經劉體制改革的進程；須面向現代企業制度建設的目標和政策。

四、國有保險公司股份制改革是體制改革

必須將國有保險公司改造為股份制保險公司，有利于建立現代保險市場體系和促進中國保險業和發展。

國有保險公司改造為股份制公司，一是可以建立起健全的法人治理結構，形成董事會，監事會和經理層各負其責，協調運轉和有效制衡的運行機制；二是可以實現股權結構多元化，增加公司資本金和盡快化解歷史包袱；三是可以按市場需求原則調整過長的管理鏈條，形成管理人員能上能下，員工能進能出，收入能增能減。

國有保險公司防范經營風險的機制。需要處理好問題主要有：一是國有保險公司資產的復雜性和歷史包袱的沉重性，造成股份制改造不確定性因素多：二是公司原有人員的重新配置存在大量工作，需要解決好公司穩定問題。

國有保險公司繼續保持現行體制，一是國家可以直接對保險市場保持絕對控制力，按照政府意愿引導保險市場的發展；二是在政府的導向下可以繼續保持保險業發展的相對穩定性；三是在政策上打開對國有保險公司的禁錮，同樣可以形成股份制公司的運行機制。需要處理好的問題主要有：一是必須解決好國有。保險公司所權和經營權不清，資產所有者缺位問題；二是在建立現代企業制度上，由于體制性障礙，使得運行機制的改革不易長度徹底；三是對歷史包袱的化解力度小，時間慢影響市場競爭力的快速提高。

積極推動國有保險公司的股份改造，顯然比繼續保持現行體制的好處要多，不僅擺脫傳統體制對公司發展的制約，建立起現代企業制度，而且可以適應國際化競爭的需要，推動壽險業健康，快速發展。這是現代國際保險業發展的趨勢，也是大型保險公司發展的趨勢，進行股份制改造是國有保險公司體制創新的一種必然選擇。

五、國有保險公司改革的目標及價值取向

鑒于我國有保險公司的狀況，通過國有保險公司股份制改革，建立現代保險體制和轉變經營機制，提高保險公司核心競爭力，向著現代保險企業制度方向發展，已經得到了廣泛的肯定和認同。

我國國有保險公司的改革總的原則應從我國國情和保險業的實際出發，整體進行推進，重點突破，循序漸進，注重制度建設和創新；國有保險公司實行規范的公司制改革，堅持國家控股，實現投資主體和股權的多元化，完善保險公司法人治理結構。為此，國有保險公司股份改革的價值取向應是：

1、全面實現多元化改革，逐步向保險集團控股或專業公司控股條件下發展，走控股公司的發展模式。在多元化架構下實現多元化經營和多元化效益，既符合國際經濟發展趨勢，又是我國保險公司在人世后保險市場逐步開放，提高競爭力和發展壯大的需要。同時在條件成熟后雖即上市，謀求更大發展。

2、積極整體推進中資保險公司股份制改革，實現公司股權多元化，完善公司法人治理結構。隨著保險市場的擴張和業務的膨脹，保險公司資本金顯得不足，實現投資主體多元化，籌集壯大保險資金，擴充資本，是我國保險公司目前需要著力解決的問題；同時推進股份制改革，可以逐步克服目前國有。保險公司中存在的所有者，經營者和公司內部職工間存在的責權利扭曲和不理的關系，有利于保險公司法人治理結構的完善。

3、全面整合和改革保險公司組織和人員結構，明確保險公司職業經營管理人和職工的責權利，解決”代理人”和職工的缺位問題。改革保險公司組織的目的，是實現扁平化組織結構，增進保險公司信息傳輸的速度和質量，減少信息的缺失，是為了激勵和增強公司經營管理人員的素質，同時對其有所約束，減少信息的不透明和”內部人控制”問題，是為了形成一個高效，現代，敬業，誠信的現代企業團隊。

總之，國有保險公司的改革是一項艱巨的任務，要付出代價和成本。在改革進程中，應當正確合理評估保險公司的資產，防止借股份制改革假公濟私，盡量避免國有資產的流失和貶值，改革進程應符合我國經濟社會發展尤其是保險業的承受力，超越承受力的改革，最終會付出高昂的代價，充分認識改革的艱巨性和長期性，減少浮躁心理，克服改革的急功近利傾向，充分論證，少走彎路：改革應從根本上抓起，那種治標不治本，只求形式而不顧內容的所謂改革，不能將產權明晰，法人治理結構通過改革得不到根本的改變，反而會誤失時機，失去市場甚至公司；改革會觸及很多人的利益，為此應建立以法律和合同為依據的勞動用工制度，績效考核辦法等內部改革的制度和措施，減少改革出現的利益糾紛，同時也有利于公司效率的提高和組織的完備。

2004年6月