基于現(xiàn)金流量指標(biāo)體系的企業(yè)財(cái)務(wù)分析

基于現(xiàn)金流量指標(biāo)體系的

企業(yè)財(cái)務(wù)分析

摘 要

如今，公司的投資者、債權(quán)人及其他與公司利益相關(guān)的單位和個(gè)人往往通過財(cái)務(wù)分析來了解他們所關(guān)注的公司的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力等信息。然而，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析往往忽略了現(xiàn)金流量表的重要性，主要是以會(huì)計(jì)利潤為核心，依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，忽視了現(xiàn)金在企業(yè)里的“血液”作用，以及其對各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)質(zhì)影響力。

本文將在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，加入現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，從企業(yè)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力方面進(jìn)行分析。最后以陽光電力有限責(zé)任公司為例，采用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系對其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，并得出結(jié)論：基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系分析要優(yōu)于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。

關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流量，財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，財(cái)務(wù)分析

目 錄

摘要Ⅰ

ABSTRACTⅡ

緒論3

（一）研究背景3

（二）研究意義3

（三）研究方法3

（四）研究思路4

一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的分析5

（一）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系5

1、盈利能力分析5

2、營運(yùn)能力分析5

3、償債能力分析6

4、發(fā)展能力分析7

（二）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性和不利影響8

二、基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系10

（一）基于現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的及優(yōu)點(diǎn)10

1、基于現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的10

2、基于現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的優(yōu)點(diǎn)10

（二）基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系11

1、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)盈利能力分析11

2、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)營運(yùn)能力分析12

3、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)償債能力分析13

4、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)發(fā)展能力分析14

三、實(shí)例分析——比較兩種財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系15

（一）陽光電力有限責(zé)任公司的背景資料15

（二）運(yùn)用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系進(jìn)行財(cái)務(wù)分析15

1、盈利能力分析16

2、營運(yùn)能力分析16

3、償債能力分析17

4、發(fā)展能力分析18

（三）運(yùn)用現(xiàn)金流量指標(biāo)體系進(jìn)行財(cái)務(wù)分析18

1、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)盈利能力分析18

2、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)營運(yùn)能力分析18

3、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)償債能力分析19

4、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)發(fā)展能力分析19

（四）兩種財(cái)務(wù)指標(biāo)體系結(jié)果的對比及啟示20

結(jié)論21

參考文獻(xiàn)22

致謝23