研發支出資本化與盈余管理關系研究

中文摘要

隨著改革開放政策的大力推行，國內外交易越來越頻繁，技術的進步越來越快，各行業的發展越來越具競爭力，研發活動也越來越密集，但不同行業對研發支出資本化比例的敏感程度不同，目前大都針對高新技術企業或制造業，而針對紡織行業的研究在學術領域卻寥寥無幾。本文以紡織行業上市公司2013-2017年財務數據為基礎，以資產負債率、資產收益率等財務指標為自變量，以規模、成長性、研發比例等作為控制變量，建立回歸方程來研究與資本化程度的關系以驗證可能的動機假設，再通過 ROE代替ROA以及縮短樣本年限兩種方式，進行穩健性檢驗，看看結果是否不同，最后得出基于紡織行業上市公司數據的如下結論：出于利益平滑動機，R&D資本化比例與資產收益率波動負相關；出于報酬契約動機，R&D 資本化比例與資產負債率負相關；而出于債務契約的盈余管理動機并未得到驗證。

關鍵詞： 研發支出；資本化； 動機； 盈余管理

目錄

一、 緒論 1

（一） .研究背景 1

1． 紡織行業現狀 1

2． 加計扣除政策變更對紡織行業的影響 1

（二） 研究的意義 1

（三） 研究方法 2

（四） 研究內容 2

二、 文獻回顧 2

（一） 研發支出研究動態 2

1． 研發支出資本化現存問題 2

2． 研發支出資本化的影響 3

（二） 盈余管理研究動態 3

1． 盈余管理動機 3

2． 盈余管理方式 4

3． 盈余管理對資本化的影響 4

（三） 國內外文獻評述 4

三、 數據來源與假設的提出 5

（一） 數據來源 5

（二） 假設的提出 5

四、 變量的選擇與模型的構建 6

（一） 變量的選擇 6

1． 被解釋變量 6

2． 解釋變量 6

3． 控制變量 7

（二） 模型的設計 8

五、 實證結果及分析 8

（一） 描述性分析 8

（二） 相關性分析 9

（三） 回歸分析 9

（四） 穩健性檢驗 10

六、 結論及政策性建議 12

（一） 研究結論 12

（二） 政策性建議 12

（三） 研究局限 13

參考文獻 14