淺談公允價值的應用(二)

2.在投資性房地產中的運用。投資性房地產是指能夠單獨計量和出售的，企業為賺取租金或資本增值而持有的房地產，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準備增值后轉讓的土地使用權等。該準則為企業的投資性房地產提供了成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式。在成本模式下，投資性房地產比照固定資產和無形資產準則計提折舊或攤銷，并在期末進行減值測試，計提相應的減值準備；在有證據表明其公允價值能夠持續可靠取得的，企業可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產的折舊、減值或土地使用權攤銷價值直接反映在公允價值變動中。

3.非貨幣性資產交換。非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件：一是交換具有商業實質；二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量，則應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。上述規定特別指出，若交易雙方存在關聯關系，可能導致發生的交換不具有商業實質。修訂后的非貨幣性交易準則引入公允價值和評估計價作為入賬基礎，如沒有活躍市場，則非關聯的交易雙方在無第三方干預的情況下協商作價，也可視為公允價值。由于新準則規定非貨幣性資產交換中運用公允價值來計量，將使這一交換產生利潤，而此前采用的賬面價值計算法，基本不產生利潤。

4.公允價值在利潤表的體現。按照公允價值計量的資產負債表中年度的資產變動額（扣除業主往來交易）必然不等于傳統損益表收入費用觀下確認的凈收益。財務報表列報準則規定在利潤表中單設“公允價值變動損益”項目，披露因公允價值變動引起的未實現資產利得與損失，同時在傳統的三大報表外增加“所有者權益（或股東權益）變動表”，披露直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額。這種將核心業務利潤、非經常性損益、其他全面收益分開列示的方法，不僅可以幫助長期投資者評估企業的持久性盈利能力，也有助于短期投資者作出投資決策。

五、公允價值運用的局限性

1.市場經濟尚不完全成熟。公允價值計量屬性適合于市場經濟較為發達的經濟環境，公允價值廣泛運用的最基本條件是：擁有健康而成熟的生產資料市場、產權交易市場、發達的專業評估技術以及嫻熟而講求誠信的評估隊伍等。中國的市場經濟雖然已經基本確立，但非市場化的因素依然存在，證券交易市場、產權交易市場、生產資料市場等都不夠活躍、完善，如不顧客觀條件的限制而廣泛運用必然會帶來公允價值的濫用，并最終導致會計信息的失真。

2.公允價值的理論框架不足。難以獲得精確的數據，造成操作人員主觀性較強。在中國新準則中，有17項要求應用公允價值計量，公允價值計量指南不僅十分有限，而且還分散于多項具體準則中，計量指南的缺乏必然影響相關準則在具體實務中的有效實施；同時這些指南制定目的單一、開發過程分散，指南之間存在差異，這加劇了中國新準則體系的復雜性，使實務操作多樣化，導致財務報告信息缺乏可比性。

3.容易給關聯交易提供操作之便。在中國，上市公司與其大股東的關聯交易較普遍，特別是上市公司與其母公司、關聯公司進行債務重組及資產交易等交易中，交易價格缺乏公允性情況時有發生。新準則引入公允價值，在相關法律不完善的情況下，公允價值仍有可能被一些關聯交易者利用。

4.專業人員素質不高，不能適應公允價值的推廣。公允價值的運用較歷史成本在人員的專業素質和職業道德方面提出更高的要求。長期以來，中國會計人員習慣嚴格按照會計制度處理會計業務，主要是記錄和報告，對需大量職業判斷的確認和計量很生疏。在公允價值計量中，其具體的實現形式如未來現金流量等要素的確定取決于財務人員的職業判斷。從中國現狀看，會計人員與評估人員的業務素質與專業技能都不容樂觀，大多數從業人員對公允價值的運用尚難以適應，出現了利用會計職業判斷操縱會計利潤，導致會計信息失真等行為。

六、公允價值的持續改進

新會計準則對公允價值的引入，強化了為投資者和社會公眾提供決策有用信息的新理念，實現了與國際會計準則的趨同，但要在我國真正、完善地運用公允價值計量，尚需會計理論研究、政府、企業及中介機構等多個層面作持續的改進，具體包括： 　�。ㄒ唬┘訌姽�允價值的理論問題研究。對公允價值的理論研究有助指導其應用實踐，當前的重點應是對公允價值的相關性、可靠性及其與歷史成本、現行成本、現行市價、可變現凈值和未來現金流量的現值等其他計量屬性的關系研究。 　�。ǘ�）培育和完善信息市場、價格市場。準則中要求公允價值在沒有法律約束力的銷售協議時，應當按照該資產在活躍市場中的買方出價確定；在既沒有法律約束力的銷售協議、又不存在活躍市場的情況下，應當以可獲取的最佳信息為基礎，或以同行業類似資產的最近交易價格或結果作為估計參考。然而我國目前資產信息、價格市場不健全，不能定期、及時地公開各種資產的最新市價，因此公允價值難以得到合理的確定，其可操作性就大打折扣了。為了增強公允價值的公正性、客觀性，必須要進一步完善和培育市場價格體系，使企業各項資產的市價得到公正合理的確定和公開，以便各個企業確定的“公允價值”有據可依。 　�。ㄈ�）完善相關配套的政策法規。我國《公司法》、《證券法》等法規以三年連續虧損作為上市公司暫停上市的依據之一，這些過于剛性化的標準在一定程度上導致了企業為了保住上市公司資格而濫用公允價值。因此，為了配合新準則的實施，有必要對此類條款加以修改完善，并輔以諸如企業持續盈余指標、經營性現金流量指標以及企業的生產經營狀態（正常狀態、停產狀態、資不抵債、難以清償到期債務等）來衡量和評價上市公司，以減少企業管理當局利用公允價值進行利潤平滑的外在誘因。 　�。ㄋ模┘訌娮C券監管部門的監管力。由于企業實際情況的千差萬別，公允價值不可能規定詳細的操作方法，因而企業就具有一定的會計政策選擇權，這就不排除一些上市公司選擇的主觀性，利用公允價值等會計政策選擇權對公司財務報表業績進行重新整合，平滑利潤，所以證券監管部門應加大對企業會計選擇權的監管力度，提高上市公司信息披露的透明度，以保護投資者的利益。 　�。ㄎ澹┘訌娮�冊會計師的審計力度。充分利用公允價值計量和披露的審計準則，規范注冊會計師對財務報表中公允價值計量和披露的審計，確保其公允和真實。 　�。�六）提高會計人員的職業素質和道德操守。對于實施的新準則，很多會計人員要進行將近一年的會計培訓，但是職業素質和道德操守并非一日之功，需要不斷地去強化，這是忠于準則精神執行的必要條件，是一項長期的基本功；另外，公司治理結構的調整，內部控制的健全，高層管理水平的提高，都綜合性地對公允價值的執行有著重要的影響。

隨著經濟形勢的不斷發展和經濟環境的逐漸完善，通過廣大會計理論工作者和實務界人士的不斷探索，公允價值計量理論將日臻完善，會計按公允價值計量必將得到普遍的推廣。相信在不久的將來，公允價值必能發揮其作用，更好地為信息使用者服務。