淺談新會計準則對上市公司的影響

淺談新會計準則對上市公司的影響

    2006年2月15日財政部在對原基本會計準則做重大修訂的基礎(chǔ)上，發(fā)布了《企業(yè)會計準則——基本準則》和38項具體會計準則，標(biāo)志著我國已基本建立起既適合中國國情又與國際會計準則趨同的能夠獨立實施的企業(yè)會計準則。新會計準則已于2007年1月1日起在上市公司率先執(zhí)行，新會計準則的實施，必將推動 我國會計事業(yè)的加速發(fā)展，并對上市公司產(chǎn)生重大影響。
 一、新會計準則實施的重要意義 　　 　　1.有利于提高境內(nèi)外資本市場信息的可比性。隨著全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展，會計準則的國際協(xié)調(diào)或趨同已成為必然趨勢。在我國加入WTO以后，越來越多的企業(yè)開始走上國際經(jīng)濟舞臺，企業(yè)跨國經(jīng)營、跨國上市、跨國投資和跨國融資的現(xiàn)象日益增多。要使我國融入國際經(jīng)濟體系，會計作為商業(yè)通用語言，必須國際化。　　2.順應(yīng)了上市公司發(fā)展的新趨勢。伴隨著經(jīng)濟市場化改革的持續(xù)穩(wěn)定推進，我國的資本市場也在快速發(fā)育成長，上市公司的業(yè)務(wù)活動不斷翻新。新會計準則是一個比較完整的會計準則體系，它不僅彌補了原會計準則和制度中有關(guān)企業(yè)合并、衍生金融工具等空白，還充分借鑒了國際財務(wù)報告準則的規(guī)定，吸取了發(fā)達國家對于復(fù)雜交易事項的會計處理經(jīng)驗。 　　3.增加了上市公司會計信息的透明度。自證券市場建立以來，我國已陸續(xù)頒布了一系列有關(guān)上市公司信息披露的法規(guī)和規(guī)章，對上市公司信息披露提出了明確要求。但實踐中還有不少上市公司出于特殊利益考慮，在會計信息披露中隱瞞和造假，欺騙社會公眾和廣大投資者，嚴重干擾投資決策，危害證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。新會計準則體系根據(jù)國際會計慣例對會計信息的披露做了更加嚴格、科學(xué)的規(guī)定。
 4.體現(xiàn)了國家對科技創(chuàng)新的政策扶持。新會計準則將無形資產(chǎn)的開發(fā)劃分為研究階段和開發(fā)階段。研究階段的支出計入當(dāng)期損益，即費用化；而開發(fā)階段的支出，如果能夠滿足相關(guān)條款規(guī)定時，可進行資本化處理，計入無形資產(chǎn)。在原會計準則中開發(fā)階段的支出不能資本化。開發(fā)費用的資本化，可減少當(dāng)期費用，減輕經(jīng)營者在開發(fā)階段的利潤指標(biāo)壓力，提升科技創(chuàng)新企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，提高科技企業(yè)的自主創(chuàng)新意識，促進企業(yè)在研發(fā)方面的投入。
    一、新會計準則中的變革
 （一）基本準則的變革
 
 在基本準則當(dāng)中，最引人注意的變化是關(guān)于公允價值的引入，在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。公允價值法是資產(chǎn)評估的方式之一，其他幾種方式為歷史成本法、重置成本法、可變現(xiàn)值法和現(xiàn)值法等等。按照公允價值法，對資產(chǎn)的評估“是熟悉情況的交易雙方自愿”，所以可能會存在較大的利潤操縱空間。另外，國內(nèi)評估機構(gòu)對于公允價值的經(jīng)驗也比較欠缺，在實際操作當(dāng)中可能會有一定困難。
在一些發(fā)達的西方國家，公允價值已經(jīng)運用的較為普遍，所以，此次國內(nèi)引入公允價值，是國內(nèi)會計準則和國際接軌的重要標(biāo)志。為了防止公允價值被濫用而出現(xiàn)利潤操縱，準則規(guī)定了公允價值的使用前提，也就是公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計量”。
 （二）跌價準備計提變革

 按照新的會計準則，“存貨跌價準備”、“固定資產(chǎn)跌價準備”、“在建工程跌價準備”、“無形資產(chǎn)跌價準備”，從2007年開始計提后不能沖回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進行會計處理。
 （三）債務(wù)重組方法變革
 
 在新的會計準則中，債務(wù)重組將規(guī)定：由于債權(quán)人讓步，債務(wù)人獲得的利益將直接計入當(dāng)期收益，進入利潤表。而原來是計入資本公積；并且引入公允價值，以實物抵債，將以公允價值計量。于是一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，可能極大地提高每股收益（EPS）。
 （四）股權(quán)激勵
 
 新會計準則下，激勵機制對當(dāng)期利潤有負面影響。
在近期發(fā)布《以股份為基礎(chǔ)的支付》準則的征求意見稿，財政部采納了國際會計準則與美國的會計處理方法，采用公允價值法計算期權(quán)成本費用，對實行股權(quán)激勵的公司的業(yè)績影響偏負面。
例如：按照新的會計準則，如果A公司總股本1萬股，市價2元，向管理層發(fā)行100份認購期權(quán)，認購價格為1元。按照期權(quán)定價模型，其認購期權(quán)價格為1.5元。于是，公司必須在利潤表中列示100×1.5＝150元的費用，相應(yīng)降低EPS幅度0.015元。而且上述費用不能抵稅。
 （五）存貨管理變革
 
 新會計準則下，存貨管理辦法變革，可能對于采用“后進先出”法公司，對于生產(chǎn)周期較長的公司產(chǎn)生一定影響。
新的存貨記賬方法，取消“后進先出”法，一律使用“先進先出”法記賬。對于原先采用“后進先出”，存貨較大，周轉(zhuǎn)率較低的公司，會造成毛利率和利潤的不正常波動。
例如：采用“后進先出”法的電器設(shè)備公司，在原材料價格不斷下跌過程中，一旦變革為“先進先出”法，成本將大幅上升，毛利率快速下滑，當(dāng)期利潤下降。

 二、新會計準則對上市公司的影響
 （一）多項新準則影響企業(yè)利潤
 
 現(xiàn)行準則規(guī)定，債務(wù)重組中獲得豁免或少償還的負債只能計入資本公積，而新準則規(guī)定，以現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)及債轉(zhuǎn)股等方式償還債務(wù)，其原債務(wù)的賬面價值與實際支付公允價值之間的差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益。
對于存貨的計賬方法，新準則中也做了調(diào)整。“后進先出法”被取消，企業(yè)一律應(yīng)采用先進先出法。對于原本采用“后進先出法”的企業(yè)而言，轉(zhuǎn)換計賬方法，至少會引起毛利率的波動。而具體的影響，則還取決于其存貨周轉(zhuǎn)情況、原材料價格波動等因素。
 （二）壓縮會計估計和會計政策的選擇空間
 
 新會計準則較多地壓縮了會計估計和會計政策的選擇項目、限定了企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的空間范圍，規(guī)范和控制企業(yè)對利潤的人為操縱、粉飾經(jīng)營業(yè)績，提高會計信息質(zhì)量。
第一，存貨發(fā)出計價，取消“后進先出法”，一律采用“先進先出法”。存貨發(fā)出計價方法的選擇會對當(dāng)期利潤產(chǎn)生明顯的影響。當(dāng)存貨的價格上漲時，采用后進先出法，將使得當(dāng)期的成本費用上升，當(dāng)期利潤減少；而采用先進先出法，企業(yè)當(dāng)期的成本費用下降，利潤增加。當(dāng)存貨的價格下降時，則作用相反。以往企業(yè)通過變更對存貨的計價方法就可以達到調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤水平的目的。由于后進先出法不能真實的反映存貨的流轉(zhuǎn)，新準則與國際準則保持一致，取消了后進先出的存貨計價方法。這項準則變動將使得企業(yè)無法再將變更存貨計價方法作為利潤調(diào)節(jié)手段，促使企業(yè)的存貨真實的反映實際的歷史成本，減少人為操縱的因素。
第二，計提的資產(chǎn)減值準備不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時，再進行會計處理。通過資產(chǎn)減值準備的計提和沖回是企業(yè)進行利潤操縱的慣用手段。企業(yè)在虧損會計期間通過轉(zhuǎn)回前期所計提的資產(chǎn)減值準備，可以達到減少當(dāng)期費用，增加當(dāng)期利潤的目的；在盈利會計期間，進行反向操縱，大幅計提減值準備，增加當(dāng)期費用，降低當(dāng)期利潤，以便以后期間利潤下降時再予以轉(zhuǎn)回。
 （三）抑制關(guān)聯(lián)方操縱
 
 關(guān)聯(lián)方操縱是企業(yè)進行盈余管理的途徑之一，新會計準則對其的抑制作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
 第一，加大對關(guān)聯(lián)交易的披露。企業(yè)在利潤操縱中往往傾向于利用確乏公允性的關(guān)聯(lián)交易，將利潤從一方轉(zhuǎn)移到另一方，從而達到操縱利潤的目的。根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，新準則對關(guān)聯(lián)方的定義做出了明確的擴展，包括了一系列對企業(yè)具有控制、共同控制和重大影響的三大類。且無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在報表附注中披露母子公司的關(guān)系，明確指出需要披露的層次具體包括母公司、最終控制方、對外公開提供財務(wù)報表的最低中間控股公司。此外，關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易，取消金額或比例的披露選擇，要求企業(yè)必須披露交易金額，重大交易須同時披露交易金額和交易額占該類總交易額的比例；對未結(jié)算項目要求披露詳細信息及金額；強調(diào)只有在提供充分證據(jù)的情況下，企業(yè)才能披露關(guān)聯(lián)方交易采用了與公平交易相同的條款。新準則一方面加大了關(guān)聯(lián)交易披露的范圍和內(nèi)容；另一方面將以往較為概括的要求明確化和具體化，增強了關(guān)聯(lián)交易的透明度。
 第二，擴大了合并報表范圍。新準則規(guī)定凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報表范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準。此外，新準則中規(guī)定，合并財務(wù)報表的種類不僅包括舊準則中規(guī)定的合并資產(chǎn)負債表、合并利潤表和合并利潤分配表，而且還包括合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益增減變動表和附注三個部分，其中對合并現(xiàn)金流量表編制的規(guī)范及時有效地填補了現(xiàn)行實務(wù)當(dāng)中的理論空白。 這一規(guī)則的變革遵循了實質(zhì)性會計原則，使得合并報表是對由母公司和子公司所構(gòu)成的企業(yè)集團經(jīng)營成果和財務(wù)狀況信息的真實反映，阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司，縮小持股比例，將經(jīng)營狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除，從而粉飾企業(yè)集團整體業(yè)績的慣用伎倆。
 綜上所述，與現(xiàn)行17項會計準則相比，新會計準則體系由一項基本準則和38項具體準則組成，其規(guī)范的交易和事項的內(nèi)容比較全面。新會計準則先在上市公司中實行，這與國際財務(wù)報告準則的適用范圍還存在差異。除極少數(shù)事項外，新會計準則體系已與國際財務(wù)報告準則實現(xiàn)了趨同。顯然、新會計準則提高會計信息質(zhì)量、對上市公司將產(chǎn)生重要影響，同時也對會計信息的使用者提供有益的幫助。