財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的重要性

內(nèi) 容 摘 要

 財(cái)務(wù)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分，是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表本身無(wú)法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項(xiàng)目所作的補(bǔ)充說(shuō)明和詳細(xì)解釋，它提供與會(huì)計(jì)報(bào)表所反映的信息相關(guān)的其它財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，需根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表附注揭示的會(huì)計(jì)報(bào)表編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目做出的解釋等內(nèi)容對(duì)分析結(jié)果做出相應(yīng)調(diào)整，增加分析的客觀性和實(shí)用性，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示的真正的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，為其決策提供更真實(shí)的信息。

 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的價(jià)值取決于是否正確, 客觀. 完整. 財(cái)務(wù)報(bào)表的客觀性. 完全性又取決于財(cái)務(wù)報(bào)表的使用和理解。

 關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表附注 財(cái)務(wù)分析 重要性

財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的重要性

財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中非常重要。本文從企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力,盈利能力以及償債能力方面介紹財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析的重要性。

 一、財(cái)務(wù)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的重要資料

1.1財(cái)務(wù)報(bào)表附注增加了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容

 會(huì)計(jì)報(bào)表所提供的信息有一定的局限性，財(cái)務(wù)報(bào)表附注作為會(huì)計(jì)報(bào)表正文的補(bǔ)充信息說(shuō)明，它提供與財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的相關(guān)其他會(huì)計(jì)信息。使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)報(bào)表的財(cái)務(wù)信息更加明了，為其決策提供更充分的信息。

1.2通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表附注可以了解企業(yè)的真實(shí)情況

報(bào)表使用者可以從財(cái)務(wù)報(bào)表附注中了解企業(yè)的歷史淵革,所處行業(yè),經(jīng)營(yíng)范圍,主要產(chǎn)品,提供勞務(wù)等�？梢詫�(duì)已經(jīng)取得的財(cái)務(wù)報(bào)表起到修正的作用。從而可以更加準(zhǔn)確的理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我國(guó)很多上市企業(yè)有粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的問(wèn)題。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的使用和分析�？梢园l(fā)現(xiàn)問(wèn)題，減少財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

二 財(cái)務(wù)報(bào)表附注在償債能力分析中的重要性

2.1償債能力在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的內(nèi)容

在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中有管償債能力的內(nèi)容，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——或有事項(xiàng)》

中的定義，“或有負(fù)債：是由過(guò)去交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在是以未來(lái)事項(xiàng)發(fā)生或者不發(fā)生證明的�；蚴沁^(guò)去交易事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠的計(jì)量”。或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有滿足下面三個(gè)條件才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示在資產(chǎn)負(fù)債表中：（1）該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)。（2）該義務(wù)履行很可能導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益流出。（3）該義務(wù)的金額能夠可靠的計(jì)量，或有負(fù)債的可能性概率很難通過(guò)科學(xué)的技術(shù)計(jì)算出來(lái)，必須依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。或有事項(xiàng)準(zhǔn)則披露了有四類或有事項(xiàng)必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露�！耙奄N現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債；未決訴訟. 仲裁.形成的或有負(fù)債；為其他公司單位提供的擔(dān)保提供的或有負(fù)債；其他或有負(fù)債（不包括極小利益流出企業(yè)的或有負(fù)債）。

 根據(jù)財(cái)政部會(huì)計(jì)司《關(guān)于我國(guó)上市公司2007年執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況分析報(bào)告》一文顯示，2007年度1570家上市公司中有905家上市公司披露了或有負(fù)債，占57.64%其中287家上市公司中確認(rèn)的或有負(fù)債總額為148.50億，如此大的或有負(fù)債必定對(duì)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重要的影響，在財(cái)務(wù)報(bào)表披露和分析中必須要考慮這部分內(nèi)容。

如ST棱光2000年報(bào)第7部分“重大事項(xiàng)”顯示：“11.其他重大合同及履行情況， 截止到12月31日起本公司對(duì)外擔(dān)保已核準(zhǔn)的金額為人民幣56933.0589萬(wàn)元，美元159.8萬(wàn)美元。具體如下：（略）”

ST棱光在擔(dān)保中的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)多過(guò)了凈資產(chǎn)1.5億元。其中為其大股東擔(dān)保的金額4.2億。占上市公司對(duì)外擔(dān)保的88%。如果在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中忽略對(duì)或有負(fù)債的情況，就會(huì)對(duì)報(bào)表分析的內(nèi)容實(shí)際情況差別很大。ST棱光的實(shí)際情況是巨額擔(dān)保轉(zhuǎn)化成的實(shí)際負(fù)債使ST棱光資不抵債，頻臨破產(chǎn)。

2.2 利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注正確分析企業(yè)的償債能力

如果產(chǎn)生或有負(fù)債，顯然會(huì)減弱企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。所以，在進(jìn)行企業(yè)償債能力分析的時(shí)候，必須考慮企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的或有負(fù)債。

三 財(cái)務(wù)報(bào)表附注在營(yíng)運(yùn)能力分析中的重要性

3.1 財(cái)務(wù)報(bào)表附注中有關(guān)營(yíng)運(yùn)能力的內(nèi)容

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)-----存貨》第14條規(guī)定企業(yè)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法先進(jìn)先出發(fā). 加權(quán)平均法都是采用一定技術(shù)方法在銷售成本和期末存貨之間進(jìn)行分配，銷售成本和平均存貨成本存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。為了準(zhǔn)確的分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，必須在附注中查明企業(yè)的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)。

在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中，平均應(yīng)收賬款余額指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款余額，即資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收賬款年初數(shù)”和“應(yīng)收賬款年末數(shù)”的平均數(shù)。收入確認(rèn)是一項(xiàng)重要的會(huì)計(jì)政策，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中有專門的反映。

3.2 利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注正確分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力

由于“存貨”是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或耗用而存有的各種有形資產(chǎn)，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一項(xiàng)重要任務(wù)，存貨計(jì)價(jià)的方法不同，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，盈虧情況會(huì)產(chǎn)生不同的影響。上市公司若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ㄓ?jì)價(jià)或者任意分?jǐn)偞尕洺杀�，就可能降低銷售成本，增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。如南洋實(shí)業(yè)1997年年報(bào)顯示：由于發(fā)出存貨的方式由原來(lái)的加權(quán)平均法改成先進(jìn)先出法，公司的毛利率由1996年的17.6%上升到1997年的18.9%。由于銷售毛利率的變化使得公司1997年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入收入增加了2474萬(wàn)元。

分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。高額的應(yīng)收賬款使企業(yè)面臨很大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。這些壞賬風(fēng)險(xiǎn)輕則影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，重則導(dǎo)致對(duì)上市公司的特別處理，甚至是攤牌。如ST重機(jī)2000年發(fā)生巨額虧損，其虧損的主要原因是天津造船廠的破產(chǎn)導(dǎo)致氣應(yīng)收賬款5022萬(wàn)元無(wú)法收回，壞賬損失計(jì)入管理費(fèi)用，致使管理費(fèi)用高達(dá)10790.34萬(wàn)元。造成其2000年的凈利潤(rùn)虧損4656.67萬(wàn)元。在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，企業(yè)要披露主要欠款單位的應(yīng)收賬款和賬期。企業(yè)信譽(yù)等各方面評(píng)估壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。

還要關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)-----收入》中規(guī)定，商品銷售收入的確認(rèn)如下：（1）銷貨方將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。（2）銷貨方未保留對(duì)商品的繼續(xù)保留管理權(quán)，不再對(duì)已售出的商品實(shí)施有效的控制。（3）收入的金額及相關(guān)成本能夠可靠的計(jì)量。（4）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。銷貨方應(yīng)該同時(shí)滿足以上四個(gè)方面，方可確認(rèn)為收入。海王生物2003年年報(bào)披露實(shí)現(xiàn)收入14.56億元，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中我們發(fā)現(xiàn)，銷售收入中2003年新納入合并范圍的山東濰坊海王醫(yī)藥有限公司當(dāng)年實(shí)際銷售收入9.98億元，海王生物實(shí)際實(shí)現(xiàn)收入只有4.58億元中有2.79億元是賣給報(bào)刊媒體的，應(yīng)收賬款顯示應(yīng)收?qǐng)?bào)刊媒體廣告公司2.79億元，媒體承諾1---3年內(nèi)以廣告版面償還該賬款，并沒(méi)有正真的現(xiàn)金流入。實(shí)際上2.79億元收入為互換交易，交易雙方都不需要付出真正的現(xiàn)金，不符合銷售收入的確認(rèn)條件。我們?cè)诖_認(rèn)收入因素時(shí)候，要根據(jù)附注內(nèi)容調(diào)整收入金額，從而得到企業(yè)真正的銷售數(shù)據(jù)。

四 財(cái)務(wù)報(bào)表附注在盈利能力分析中的重要性

4.1 財(cái)務(wù)報(bào)表附注中有關(guān)盈利能力的內(nèi)容

反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)公式的分子都是凈利潤(rùn)，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的影響利潤(rùn)的因素就是影響盈利能力的因素。在分析企業(yè)的盈利能力時(shí)，只要涉及正常的營(yíng)業(yè)狀況，應(yīng)當(dāng)排除：（1）證劵買賣等非常項(xiàng)目；（2）已經(jīng)停止或者將要停止的營(yíng)業(yè)項(xiàng)目；（3）重大事故或者法律更改等特別項(xiàng)目；（4）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累計(jì)影響等因素。這四個(gè)項(xiàng)目都應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露。

4.2 利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注正確分析企業(yè)的盈利能力

在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的影響企業(yè)利潤(rùn)的因素中，關(guān)聯(lián)方交易是上市公司經(jīng)常使用的粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的工具。在分析盈利能力的時(shí)候，要根據(jù)分析目的對(duì)利潤(rùn)金額進(jìn)行調(diào)整，滿足財(cái)務(wù)報(bào)表分析的需要。

上市公司的母公司出于某種目的，通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易提高企業(yè)利潤(rùn)，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。如母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以超低價(jià)格賣給上市公司，如果上市公司在以正常價(jià)格或者高于的價(jià)格賣出，側(cè)可能帶來(lái)高額差價(jià)的投資收益。如2000年年報(bào)顯示，陜長(zhǎng)嶺以每股1元的價(jià)格購(gòu)買母公司持有的圣方科技1000萬(wàn)股，隨后以每股8元的價(jià)格將這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了美鷹玻璃實(shí)業(yè)公司，獲投資收益7000萬(wàn)元，占2000年利潤(rùn)總額13360萬(wàn)元的52.4%。關(guān)聯(lián)方交易帶來(lái)的高額投資收益在公司財(cái)務(wù)狀況不佳的時(shí)候可以起到粉飾公司利潤(rùn)指標(biāo)的作用，從而使廣大投資者受到蒙蔽。

在分析企業(yè)盈利能力的時(shí)候，應(yīng)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表附注特別關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生的時(shí)間 、金額、交易價(jià)格等因素，運(yùn)用關(guān)聯(lián)方交易剔除法，將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額從企業(yè)利潤(rùn)表中剔除，從而來(lái)分析上市公司自身獲取利潤(rùn)能力的強(qiáng)弱。從而判斷其利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定、未來(lái)的成長(zhǎng)性是否可靠，并確定其財(cái)務(wù)報(bào)表的可信賴程度等。

5結(jié)論

誠(chéng)然，在未來(lái)的發(fā)展中我們要不斷提高會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量，從而使社會(huì)發(fā)展更加和諧、美好。在財(cái)務(wù)分析中，僅僅依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出的結(jié)論是片面的甚至是錯(cuò)誤的，因此要重視財(cái)務(wù)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的作用。只有準(zhǔn)確理解財(cái)務(wù)報(bào)表附注的揭示信息，才能進(jìn)行準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析、恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)企業(yè)的生存能力并找出存在的問(wèn)題，提高財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，滿足財(cái)務(wù)分析的要求。

參考文獻(xiàn)：

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