淺淡中小企業(yè)流動資金的管理

一、中小型企業(yè)流動資金管理中存在的問題

二、中小型企業(yè)流動資金短缺的成因

三、解決流動資金管理問題的措施

內(nèi) 容 摘 要

改革開放以來,我國中小企業(yè)經(jīng)過不斷的發(fā)展壯大,至目前,其數(shù)量已達(dá)到1100多萬家,占我國企業(yè)總數(shù)的99.5%,中小企業(yè)實現(xiàn)的工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占全國企業(yè)總產(chǎn)值和利稅的60%和40%，已成為我國經(jīng)濟(jì)增長中最具有活力的重要組成部分之一,是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。盡管如此,但從目前中小企業(yè)的發(fā)展來看,企業(yè)流動資金管理不善已使企業(yè)成為市場競爭的弱勢群體。企業(yè)的流動資金是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分,貫穿企業(yè)經(jīng)營過程中的每一個環(huán)節(jié)，它的流動和運動，反映在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)。管好用活流動資金，加速流動資金周轉(zhuǎn)，是企業(yè)生存和發(fā)展的需要。對中小型企業(yè)而言,流動資金更是占企業(yè)的絕大部分。因此，有效的管理好流動資金對提高經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義，將關(guān)系到中小型企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展,直接影響中小型企業(yè)的生存。

淺淡中小企業(yè)流動資金的管理

一、中小型企業(yè)流動資金管理中存在的問題

（一）.財務(wù)狀況差,企業(yè)融資難。

近年來,我國一些企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營一直處于疲軟狀態(tài),經(jīng)濟(jì)效益呈現(xiàn)逐年下降的趨勢,虧損企業(yè)日益增多,虧損面不斷擴(kuò)大,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高,財務(wù)狀況較差,向金融機(jī)構(gòu)申請貸款較難,即使以資產(chǎn)抵押向銀行貸款,額度也十分有限。浙江省金融機(jī)構(gòu)各項貸款中，占全省稅收總額50%以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)（農(nóng)村中小企業(yè)）貸款比重從2000年的13.74%下降到2007年的6.72%，下降了7.02個百分點。企業(yè)會計制度不健全,財務(wù)管理不規(guī)范,機(jī)構(gòu)不健全。企業(yè)甚至沒有完整的會計賬簿,再加上財務(wù)報告隨意性大,真實性差,信用等級低,難以滿足銀行所需要的貸款條件。

（二）.流動資金不足，融資成本大。

流動資金緊張反映了企業(yè)宏觀管理不當(dāng),資金配置不合理,微觀管理不嚴(yán),流通環(huán)節(jié)不暢等方面的問題,主要表現(xiàn)在:內(nèi)部資金管理控制薄弱,存在多頭開戶,資金“跑、冒、滴、漏”的現(xiàn)象;“小金庫”屢禁不止;違反財經(jīng)法規(guī)、紀(jì)律的情況時有發(fā)生。資金管理松弛,造成生產(chǎn)經(jīng)營中資金的大量損失、浪費和無效使用,資金使用效益差。資金的嚴(yán)重緊缺和無效占用是許多企業(yè)普遍存在的問題。許多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中,不注重管理,致使生產(chǎn)消耗過高、設(shè)備閑置,大量在職人員處于停業(yè)、待業(yè)狀態(tài),造成材料、機(jī)器、勞動力和資金的浪費。許多企業(yè)在資金的籌集和使用上缺乏科學(xué)的預(yù)測和決策,資金使用過程中占用在各種形態(tài)上的資金如何管理等問題,缺乏一套科學(xué)而完善的措施和制度,僅憑經(jīng)驗、感覺來進(jìn)行管理和決策,致使資金使用中出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出、投資分散、規(guī)模效益差等現(xiàn)象,造成資金的無效使用和大量浪費。加之從資金的投入到收回,缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制,造成各環(huán)節(jié)之間銜接較差。這種資金使用中的低質(zhì)量和管理上的松弛,加劇了資金的緊張狀況。目前，銀行對中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%—40%，高的上浮達(dá)80%，不少銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押，使國有銀行綜合融資費率達(dá)到了11.65%，股份制銀行綜合融資費率達(dá)到了15.40%，如果是擔(dān)保貸款加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均2—3個百分點的擔(dān)保費率，中小企業(yè)承擔(dān)的融資成本將更高，而多數(shù)地方民間融資月利率已經(jīng)高達(dá)4分到6分，過高的融資成本對中小企業(yè)的發(fā)展起著重要的影響。

（三）.貨款拖欠嚴(yán)重。

信用銷售己成為商家爭取客戶、擴(kuò)大銷售額和經(jīng)營規(guī)模的最有效手段。但是越來越多的企業(yè)發(fā)現(xiàn):雖然利潤表上的盈利數(shù)額非常可觀,但現(xiàn)金流量表上可供支配的自由現(xiàn)金不多。企業(yè)無法將利潤轉(zhuǎn)變?yōu)榭晒┲�配的現(xiàn)金,從而無法把握投資機(jī)會,限制了企業(yè)的發(fā)展,甚至影響到企業(yè)的生存。隨著競爭的日益激烈,企業(yè)促銷手段趨于多樣化,商品的賒銷也越來越多。

由于資金緊張,銷售產(chǎn)品的質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面的問題以及結(jié)算制度的不完善等,使貨款難以及時回籠,造成企業(yè)間的貨款相互拖欠。另外,銷售部門和財務(wù)部門沒有人對應(yīng)收賬款的管理真正負(fù)責(zé),因此也沒有人對收款問題承擔(dān)責(zé)任。在外部信用風(fēng)險增大時,便產(chǎn)生大量拖欠賬款,而且是被長時間拖欠才開始催收。其結(jié)果是前清后欠,屢禁不止。

二、中小型企業(yè)流動資金短缺的成因

 造成中小型企業(yè)流動資金短缺的原因有很多方面，既有內(nèi)因，也有外因。外部原因主要是財稅支持不夠，我國的金融市場不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)資金來源渠道單一，融資渠道不暢。內(nèi)部原因主要有：資金在生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售環(huán)節(jié)滯留，內(nèi)部對資金的管理使用監(jiān)控不利，管理不善，使用不當(dāng)，資金管理效用低，使資金積累不足。企業(yè)周轉(zhuǎn)不靈，過度舉債經(jīng)營，缺乏競爭力，制約發(fā)展。

（一）.自身缺陷限制了中小企業(yè)的融資。

 中小民營企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)模小，易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變動情況頻繁，風(fēng)險大，外界不易了解其經(jīng)營活動，這使很多企業(yè)錯過投資機(jī)會。同時中小企業(yè)因其經(jīng)營規(guī)模小，負(fù)債能力低使債權(quán)人顧慮到自己的利益無法得到保障，從而不愿意出借資金。另外中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營管理不規(guī)范，財務(wù)體制不健全，財務(wù)管理混亂，法人治理結(jié)構(gòu)不完善等內(nèi)部問題。這些原因都使融資難上加難，投資人不愿意向中小企業(yè)投放資金，也使銀行等單位不愿意貸款給中小企業(yè)。

（二）.為了占用其他資金而有意拖欠，不注重資金的使用效益。

中小企業(yè)在資金的使用上，注重投入，忽視管理，不注重資金的使用效益。企業(yè)間互相拖欠,彼此不支付對方欠款,認(rèn)為欠款有理。惡意拖欠,專為欠賬漁利。一是拖欠企業(yè)有現(xiàn)匯不給,而指定單位或個人去收取欠款從中收取大量折讓費。二是部分企業(yè)用賣不出去的產(chǎn)品抵賬,而且價格高于出廠價。三是部分用煤企業(yè),不直接與煤礦訂貨,而讓中間商用積壓產(chǎn)品來抵賬,從中漁利。四是一些地方煤炭公司及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè),煤炭運走后,兩天合并、三天換牌,名為破產(chǎn),實為逃債。五是一些用戶故意在產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)量上挑毛病,以拒收產(chǎn)品相威脅,拖延付款期限。

（三）.資金的來源單一，渠道不暢通，中小企業(yè)誠信度相對缺乏。

在我國，中小企業(yè)融資的渠道只有向金融機(jī)構(gòu)貸款。但是金融機(jī)構(gòu)貸款要考慮風(fēng)險問題，要全面的評估企業(yè)各方面。中小企業(yè)抗風(fēng)險能力小，無法達(dá)到金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的要求，因此中小企業(yè)往往想貸款而貸不到款。即使貸到了款，中小企業(yè)在貸款到期歸還時經(jīng)常會拖欠貸款，這種行為也為其長期貸款和整個行業(yè)的貸款斷絕了渠道。

（四）.外部環(huán)境制約了中小企業(yè)的融資。總的來說，國家對中小企業(yè)的支持還是不夠的，整個政策都是向國有企業(yè)偏移的。這就導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的支持也不到位了。雖然股份制銀行、城市商業(yè)銀行等對中小企業(yè)的貸款比較積極，但是由于資金有限，扶持力度也有限。而且銀行是個高風(fēng)險的行業(yè)，追求的是降低資金風(fēng)險，所以還是偏向于集中力量服務(wù)大客戶。另一方面就是缺乏信用擔(dān)保體系。現(xiàn)在基本上只有房產(chǎn)才是主要的擔(dān)保品，中小企業(yè)很少可以拿土地產(chǎn)權(quán)作抵押，無法得到貸款。

三、解決流動資金管理問題的措施

（一）. 規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售管理，加強(qiáng)拖欠貨款管理,加速企業(yè)資金回收。

要及時結(jié)算資金,減少應(yīng)收賬款,對銷售人員不僅制定銷售指標(biāo),還要制定款項回收指標(biāo),規(guī)定銷售人員資金回收率達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)后,才能確認(rèn)銷售完成。建立賒銷———回款責(zé)任制、賒銷———回款與個人利益掛鉤制度,加強(qiáng)應(yīng)收賬款的賬齡分析,防止形成新的“三角債”。信用政策是應(yīng)收賬款管理制度的主要組成部分,包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。在制定應(yīng)收賬款管理制度時,應(yīng)權(quán)衡收賬費用與應(yīng)收賬款的成本和壞賬損失之間的得失,確定合理的信用政策。

（二）.加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理工作。

公司在應(yīng)收賬款的日常管理工作中,應(yīng)做好以下幾方面工作:一是做好基礎(chǔ)記錄,包括企業(yè)對用戶提供的信用條件、建立信用關(guān)系的日期、用戶付款的時間、目前欠款數(shù)額以及用戶信用等級變化等。二是檢查用戶是否突破信用額度。三是掌握用戶已過信用期限的債務(wù)。四是分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收賬期。五是考察拒付狀況,考察應(yīng)收賬款壞賬損失率,以決定企業(yè)信用政策是否應(yīng)改變。六是編制賬齡分析表,檢查應(yīng)收賬款的實際占用天數(shù),企業(yè)對其收回的監(jiān)督可通過編制賬齡分析表進(jìn)行,據(jù)此了解有多少欠款尚在信用期內(nèi),有多少欠款已超過信用期,計算出超時長短的款項各占多大比例,估計有多少欠款會造成壞賬,如有大部分超期,企業(yè)應(yīng)檢查其信用政策。

加強(qiáng)企業(yè)資金管理,減少貨款支付的拖欠。一要及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品,減少庫存積壓。二要嚴(yán)格按來源和計劃進(jìn)行資本性支出。三要建立企業(yè)流動資金自我補(bǔ)充機(jī)制。對項目“鋪底”流動資金、企業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大增加的流動資產(chǎn)占用資金,要通過落實項目資金總來源和企業(yè)留利分配予以解決。

（三）.加強(qiáng)銷售環(huán)節(jié)的管理,加速資金回籠。

做好銷售工作。首先,加強(qiáng)產(chǎn)品銷售工作的計劃性,采取“供、產(chǎn)、銷”一條龍的承包責(zé)任制形式在保證產(chǎn)銷平衡的原則下,根據(jù)銷售計劃安排生產(chǎn)在確保銷售計劃指標(biāo)時,必須注意期末結(jié)存的產(chǎn)品數(shù)量不能超過產(chǎn)成品的庫存定額。其次,銷售計劃編制后,及早安排運輸計劃,使發(fā)貨計劃同運輸單位的貨運計劃銜接起來。及時將產(chǎn)品運到購買單位,避免產(chǎn)品積壓。再次,企業(yè)必須設(shè)置專門的銷售人員,懂得如何把自己的產(chǎn)品推銷出去。尤其要發(fā)展新的購銷伙

伴,不斷開拓新的銷售渠道。

（四）.加強(qiáng)資金管理力度，講求資金使用效益。在資金管理使用的問題上，應(yīng)建立嚴(yán)格的企業(yè)資金管理控制制度，加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的管理，有效防止現(xiàn)金濫用和流失。資金使用實行私人資產(chǎn)抵押制度，強(qiáng)化現(xiàn)金支出決策者的責(zé)任，以規(guī)范資金使用行為。同時采用財務(wù)監(jiān)管手段，健全資金管理制度，科學(xué)有效的進(jìn)行購銷、存貨管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。

（五）.完善企業(yè)財務(wù)制度，提高企業(yè)信用。真實的財務(wù)信息和信用是企業(yè)獲得貸款的基礎(chǔ)。中小企業(yè)存在財務(wù)報告制度落后、賬目不全、信息不透明等問題，嚴(yán)重阻礙了向金融機(jī)構(gòu)貸款的可能性。因此中小企業(yè)必須完善財務(wù)制度，加強(qiáng)信用意識，加強(qiáng)和銀行的長期合作，提高銀行對中小企業(yè)的信用度。

（六）.加強(qiáng)國家政府相關(guān)部門在宏觀政策方面的調(diào)控，建立多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。比如，搭建中小企業(yè)合作平臺。2006年，浙江省中小企業(yè)局和國家開發(fā)銀行浙江省分行簽署《中小企業(yè)成長貸款合作協(xié)議》，建立了浙江省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)貸款融資平臺。截至2008年，融資平臺已為191個中小企業(yè)融資項目發(fā)放基準(zhǔn)利率貸款超過3億元。還可以加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信評級、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、人員培訓(xùn)、運行監(jiān)測等措施來促進(jìn)擔(dān)保業(yè)務(wù)。截至2007年年底，浙江省已有中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)306家，擔(dān)保金額達(dá)96.83億元，已累計但保企業(yè)7.3萬家，擔(dān)保筆數(shù)15.8萬筆，擔(dān)保總額達(dá)1094.59億元。這都使一批成長性好的中小企業(yè)得到了充足的發(fā)展。

（七）.發(fā)展風(fēng)險資本市場，拓寬融資渠道。可以鼓勵具有規(guī)模性、穩(wěn)定性和長期性特點的保險資金在中國保監(jiān)會的批準(zhǔn)下，適當(dāng)比例的進(jìn)入市場注資風(fēng)險資產(chǎn)。同時也可以發(fā)展私人資產(chǎn)風(fēng)險投資，現(xiàn)在個人的資產(chǎn)也很多，也希望有投資的方向。只要國家出臺相對應(yīng)的政策，就能規(guī)范資金的投向和使用，滿足個人投資者和中小企業(yè)的需求。

總之，中小企業(yè)的資金問題是由企業(yè)自身和外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。企業(yè)內(nèi)部是依據(jù)，外部是條件，要擺脫困境，解決內(nèi)部現(xiàn)狀是關(guān)鍵。雖然外因不是主要的，但也起著巨大的制約作用，不能忽視。因此無論是中小企業(yè)自身還是政府、金融機(jī)構(gòu)等環(huán)節(jié)，都要為中小企業(yè)的發(fā)展盡自己的力量。

參 考 文 獻(xiàn)

1、史娜《 解決中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)新研究》 2007

2、孟琳《中小企業(yè)融資和銀企關(guān)系問題探討》2005

3、程未《解決我國中小企業(yè)融資難的對策研究》2006

4、顧慧琴《淺議中小企業(yè)融資問題及其對策》2004

5、楊紅梅《新思路破解中小企業(yè)融資難題》中國財經(jīng)報2009-05-26