論農村信用社——改革成本分析

問題的提出

當前農村信用社改革的成本分析

農村信用社改革帶來的幾點啟示

內 容 摘 要

本文從國家提出的“花錢買機制”的策略出發，分析了我過農村信用社改革面臨的經濟成本、制度成本和社會成本，并給出了對我國農村信用社改革的幾點啟示。

關鍵詞：經濟成本；制度成本；社會成本。

農村信用社改革成本分析

問題的提出

 農村信用社改革是我國經濟體制改革的一個重要組成部分，是我過社會經濟發生制度變遷的一個重要環節，是尋求一種效率更高的制度替代原有制度的過程。原有制度的效率之所以低下，主要原因在于利益分配的不合理。因此，作為經濟體制改革一部分的農村信用社改革，其實質就是要改變人們之間的利益分配關系以提高制度的績效。這就決定了農村信用社改革必然會觸及一些利益集團的利益，從而會遇到了各種各樣的阻力，并可能引發一系列的矛盾甚至沖突。這些阻力就構成了農村信用社改革的成本。要使農村信用社改革的目標能夠順利實現，關鍵在于尋求降低改革成本、減少利益沖突的改革方式。

　當然，農村信用社也有收益，只有當改革的預期收益大于成本時，信用社改革才是有意義的，才會有效率。信用社改革的成本和收益有些是可以計量的，有些是不可計量的；有些成本和收益是公開的，有些是隱藏的；有些是現在就可以計量的，有些是未來才可以計量的；有些是經濟效益和成本，有些是社會效益和成本，因此是一個非常復雜的問題。特別市此次改革提出“花錢買機制”的策略，但支付了改革的成本，能否買來農村信用社良好的經營管理機制呢？

　 二、當前農村信用社改革的成本分析

如前所述，制度變革必然會引致利益的重新分配和沖突，用新的制度安排代替舊的制度安排所帶來的資料配置的改善或利益沖突以及由此引起的收益增加或磨擦和費用的提高，構成了改革的收益與成本。制度變革的收益與成本是改革的動力和阻力。

經濟學家在解釋體制變革的動因及改革能否順利進行時，通常假定處在變革中的人們是理性人，他們理性地追求自身利益最大化。改革能否實際發阿生取決于下列條件能否成立：

Yn/(Yo+TC)>1式中，Yo為舊體制的凈收益（舊體制總收益減去體制運營成本），Yn為改革目標的新體制的凈收益，TC為改革過程中發生的額外成本（區別于體制運營成本）。顯然，只有當Yn超過Yo與TC之和時有關當事人才會支持并進行改革。

由于農村信用社改革是一個漸進的過程，改革當事人所直接面對的“新體制”，往往是那些趨近于但又區別于改革目標的過渡性體質，它們對改革進程有很大的影響，因而有必要在“改革公式”中考慮加入過渡性的凈收益Yt。由極限推理，我們可以把Yt看成是趨近于并最終等于Yn。依據改革中所遇到的阻力和費用的差異，改革過程中發阿生的成本TC可區分為經濟成本EC、制度成本IC和社會成本SC。從而，改革公式可變為：

Yt/[Yp+(EC+IC+SC)]>1 (其中YtYn）

經濟成本EC

農村信用社改革的經濟成本包括直接成本和間接成本。我國農村信用社是政府主導下得強制性制度變遷，在這一改革過程中，政府的作用是顯而易見的。農村信用社改革的直接成本主要包括中央財政給農村信用社的1650億元的支持和多年來中央銀行對農村信用社提供的支農再貸款以及地方財政的配套資金。但是，我們很難分清楚這其中哪些成本時改革和結構轉換所必須的，哪些是可以避免但卻因為存在不規范的金融交易所造成的損失。如農村信用社的不少呆壞賬是人情貸款，是信用社內部人為了追求自身利益而造成的經營損失，但中央財政和地方財政及貨幣當局卻為此支付了成本，導致基礎貨幣的過多發行，引發通貨膨脹，最終由全民通過資產的貶值為其買單。當然若通過國家“買單”改善了信用社的資本結構并取得了信用社內部治理結構的完善，也是值得的。但實際上能否買到機制，目前尚不明了。若花錢買不到機制，則損失的遠非1650億元的資金。

農村信用社實施救助，導致基礎貨幣的過量發行，引發通貨膨脹，由廣大社會公眾承受的改革成本。

另外，在改革試點中，貨幣當局和地方政府也采取了很多措施幫助農村信用社笑話歷史包袱，擺脫經營困境，這些也構成了農村信用社改革成本。例如，中國人民銀行對江蘇省農村信用社核撥了5年期的50億元無息再貸款；在稅收方面，江蘇省農村信用社享受“歷年呆賬貨款分8年直接進入成本核銷”等優惠政策。江蘇省政府也制定了進一步促進農村信用社發展的政策，從2000年開始，在隨后的5年中每年從農村信用社營業稅收入中提取8%,建立省信用社風險補償基金，支持貧困農村信用社的發展。這些實質上都是地方政府的隱形支持。再如廣東省財政拿出12億元支持農村信用社進行改革，并要求各地及縣級財政也要對信用社進行相應的支持，以保證中央銀行票據兌付工作的完成。這些政策的落實，在某種程度上加快了農村信用社消化歷史包袱的步伐，但也增加了農村信用社改革過程中的經濟成本，且大大加重了中央政府和地方政府的財政負擔，擠占了緊缺的財政資金，使財政公共產品供給的只能難以很好地發揮。

制度成本IC

當前，農村信用社的改革屬于強制性制度變遷，是政府安排的，要支付組織創新的成本且存在強制執行的成本，或者在政府權威不夠及強制力不足時，信用社不遵守上級的改革意圖而使改革不成功，即對原有路徑形成依賴，也即花錢買不到機制，農村信用社的產權結構和治理結構不能得到明顯的改善，這些都屬于農村信用社改革的制度成本。這就好比1998年財部發行2700億元的特別國債補充四大國有商業銀行的資金本，但由于四大國有商業銀行“自我約束、自我盈虧”機制沒有建立起來，結果，經過一年的經營后，補充的資本又被損失殆盡，四大國有商業銀行的資本充足率又回到了以前的水平。此次中央出資1650億元資金以可兌形式分發給各地的農村信用社，農村信用社得到這筆資金支持的條件是統一法人的信用社其資本充足率達到4%，農村合作銀行和商業銀行應達到8%，按“一逾兩呆”口徑考核，與2002年12月末相比，其不良貸款比率降幅應不低于50%，從2004年底銀監會頒發的數據看，農村信用社這一階段改革的成績非常不錯：到9月末，最先試點的8個省市農村信用社資本充足率平均達到了7.38%，比改革前的2003年出上升了11.2個百分點；盈虧軋差后，實現利潤25.16億元。但如此短的時間里一直讓人頭痛的農村信用取得如此讓人驕人的成績，讓人反而產生懷疑，極有可能的情況就是地方政府和農村信用社為了得到中央政府財政支持而采取了非常規手段，或者從農戶那里掠奪，或采取手段先把中央的錢騙到手再說。在這思想的指導下，一些地方普遍的做法就值得我們深思：或變相入股，或強制入股。已有很多報道可以說明這一點。這些不可避免地帶來地方政府對農村信用社的干預，行政干預下的信用社是不可能有良好的公司治理結構的，即花錢沒買到機制，反而造成地方政府和農村信用社行為的扭曲，產生道德風險，他們處于自身的利益不斷地想中央政府和地方政府要政策、要支持；或上有政策、下游對策，以獲得中央政府的支持。這就構成了農村信用社改革給予支持，但如果這種支持造成了制度扭曲，則會破壞公平競爭的市場機制，并形成路徑依賴，且會增加再次改革的成本。

社會成本SC

信用社改革的社會成本指由于信用社改革方式選擇失誤而導致社會信用秩序混亂，信用社改革的社會成本指由于信用社改革方式選擇失誤的社會信用秩序混亂，導致失信行為普遍發生等行為扭曲而給經濟社會造成的不良影響，具有到本次農信社的改革，就是一旦政府和中央銀行為信用社的損失買單，信用社就不會為自己的經營后果負責，就會成為風險喜好者，因為冒險成功的話，信用社將獲得高額利潤；而如果冒險失敗，它也會以改革成本的方式得到補償，結果花錢買到的是金融行為的扭曲。政府買單也會造成地方政府對農村信用社經營的干預，因為如果干預成功，地方經濟會在一定程度上得到發展，地方政府將會享受到政績給帶來的各種好處；若干預不成功，地方政府也不用為干預的后果負責，或最多負點行政責任。這些實際上都是信用社改革的社會成本，導致信用社和地方政府不是把精力用在市場去尋利，用在努力改善經營管理上，而是用在與政府有關部門的交易中，千方百計投政府有關部門的之所好，以獲得政府的支持、為其行為買單等好處。這實際上是尋租，將會導致尋租社會，這個過程中也會發生成本，而且危害極大，它使得金融不能適應經濟發展的要求，帶來的經濟損失將更加嚴重。財政為信用社的不良資產買單，也會造成信用社對自己債權追回的激勵不足。造成債務人普遍賴債不還的心理。一旦債務人普遍抓住一切機會回避債務履行的動機，那么陷入困境的就不僅僅是個別地區的農村信用社，而是整個國家的信用制度。目前，我國整個社會信用觀念普遍不強，許多人根本沒有“把信用轉化成財富”的概念，“一次性交易”觀念十分濃厚。而執法不力更是強化了“賴賬”心理，債務人總是想抓住一切機會回避債務的履行，農村信用社的債權難以按時得到清償，農村信用嚴重缺失，帶來沉重的社會成本。

當然，農村信用社改革的過程是成本與收益對比關系變化的過程。改革應是利益增進的過程，改革也應是成本最小化的過程。然而改革的成本是預付的，收益則是預期的,中間存在著時滯。農村信用社改革因存在大量不確定因素而可能引致成本急劇升高，從而使預期的收益難以完全補償，出現偏離軌道的現象。從這個意義上講，農村信用社改革的進程取決于對成本的控制，成本最小化的改革方式較易深入，也是最佳的改革方式。

農村信用社改革帶來的幾點啟示

既然改革是要支付成本的，作為追求利益最大化的理性人，必然要尋求成本最低的改革方案；既然改革的成本與利益的再分配直接相關，尋求的最佳改革方案就必須是建立在盡可能少地損害部分人的利益上。為了妥善調節改革收益與成本的關系，是改革能夠給大多數人帶來利益，為大多數人所接受和支持，我們應慎重選擇農村信用社的改革策略，建立起符合我國農村經濟發展要求的農村金融制度框架。

農村信用社改革的根本目的不在于救活農村信用社，而在于更好地滿足農村經濟主體對農村金融服務的需求。要把農村信用社的改革納入到整個農村金融體制的改革之中，對農村金融體系進行整體規劃，從農村經濟發展的實際需要出發，引導農村多元化的金融機構成長起來。這樣不但可以分散農村金融改革的風險，也可以降低改革的成本，減輕改革的阻力，并引入競爭機制，是改革富有成效。因此，當前政府首先需要做的并不是對農村信用社注資，因為從當前農村信用社的情況來看，產權不清及其產生的委托一代理問題是農村信用社各種問題的綜合反映，在產權問題沒有得到解決之前，任何注資行為都是花錢不見效的。但信用產權改革涉及的面非常廣，我們必須尊重歷史上形成的產權格局，引導農村信用社進行產權改革。這一過程中政府要為農村提供一個鼓勵多元化的金融機構成長的社會經濟環境，降低金融準入的門檻，增強金融監管的能力，保護公民的合法權益特別是財產權益，并提供一個公平競爭的市場環境，為農村信用社的產權改革創造條件，使其能夠通過引進戰略投資者等方式進行產權改革，增強資本實力并改善內部治理結構。

2、增強改革比存量改革會更加有效率。現在很多人認為農村金融改革實際上就是對農村信用社進行改革，即對農村金融的存量進行改革。但對農村金融存量改革會涉及到各種問題和矛盾，還會遇到各種既得利益集團的阻礙，付出的成本將會是巨大的。因為制度變遷需要制度環境作相應的變化，包括用來建立生產、交換與分配關系的政治、社會和法律基礎規則。涉及到農村信用社的改革，這些基礎環境包括社會信用秩序、長期以來人們形成的對信用的看法及信用社相關利益者之間的利益關系等，改革中利益受損的相關者會起來反對改革，正如從20世紀80年代中期我們就開始了恢復農村信用社“三性”的改革，但至今一直難以見到成效，其中一個根本原因就是各種既得利益集團聯合抵制改革或消極對待改革，既通過培育新的農村金融機構來為農村經濟主體提供金融服務，也即進行增量改革。從增量改革入手，有利于正確處理改革、穩定與發展關系。因為增量改革過程中，雖然存在改革可能滯后，但卻起著一種暫時維持穩定的作用，并且最終會為存量改革創造條件。增量改革不僅成本小、阻力小，而且可以形成農村金融的良性循環。因為心得農村金融機構的產生，不僅會形成農村金融競爭的局面，形成農村信用社改善經營管理的壓力，還會使農村金融風險得以分散，使中央政府不至于因為穩定這以大局面而不斷對農村信用社進行支持，切斷尋租社會產生的根源，使各個金融機構都對自身的行為后果負責，促使農村金融的可持續發展。

3、農村金融發展要走內生長之路。一個穩定而富有效率的金融體系是在利益沖突與協調過程中生成的，制度安排一般上是制度環境的框架里運行的，制度環境決定著制度安排的性質、范圍和進程。在人類社會發展過程中，許多規則、習慣及制度都是學習的結果，學習與制度實際上是相互聯系、相互促進的一種關系。農村金融市場參與交易的利益主體數目繁多且偏好各異，要讓它們就某種金融決策安排結構、金融信息供給與調節方式、金融產權交易規則以及相應的激勵機制進行反復爭執、協商與磨合，才能實現制度的均衡。因此，要鼓勵自上而下的改革，鼓勵農村經濟主體積極參與農村金融活動，在他們尋求自身利益最大化的過程中，他們之間不斷的博弈會使農村金融制度不斷得到修整，最終實現制度的均衡。這種內生于農村經濟體的金融機構，其活動和業務的開展適應農村不同地區的經濟條件和結構，可以更好地發揮農村金融促進農村經濟發展的作用，而政府主導下得一刀切式的農村金融改革可能與農村經濟發展情況并不適應而常常難以成效。因而在對農村信用社進行改革，考慮其改革成本之時，還應站在更高的層次，促進增量改革，真正做到改革成本的最小化。伴隨著增量改革的深入而產生的農村民間金融的正規化，比之農村信用社有著更快的發展速度，更高的運行效率，這就會為農村信用社主動進行改革和改善經營管理施加壓力，從而推進整個農村信用社經營管理水平的提高，更好地為“三農”服務，推動農村經濟的持續、穩定發展。

參 考 文 獻

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2、鄭澤華;《中國農村金融發展問題研究》;貴州財經學院學報;2004年01期

3、馬忠富;《農村信用合作社改革成本及制度創新》;金融研究;2001年04期

成春林;《農村信用社困境與改革研究——兼論農村金融服務體系的構想》;河

 南金融管理干部學院學報;2004年01期

汪今朝;《農村信用合作社體制改革應走多元化之路》;金融教學與研究;2002

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