商業銀行個人理財業務探討

一、我國的商業銀行個人理財業務存在的問題

二、我國的商業銀行個人理財業務現狀分析

三、完善我國商業銀行個人理財業務的對策措施

【內 容 摘 要】

目前，我國商業銀行個人理財業務市場還處于新興起步階段，但卻具有巨大的潛力和十分廣闊的發展前景。美國是個人理財業務的發源地，個人理財目前在美國已經成為一個獨立的行業，只有44%的CFP執業者受雇于證券、銀行、保險、會計等金融服務機構。中國的現狀與美國還有很大差距，個人理財業務才剛剛起步，提供此類服務的主要還是傳統的金融服務機構，其中又以商業銀行為主。了解分析美國商業銀行個人理財業務的經營發展狀況，對我國商業銀行的個人理財業務具有很大的指導和借鑒意義。美國的商業銀行在經營個人理財業務方面，主要將客戶分成了三個層次，一般消費者客戶、富裕消費者客戶和私人銀行客戶。在針對不同層次的客戶上，商業銀行也采取了不同的策略。對一般消費者客戶，銀行大多采取大眾化普及型的理財服務，如普通的賬戶服務、房產按揭及信用卡服務等，很少提供個性化的服務；對待富裕消費者客戶，銀行根據客戶需求而決定是否提供特殊的理財服務，其實質屬于半個性化的理財服務；對于高端客戶，銀行已經打破了產品和行業的限制，為其提供個性化極高的私人銀行服務。

 

【關鍵詞】 個人理財；市場現狀；外匯產品；黃金衍生品

商業銀行個人理財業務的理解

一、我國的商業銀行個人理財業務存在的問題

我國的商業銀行個人理財業務發展至今，與美國相比還有一定的距離。私人銀行業務屬于剛剛嶄露頭角，個別的商業銀行開始進行試水，尚未全面展開。中高收入客戶的理財服務業主要集中在各類產品的營銷上，還未發展到理財規劃的層面上。普通消費者客戶對于商業銀行也只是產品銷售的對象而非提供理財服務的對象。針對我國商業銀行個人理財業務的當前狀況， 業務的發展主要集中在產品營銷上，針對不同客戶群體，應考慮采取以下不同的營銷策略。

 （一）當前我國商業銀行個人理財業務開辦的主要品種和市場現狀

 個人理財業務起始于20 世紀70 年代，在當時金融創新浪潮的推動下，個人理財業務得到了快速發展，尤其是在發達的歐美地區，個人理財業務更是成為金融產業中利潤率極高的、不可或缺的服務項目。但是個人理財業務在我們國家的發展并不盡如人意，發展的速度相對緩慢，產品的種類和覆蓋面都一直處于較低的水平。下面，著重對各商業銀行目前開辦的幾項理財產品現狀進行簡要分析。

1.黃金產品市場發展現狀分析

黃金具有通用性強，認可度高，易于存儲，價格昂貴等特點。作為一種理財產品，黃金的收益率雖然遠遠不如股票等有價證券，但由于其價值相對穩定，所以黃金成為人們增值保值的主要避險工具，這些都促使我國商業銀行相繼推出了各種黃金產品以滿足投資者的需要。這些產品的推出，為黃金提供了一個交易的平臺，而且投資者還可以通過低買高賣獲得投資收益，不僅是現貨市場，更加擴展到了期貨等金融衍生品市場。值得一提的是紙黃金的推出，不僅避免黃金實物交割，降低了各種倉儲、檢驗費用，減少客戶交易成本，還增加了許多交易方式，使得黃金的交易變得更加靈活、方便。但是，我國商業銀行的黃金理財業務還存在著一定的缺陷。一是黃金產品種類單一。我們可以比較一下我國五大行的黃金理財產品，不難發現，五大銀行的黃金產品雖然名稱不盡相同，但是產品的內容都是大同小異，非常的相似，沒有推出一些代表本行特色的產品。二是業務種類過少。現在我國的黃金產品主要還都是圍繞著“交易”這個主題，很少向別的領域擴展，比如我們可以提供黃金保管業務、黃金驗證業務、黃金重置業務等等，來擴大黃金的發展領域。三是黃金衍生品的開發滯后不前。我國在金融衍生品的開發方面，一直都落后于發達國家，當然黃金衍生品也不例外，我國現在還沒有推出黃金期權，這就大大阻礙了新的黃金產品的開發。

(2)外匯產品市場現狀及發展趨勢

 在2008 年經濟危機的大背景下，人們對利率降低的預期一直存在。再加上股市大幅下降，國外知名企業相繼破產，人們對外匯產品的信心不足，需求量急劇下滑。產品的收益率降低，風險增大，以至于在2009 年上半年，為了保證投資者的利益，也是為了銀行的自身發展，各銀行紛紛采取贖回的政策，提前結束了多種外匯產品。現在，隨著全球經濟的復蘇，外匯市場也出現了回暖，中國銀行推出“匯聚寶”，工行推出“安享回報”等，都可以說明投資者對外匯產品需求量的上升。雖然利率停止下降，各國經濟回升，這些會帶動外匯產品的發展，但這其中可能還存在著一定的危機，就是匯率的變動。歐美等國的大幅赤字，貨幣的無限量發行，都會給其貨幣帶來貶值的空間，影響匯率的變動。所以，對于外匯產品的發展前景，我們還不容樂觀，銀行應該加強對產品的跟蹤管理，根據各國的發展變化，隨時調整投資策略，保障投資者的利益。

 (3)保險產品代理業務現狀及局限

 我國的銀行保險業務從1995 年開始起步，到現在已經走過了16年的光景。從下表我們可以看到，目前銀行還是處于代理商的地位，很少有和保險公司合作推出的產品，雖然代理保險的品種很多，但由于他們是兩個獨立的企業，利益滲透較少，產生了許多問題。

 首先，銀行只是代理商，對于產品出現的任何問題，他們沒有直接的責任，這就會促使銀行在銷售中出現欺騙或故意隱瞞事實的行為。例如，現在許多銀行都推出了帶有投資性質的保險，它們往往以高利率、高回報來吸引投資者，在高利益的驅使下，人們往往忽略了其中的風險和有關費用的問題，再加上銷售人員的欺騙和刻意隱瞞，使許多投資者在不知情的情況下，盲目購買了該種產品，造成大量的損失。

其次，人才的流動性差。銀行的產業和財務優勢能夠吸引到更過優秀的人才為其服務，相對而言，保險業的人才儲備略顯不足。如果兩個產業能加強合作，則可促進人才流動，保險業就可以利用銀行業的這一優勢，推進產品創新和產業升級。

最后，銀行業與保險業的合作，有利于抵抗證券業的沖擊，就實現的情況而言，人們更傾向于投資于債券、基金、股票等證券類的產品，這就大大減少了銀行和保險產品的市場份額。如果銀行業和保險業能夠加強合作，依靠銀行業的資金優勢和保險業的產品優勢，共享利潤，就會有效地抵抗證券業的沖擊，對于銀行業，也有利于促進其從分業經營向混合經營過渡。

 (4)證券產品代理的輝煌和發展隱憂

 近幾年來，銀行理財產品已經進入了“證券時代”，眼花繚亂的各色證券類產品，已成為市場的主流。證券市場高額的利潤，一直是投資者爭相追逐的焦點，銀行由于政策規定禁止直接投資股票的限制，對證券市場只能是望洋興嘆。但證券類理財產品的推出，使得銀行能夠避開政策的限制，通過轉變銷售渠道，在證券市場中也占有了一席之地。

雖然現在證券類理財產品已經主導了市場，但是我國的證券類產品仍面臨著一些困擾。一是理財產品的品種少，缺乏特色，業務層次較低。目前我國各家商業銀行推出的產品大同小異，互相效仿，技術含量較低，業務層次不明顯。二是產品收益率過低。打出“專家理財”旗號的各類產品，其收益率普遍低于市場平均收益率，甚至出現虧損的情況，這不免讓投資者對現有的理財產品失去信心。三是營銷體系不健全，售后服務不到位。證券類理財產品的品種多，更新快，但許多銀行很少有專門的宣傳活動，只有一些處于繁華地帶或規模較大的銀行才會設有專門的個人理財服務中心進行宣傳，宣傳力度明顯不足。

二、我國的商業銀行個人理財業務現狀分析

通過以上對理財產品和市場的分析來看，目前工行、建行、農行、交行、中行等五大銀行的理財產品比較普通，屬于同一檔次，很難用一個總體的指標來衡量哪家銀行做得好，應該說各有千秋。但應看到，我國商業銀行的個人理財業務還處于新興階段，市場前景十分廣闊。一是龐大并在持續增長的個人金融資產，為我國商業銀行發展個人理財業務市場提供了物質基礎，構成了潛在的、持久而旺盛的理財需求。二是我國住房、醫療、教育、養老等體制改革也激發了居民的理財需求。同時，發展個人理財業務市場有利于擴大商業銀行的業務經營范圍、增加其利潤來源；有利于改善銀行的資產、客戶和收益結構，轉變銀行的經濟增長方式；有利于完善銀行的金融服務功能，推動商業銀行向綜合化方向發展。三是個人理財業務市場正日益受到個人和各商業銀行的重視。據調查，不少個人希望既熟悉銀行業務，又精通證券、保險等金融業務的專家為自己做理財方面的服務，他們認為這樣可以使個人理財更有保證。對于銀行來說，客戶的需要正是利益所在，個人銀行業務已成為了耀眼的“金礦”。

三、完善我國商業銀行個人理財業務的對策措施

盡管我國個人理財市場發展迅猛，發展前景看好，但從我國各個商業銀行個人理財業務的運作情況來看，真正能與外資銀行相抗衡的個人理財業務內容并未能開展，個人理財理念及業務發展還存在著不少有待解決的問題。為此，商業銀行必須根據國內外同業狀況，從以下幾個方面著手快速健康地發展個人理財業務。

 1. 要大力進行產品和服務的創新，不斷挖掘市場需求，度身定制理財產品與方案，不斷滿足、引導、培養特定客戶群體，使得產品和服務向著個性化、分層化的趨勢發展。要加強對證券類理財產品需求的研究，根據不同人的不同需求和風險承受能力，設計各種金融產品的組合，有針對性地提供個人理財方案。同時，增加對市場的可行性分析，做到以客戶為中心，加大產品的創新力度，為客戶提供一對一的服務，增強產品的可行性，使客戶可以在最大程度上實現產品的增值和保值。

 2.在實現產品創新和保證產品質量的前提下，逐步建立和拓展穩定優質的客戶群。要系統利用銀行與保險公司、證券等外部機構的合作關系，爭取客戶信息，不斷挖掘各領域中延伸的個人優質客戶，全面擴大和穩固客戶群體，實現業務規模的有效擴展。

 3.推動銀行的理財產品向穩定型產品轉變。我們從歷年的數據中不難發現，我國居民的儲蓄意識相對較高，但投資意識較差。作為銀行來說，它是與居民聯系最為緊密的金融機構，銀行可以充分利用其自身優勢，推出一些可以替代儲蓄的低風險產品，滿足人們對于儲蓄和投資的雙重愿望，也為“利率下降、存貸利率差減小”的大趨勢做好準備。

參 考 文 獻

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