會計政策與理財目標的關系研究

 四 川 省 成 都 市

摘要

引言..........................................................

三、企業會計政策選擇的動機.......................................

（一）出于企業物質利益的考慮................................................................

（二）出于企業避稅及避免處罰的考慮....................................................

（三）會計政策的選擇實質......................................................................

四、理財目標.....................................................

（一）利潤最大化.......................................................................................

（二）股東財富最大化................................................................................

（三）企業價值最大化...............................................................................

（四）利益相關者價值最大化..................................................................

五、特點與關系........................................................

會計政策與理財目標的關系的研究

摘要

 隨著經濟的發展，企業的財務制度逐漸完善。理財目標和會計政策的選擇成為了大家關注的焦點。通過會計專業書籍的查閱、網上資料的篩選研究和對專業人士的詢問了解，對會計政策的選擇動機和理財目標的內容進行分析，確立了會計政策的選擇和理財目標的選擇之間重要的關系：會計政策選擇是基于理財目標的確定、理財目標是企業會計政策選擇、運用的結果、會計政策與理財目標是相輔相成的。

二、引言

會計政策是企業進行會計核算和編制會計報表時采用的具體原則、方法和程序，一項經濟業務可能存在著多項選擇，這時，會計政策就有了它的意義。既然存在著選擇，那么會計政策對于企業而言也就理所當然的有了重要性。對于企業的財務管理還有一項很重要的方面，就是理財目標的選擇。理財目標又稱財務管理目標，它決定著企業財務管理的基本方向和效果。對于企業而言，理財目標可以評價理財活動是否合理，對經營目標進行財務性的概括，為一切理財活動尋找出發點。因此可以看出，理財目標也存在著選擇，只有明確合理的理財目標，企業的財務工作才有明確的方向。所以，會計政策的選擇和理財目標的選擇都對企業財務管理和企業的未來發展有不可磨滅的重要性。隨著我國市場經濟的不斷成長，企業業務也變得更加豐富多樣，現在的中國企業，長期以來在財務制度上習慣于一層不變，缺少大膽的改變創新去改變現狀。財務信息質量與會計政策選擇聯系，這樣的狀況，對于中國未來企業會計的發展，肯定是不利的。因此從現在起，我們有必要著力研究會計政策的選擇，從而進行大力宣傳，引起企業對會計政策的重要性。但是理財目標的現狀就有一點不同。

隨著市場經濟的逐步完善，理財目標也不斷的進行改革和發展，推陳出新，出現了現在最被人們普遍熟知的四大原則：利潤最大化原則，企業價值最大化原則，股東財富最大化原則和企業資本可持續有效增殖原則。這些理財目標的出現，對企業產生了導向和激勵作用，因為理財目標具有很強的可操作性和層次性，可以計量，可以追溯，可以控制，它本身也是一個系統，各式各樣的理財目標形成一個網狀結構，便于管理企業、認知企業和控制企業的發展。綜上所述，會計政策和理財目標對一個企業的財務管理和未來發展都起了不可替代的作用，深入研究和探討會計政策和理財目標選擇的各個問題，怎樣合理的選擇會計政策和理財目標，怎樣在企業的日常工作中協調好兩者之間的關系，怎樣讓兩者互相促進達成企業利益的最大化，成了每個企業財務工作的核心。因此，本文綜合市場數據和專業分析，對會計政策和理財目標進行分析研究，找出兩者的特點和關系，為公司財務管理和發展提供合理參考和理論依據。

三、企業會計政策選擇的動機

 （一）出于企業物質利益的考慮現在很多企業的理論認為，企業中的股東、債券人、經理層和一般員工的利益都十分重要，缺一不可，各有各的利益當仁不讓。其實，對于企業而言，會計政策的選擇與多個利益集團有關，正是因為這些多個利益集團，互相影響，一起作用，經過一定的時間，某個集團會逐漸凸顯出來它的重要性，漸漸起著主導作用。當然，在企業的發展中，我們的眼光不能只停留在一個方面，但是經過保證企業戰略長期性和風險、時間考慮，企業物質利益作為會計政策選擇的重要動機是企業發展的必然要求。同時，考慮企業物質利益，有利于企業長期、穩定、健康的發展。現代企業制度的建立，要求企業產權實現清晰化，并在此前提上建立股東對經營者和債權人對企業的監督和管理機制，建立的產權歸屬會帶來收益和一定的風險，要求企業在各個利益主體維護利益的需要，會使企業形成一個相互制衡的平衡。所以，將企業物質利益作為會計政策的選擇動機，可以促進企業在生命周期內追求價值的持續增長，具有長期性、可持續發展性在二十世紀八十年代，企業對貨幣市場和資本市場依賴深重的現實，迫使我們的管理者開始新的改革，將“價值”作為核心。逐漸地，企業管理與財務管理相結合，價值管理作為了其中的中心。價值管理也就是在企業中緊緊圍繞著價值，隨著時間的變化，環境的變化，將企業存在的資源合理配置，采用超常方式，提高企業的收益，所以，“企業物質利益”成為企業核心，也就成為會計政策選擇的最大動機。對于將企業物質利益作為會計政策的選擇動機，一直以來也有眾多爭議，但是在這里我仍然選擇企業物質利益作為很重要的影響因素，其實也就是說，根據企業物質利益，選擇最適合的會計政策，充分注重資金的時間價值和風險與報酬的關系，在保障企業長期穩定發展的基前提上，使企業總收益達到最大。也就是要把企業長期穩定發展擺在第一，在選擇時顧及和考慮各方多方面因素。

 （二）出于企業避稅及避免處罰的考經濟在迅速發展，世界的競爭也愈來愈激烈，怎樣在這樣的環境中站穩腳跟，這不僅和企業的規劃有關，還要看企業對整個社會產生的影響，也稱社會效益。隨著中國的經濟不斷增長，窮人和富人的差距也愈發明顯，怎樣調節這一經濟現象也成了政府思考和重視的問題。這時，納稅政策的出現，就開始了我們減少貧富差距之路。但是，許多公司為了追求高利益，不惜冒著高風險，違反國家法律，開始著毫無節制的偷稅漏稅。結果不然，不僅不能提高企業的經濟效益，還會帶來經濟損失和法律的制裁。國家的稅收政策是建立在所有公司的經濟利益基礎上發展的，公司一段時間的經濟效益越好，就應繳納更多的稅款。為了節約成本，必須要懂得合理避稅，從減稅開始。所以，怎樣合理的進行避稅，已成為每個公司財務管理的重心。合理避稅，就是指在遵循法律的前提下，用合適的手段、選擇合適的方式使企業在納稅時少繳納稅款，從而提高企業的經濟效益。這需要企業的財務工作者對稅法有熟練的掌握程度，具備了專業的會計技能，了解納稅的流程，根據自己的專業技能進行合法的避稅行為。在現在的國際市場，競爭愈來愈激烈，公司為了發展，為了在市場中突出重圍，越來越困難。節約成本，削減支出，對一個公司來說很重要。因此，公司必須對稅收的方式來思考，選擇合適的會計政策，也是其中的方法之一。會計政策的內容包含了、長期股權投資的會計處理和投資性房地產的會計處理等，這次我們舉例研究合理避稅對長期股權投資的選擇的影響。長期股權投資是指通過投資取得被投資單位的股份，期限超過一年，企業所掌控的長期股權投資，根據投資企業對被投資單位的影響大小及是否存在活躍經濟市場、公允價值能否獲得等進行分類，應當分別采用個別成本法和權益法進行核算。但因為會計準則與稅法遵循的原則不同，所以，其長期股權投資會計處理與稅法有一定的差異，企業在申報納稅時，則需按照稅收政策對應納稅所得額進行合理調整。實際核算中,企業股權投資收益分為兩大類,股息性所得和股權轉讓所得。股息收入投資從投資實體獲得屬于征收企業所得稅，原則上應避免雙重征稅。當被投資方的所得稅稅率低于投資方的所得稅稅率時，除了定期減稅、免稅投資收入外，必須還納入投資應納稅所得額，繳納企業所得稅。投資方企業在年末，參照相關法律法規，應獲取被投資單位當年凈利潤，并且計入投資收益，調整賬面價值，這是會計方面的要求。利用股權進行巧妙的避稅，是股權投資過程中不得不做的事情。通過某種方式和技巧進行合理避稅，不僅可使投資者獲取更多的利潤和回報，還可以使其方法符合法律法規。在這里我們總結出三種方法：1、企業的利潤作為保留2、先選擇分配再選擇轉讓3、在每股收益中選擇減少。就股權投資而言，有個人股權和企業股權投資之分。個人從被投資企業繳納企業所得稅后未分配的凈利潤中分配取得股息性質的投資收益是利息、股息、紅利所得。應按20%的稅率繳納個人所得稅。企業通過股權投資從被投資企業繳納企業所得稅后未分配的凈利潤中分配取得的股息性質的投資收益是企業的股權投資所得。由于享受稅收優惠政策的不同，造成企業間企業所得稅的稅率也會有所差異。也特別規定，當投資方企業適用的所得稅稅率高于被投資企業適用的所得稅稅率，除去國家稅收法特殊規定的定期減稅，免稅優惠以外，其取得的投資額所得額必須按規照定歸屬于稅前收益的部門，再并入投資企業的應納稅所得額，依法補繳企業所得稅及其他相關費用。股權投資收益也會根據收回的方式不同區分為股息性所得和股權轉讓所得，再由被投資企業對利潤進行再分配而收回的稱為股息性所得，通過股權轉讓而收回的稱為股權轉讓所得。 

（三）會計政策的選擇實質企業會計政策選擇是指企業的管理層在特定的情況下，在法律允許、條件允許時，根據企業目標或管理當局自己的目標，對一定范圍內的會計原則、方法、程序進行比較分析選擇，從而確定會計政策的過程。會計準則是檢驗企業運作是否正常有序和未來發展是否正常的指針,它必須是有規律、系統性、協調的,還能夠與人們可接觸和看到的客觀現實情況相吻合,不受個人思想和行為的影響。由于企業實際業務存在多樣性與復雜性,會計準則就要達到更科學、合理、內在、相互協調的目標并不使一件輕松的事。為了讓企業會財務信息的對外披露能夠真實的反映特定經營環境和經營狀況,，依據可靠性和真實性，最準確地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量的具體情況,會計準則就有必要留有一定的彈性因素和區間,即允許企業在對經濟業務事項進行會計處理時運用不同的會計原則、多種多樣的會計處理方法之間進行分析和舍取。會計政策選擇會直接關系到公司的運營價值。會計政策選擇貫穿于企業從會計確認到會計計量、會計核算、會計報告等整個會計過程,其經濟后果會影響企業各利益相關者不同的利益分配和決策態度,進而影響社會資源的配置方式,比如:通過財務報表所反映的利潤的高或低,將會直接影響到利潤分配即不同的利益關系人所收到的實際額度。從現在市場的實際狀況來看,市場逐漸產生壓力是企業會計政策選擇的必然帶來的結果。由于現代企業所有權與經營權的分離很廣泛,導致委托代理關系出現,企業管理當局的“道德風險”與“逆向選擇”不可避免。會計政策的選擇從本質上來看就是保護企業管理最終利益。管理層當局作為資源投入運作的實際操作者,來自各個不同的市場的壓力是對相關人員會計政策選擇最有效的激勵機制。會計政策選擇在形式上表現為一種智慧性選擇，但會計政策的選擇絕不是會計人員所側重的范圍，它是與企業相關的各利益集團處理經濟關系、協調經濟矛盾、利潤分配的一項重要方式和渠道。往往對同一個經濟業務的處理，由于選擇的會計政策制度的不同會產生不同的甚至使截然相反的影響，從而影響各利益相關者的經濟利益，導致最終作出不同的決定，最終導致社會資源的配置效率和效果。因此，會計政策選擇就其實質而言是一種經濟和政治利益的博弈規則和缺席安排，國家隊會計政策的制定過程和企業對會計政策的選擇過程是會計報告的編制者與相關經濟利益集團博弈均衡的結果不合理。

四、理財目標

 （一）利潤最大化

利潤最大化是大部分人所向往的，也是一個企業最現實和最本質的目標，我們追求的企業生產經營的最終目的就是利潤最大化。大家知道什么是利潤呈現最大呢？從企業的角度來說，利潤當然是越大越好。如果我們從另一個角度去理解利潤最大化，利潤最大化就顯得一文不值了。在現實中，無限利潤也是不可能的不科學的。因此，很重要的一點就是必須找到一個利潤最大化的標準和指標，才能更好的反映企業利潤在何種狀態下，在什么時候，企業實現了利潤最大化。 我們在資料所查詢的利潤最大化的指標是邊際收益等于邊際成本。當企業生產的產品最終使得邊際收益和邊際成本相等的時候，這種產量就實現了利潤最大化。這是根據企業的實踐經驗不斷總結出來的法則，并且用數學方法也可以進行論證。我們可以選取一個簡單的案例來解釋這個規律。有的企業只會追求利潤率最大化，有的企業刻意追求利潤量最大化，更會有企業更偏重短期利潤最大化，有的企業會側重長期利潤最大化而忽視短期的好處。這些不同的目標不僅取決于企業自己的需要，更是企業決策者的個人態度和意識形態的差異，同時也是所處的市場環境和經濟環境的影響。無論哪一個企業，要成功地實現利潤最大化，就必須滿足消費者的需求，這才是順應市場經濟的規律。企業要根據消費者的需求進行，這才是真正意義上的“消費者是上帝”這句話的含義。因此，企業在進入市場之前必須了解消費者的需求，在創造和推行一種新產品或服務之前，必定要進行需求預測和市場預測。 （二）股東財富最大化以股東財富最大化作為財務管理的最終目標，即通過財務上的合理可持續經營，為股東帶來最多的財富和未來更多的價值，股東最終財富由所擁有的股票數量和股票市場價格兩方面來共同決定，因此，股東財富最大化也最終體現為股票的市場價格。他們認為，股價的高低代表了投資人對公司價值的客觀認識和態度。它受每股盈余的影響，反映了每股盈余價值的高低和取得的時間的長短；它同時也要受企業風險大小的影響，可以反映每股盈余所承擔的風險和股東財富最大化的最大問題在于其內容上的不完整性，有以點代面、以偏概全的可能性。在中國，目前股份制企業還是占據少數，所占比例不是特別大，不足以影響中國企業的整體特征。

 （三）價值最大化

 有些人將企業價值最大化等同于股東財富最大化，實際上這兩種理財目標評判是不合理的。在企業價值最大化下，管理者的服務、負責對象是人化的“企業”。 在企業價值最大化下，管理者的服務、負責對象是人化的“企業”。經過研究表面，以企業價值最大化作為企業財務管理目標有如下優點：第一，價值最大化目標考慮了取得現實收益的時間因素，并用貨幣時間價值的原理進行科學的推算，反映，企業潛在或預期的獲利能力，從而考慮了資金的時間價值所帶來的不可估計的價值，有利于合理的安排短期和長期的經營方向和戰略目標、科學的選擇投資方案、有效安排資金的使用效率等等。第二，價值最大化目標能有效的控制企業在追求利潤上的短期風險。因為過去和現實的利潤會影響企業的發展，預期未來現金性利潤的多少對企業價值的影響實際會產生更大的影響。第三，價值最大化目標科學地考慮了風險與報酬之間的內在聯系，能有效地避免企業財務管理人員不顧風險的不可預見性，只片面追求眼前利潤的錯誤傾向。 （四）利益相關者價值最大化

 利益相關者價值最大化利益相關者首先包括企業本身，再則才是股東，債權人，企業等。如果實現了利益相關者財大化，那么貨幣的時間價值得作用就不會那么明顯，貨幣帶來的風險與收益，企業的總目標，各利益主體的利益都得到平衡。所以說，利益相關者財富最大化是一些企業財務管理目標的最后選擇。。每個利益主體分別處于不同的角色，承擔著不同的任務，有著不同的目標，這些多元，不同的目標體系為這共同的目標而一起努力——利益相關者財富最大化。利益相關者財富最大化這一目標體現了“利己”和“利他”的和諧吻合，有利于實現企業經濟效益和社會效益的統一。由于兼顧了企業，股東，政府，顧客等利益，企業就不僅僅是一個單純追求利益的組織，還承應擔了一定的社會責任和使命。這是因為這一目標注重企業在企業發展中考慮并滿足各利益主體的利益關系。而企業本身作為企業利益相關者之一有其總目標：生存，發展，獲利。其他利益相關者以企業這一利益相關者為核心來協調和滿足各自利益。從而，在這一理財目標下企業在求長期穩定發展中，可以站在企業的角度上進行投資研究，這就避免了只站在股東的角度進行投資可能導致的一系列問題。

五、特點與關系

 會計政策的特點可以分為三大類：1、會計政策的不同代表了不同的層次，其中還涉及了會計處理方法等會計專業問題。2、會計政策是在會計原則和跨級方法中進行合理合法合適的選擇3、對會計的核算提供了依據。理財目標的特點主要分為：1、對于企業制度變化和社會經濟變化上具有一定的穩定性2、能具體到各個職工，易操作性3、不同的財務管理方法也有不同的理財目標，具有層次性。可以看出，會計政策和理財目標都是基于企業管理，會計方法和原則同時影響著它們的層次結構，與企業運行息息相關。

會計政策是企業在會計核算、報表制作等的原則，根據上述的研究我們可以看出，會計政策和理財目標都影響著公司日常運作和未來發展。理財目標為公司制訂了長遠的計劃，而我們應怎樣去為這個計劃努力，一部分則取決于會計政策的選擇。所以，會計政策的選擇是基于理財目標的確定，同理，理財目標是企業會計政策選擇、運用的結果。會計政策選擇與企業相關的各利益集團處理經濟關系、協調經濟矛盾、分配經濟利益的一項重要措施。各利益集團的經濟利益，導致各利益集團作出不同的決策，最終影響社會資源的配置效率和效果。理財目標決定著企業財務管理的基本方向。對于企業而言，理財目標可以評價理財活動是否合理，對經營目標進行財務性的概括，為一切理財活動尋找出發點。因此可以看出，只有明確合理的理財目標，企業的財務工作才有明確的方向。一個是企業的日常處理、管理、一個是未來的發展導向，所以，會計政策與理財目標缺一不可，起著相輔相成的作用。