企業財務風險及其防范

前言

一、財務風險的概念及特點

（一）客觀性 

（二）全面性 

（三）不確定性 

（四）共存性

二、研究財務風險的意義

（一）理論意義

（二）現實意義。

三、財務風險的成因分析

（一）企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境 

（二）企業管理人員對財務風險的客觀性認識不足

（三）企業的財務決策缺乏科學性,導致決策失誤

（四）企業內部控制制度不完善,造成企業內部財務關系混亂 

四、財務風險的防范與對策

（一）建立健全規章制度，夯實財務風險管理基礎

（二）構建財務風險控制機制，提高財務風險防范水平

（三）強化資金管理，提高資金使用率。

（四）保證內部審計的獨立性，切實加強內部審計工作。

（五）轉變觀念、探索規律，強化企業管理人員的財務風險意識。

內 容 摘 要

摘要：財務活動貫穿于生產經營的整個過程，財務風險是一種信號，通過它能夠全面綜合反映企業的經營狀況，因此要求企業經營者要進行經常性財務分析，樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業財務風險控制，防范財務危機，建立預警分析指標體系，進行適當的財務風險決策。

企業財務風險及其防范

前言：財務風險是指由于多種因素的作用，使企業不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節。財務風險的存在，無疑會對企業生產經營產生重大影響。以財務決策為例，企業的財務決策幾乎都是在風險和不確定性的情況下作出的，離開了風險，就無法正確評價企業報酬的高低。因此，對財務風險成因及其防范進行研究，以期降低風險、提高效益，具有十分重要的意義。

一、財務風險的概念及特點

財務風險有狹義與廣義之分。狹義的財務風險僅指企業在籌資過程中運用財務杠桿不當可能帶來的風險,有時,也稱為籌資風險。本文所指的財務風險是廣義上的,是企業在各項財務活動過程中,由于內外部環境及各種不確定因素的影響,使企業財務收益與預期收益發生偏離,從而產生蒙受損失的機會和可能。一般地,財務風險具有以下幾個特征: 

（一）客觀性 

在市場經濟條件下,財務風險是客觀存在的,不以個人的意志為轉移,任何經營活動都存在著兩種可能的結果,即實現預期目標和無法實現預期目標。這就意味著無法實現預期目標的風險客觀存在,要完全消除風險及其影響是不現實的。 

（二）全面性 

企業的財務風險存在于企業財務管理的全過程,并體現在多種財務關系上。企業從籌資到投資、平時的現金流量運作、企業的對外擔保、企業的跨國經營,這些企業日常的經營活動都離不開財務管理,而這些由于企業經營不當或者客觀原因都可能給企業帶來財務風險。企業的財務風險貫穿于企業的一切經營活動中。只要企業生存,財務風險就存在。

（三）不確定性 

財務風險雖然是客觀存在的,可以事前加以估計和控制,但由于影響財務活動結果的各種因素不斷發生變化,因此事前并不能準確地確定財務風險的大小。 

（四）共存性 

財務風險與收益并存且成正比關系,一般來說,財務活動的風險越大,收益也就越高。

二、研究財務風險的意義

企業財務風險管理作為企業風險管理的重要組成部分，其意義是巨大的。它為企業全面、經濟和有效管理風險提供了可能；為穩定企業財務活動，加速資金周轉，保證資金安全、完整和增值提供了可能；增加了企業決策的科學性和效益性，是企業經營決策中的數據庫和信息庫；為企業提供了一個相對安全穩定的生產經營環境；對企業實現和超額實現經營目標，戰勝風險、提高效益、增強實力，使企業立于不敗之地具有重大作用。

（一）理論意義。1.財務風險在企業經營中起著關鍵作用。由于財務風險的防范主要依靠內部管理，屬于內部風險的范疇，根據辯證唯物主義關于內因和外因的論述，外部風險只有通過內部風險才能起到作用，所以企業財務風險在企業經營中起著更直接、更關鍵的作用。2.加強企業財務風險的理論研究，增強對企業財務風險防范實踐措施的指導，使此項研究更加系統和完善，進一步提高企業防范財務風險水平。  （二）現實意義。1.有利于在整體上全面提高企業的管理水平。由于財務風險防范涉及的環節包括籌資、使用、收回和收益分配全過程，防范的制度措施涵蓋企業組織規劃制度、授權批準制度、會計系統、全面預算、財產保全制度、人力資源制度、風險防范制度、內部報告制度、管理信息系統、內部審計控制等十個方面。做好財務風險的防范工作可以全面進中小企業管理水平的提高。2.有利于為企業創造一個相對安全穩定的生產經營環境。企業對財務風險不重視、防范意識差、高負債會給企業帶來嚴重的財務危機。只有加強財務風險防范，建立相應管理機制，才能為企業創造安全的生存環境。3.有利于企業全面、經濟和有效地防范財務風險。企業要想在激烈的市場競爭中取得一席之地，就要細分市場，確定自己的市場定位，在此基礎上，認真地研究財務風險管理，在產品的質量、價格、服務和成本等方面盡量做到更勝一籌，從而全面、經濟和有效地防范風險。4.有利于規范企業財務活動，加速資金周轉，實現資金的安全性、完整性和盈利性。資金的安全、完整性以及周轉是否暢通對中小企業來說是決定其生存和發展的重要條件。只有做好企業財務風險管理，才能加速資金周轉，縮短資金沉淀時間，防范資金沉淀過程中的不良風險，保證資金的安全完整和盈利能力。

三、財務風險的成因分析

（一）企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境 

企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外,但對企業財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說, 是難以準確預見和無法改變的。一旦國內外政治、經濟環境突然變化、重大策略調整,各種自然災害或其他突發性風險事件發生, 企業就可能因為業務萎縮、資產縮水或重大財產損失而陷入困境。例如世界原油價格上漲導致成品油價格上漲, 使運輸企業增加營運成本, 減少了利潤,無法實現預期的財務收益。在亞洲金融危機中,一些企業采取股票抵押貸款,結果由于股票市場低迷、股票價格大幅下降,抵押品價值嚴重縮水而陷入財務危機。 

（二）企業管理人員對財務風險的客觀性認識不足

在現實工作中,許多企業的財務管理人員風險意識的淡薄,不能從根本上把握風險的本質,認為只要管好、用好資金,就不會產生財務風險。沒有積極、主動、系統地進行風險管理活動,事前風險管理缺位,事中和事后管理又具有一定地隨意性,同時,對風險不能進行定期地復核和再評估,還未把建立財務風險預測、預警、防范和控制系統提到管理層的工作日程上來。而且,部分財務管理人員尚不具備其相應職務應具有的抗風險的能力,特別是其專業技能大大落后于財務實踐的發展,更加大了企業的財務風險。

（三）企業的財務決策缺乏科學性,導致決策失誤

財務決策失誤是產生財務風險的又一主要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前,許多企業的財務決策失誤都存在經驗決策及主觀決策現象,家長制、一言堂的工作作風在企業的管理中仍然普遍存在。由此導致的決策失誤經常發生,從而產生財務風險。

（四）企業內部控制制度不完善,造成企業內部財務關系混亂 

對所有權和經營權相分離的現代企業來說,在現實中公司的管理者與股東之間存在著利益矛盾和信息不對稱現象,這會使得公司的管理者所受到的利益誘惑可能遠大于股東提供的鼓勵水平,因而管理者會為了自身利益而犧牲股東利益,從而造成經營管理方式不當,股東目標的實現就面臨著風險。不良的經營管理方式往往伴隨低效率的內部財務關系。企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間,在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。

四、財務風險的防范與對策

企業要想獲得長遠發展，就必須有一個完善的財務管理系統。這其中，規避資本營運和資金管理風險最為有效的方法就是建立財務預警機制，加強財務危機管理和內部控制體系。

以福建省永安煤業有限責任公司為例：該公司是率屬于福建省煤炭工業（集團）公司的一個全資子公司，是省重點煤炭生產經營企業。近幾年，該公司全面貫徹財務風險管理理念，大力構建全面財務風險管理體系，積極落實全面風險管理工作，不斷提升公司財務風險管理能力，切實保障公司經營和財產安全，從而改變了過去由于缺少財務風險管理意識，造成銷售貸款被截留、銀行存款被挪用、對外投資失敗、應收賬款壞賬較多、合同糾紛較多等現象，并根據財務風險管理的要求，建立起財務風險管理的全過程控制機制。

（一）建立健全規章制度，夯實財務風險管理基礎

該公司根據對財務風險管理的要求，提出“制度先行”的管理要求，用了大量的時間和精力來制訂和完善各項規章制度，對重要工程投標、重大投融資項目進行效益預測和風險評估，嚴格集體決策制度，落實決策失誤責任追究制度，從源頭上、制度上監測和防范企業財務風險。在資金管理方面，健全和完善公司職責分工和授權、現金和銀行存款、票據及印章管理等各個環節上的制度，為有效開展資金業務的管理提供了比較完善的制度保障。目前，公司制度頒發了對外投融資管理、物資采購內部控制管理、預算內部控制管理、應收賬款內部控制管理、成本費用內部控制管理、合同協議內部控制管理等幾十項內部控制管理制度，已基本形成了比較全面的財務風險管理制度體系。

（二）構建財務風險控制機制，提高財務風險防范水平

財務風險控制機制是指在財務風險管理中所形成的相互聯系、相互制約的功能體系。構建完善的財務控制機制是降低財務風險的關鍵所在。一是建立起財務風險的全過程控制機制。首先在對某一方案進行決策之前，既需考慮獲得的收益，又要兼顧風險。通過對財務風險的存在及其原因的客觀分析，制定出留有余地的管理措施，以保證意外風險發生時能有效地應對。其次對財務運營過程中的風險進行控制。通過健全各種規章制度，利用各種憑證、票據來防范生產經營活動中的風險發生，運用定量和定性分析法，直接觀察、計算、監督財務風險狀況，即使調整財務活動，控制偏差并制定出新措施。最后及時總結風險管理的經驗，以財務風險分析資料作為評價、指導未來的財務管理行為的依據，制定今后風險管理的方向和措施。對于已發生的風險，要建立風險檔案，總結風險管理的經驗教訓，避免同類風險繼續發生。二是建立和完善財務財務風險預警機制，獲得長遠發展，必須要有一個完善的財務管理系統，規避資本營運和資金管理風險最為有效的方法是建立財務預警機制，加強財務危機管理，建立財務預警系統，對企業的資本營運過程進行跟蹤、監督，通過對財務報表和財務指標的分析，一旦發現某種異常征兆就著手應變，以避免或減少風險損失。

（三）強化資金管理，提高資金使用率。

為了提高資金使用率，在財務部門內部設置財務結算中心，統一設立銀行賬戶，集中管理公司各所屬單位的現金收入，統一撥付各單位因業務需要的貨幣資金，監控貨幣資金使用方向。財務結算中心的建立，幫助公司解決了大量的資金沉淀問題，對加快公司整體的資金周轉、降低資金占用量、提高資金運行效率，起到了關鍵的作用。應收賬款是形成資金風險的一個重要原因，因此在管好“資金池”的同時，加強預防和控制資金回收風險。首先只對信用狀況好、償債能力強，達到企業信用標準的客戶采取賒銷方式，并將累計賒銷金額控制在信用限度范圍之內，其次是對于盈利能力大、償債能力強、信用狀況好的客戶，選擇風險比較大的結算方式，這樣有利于購銷雙方建立起一種相互信任的伙伴關系，擴大銷售網絡，同時發生壞賬損失的可能性也較少；最后是制定合理的收賬政策，及時催收貨款，并將責任具體落實個人。

（四）保證內部審計的獨立性，切實加強內部審計工作。

該公司通過對以往出現的經濟類合同糾紛等事件的思考，逐步認識到審計的重要性。因此，將原屬于財務部的審計人員獨立出來，成立審計部，配備專職及兼職審計員，把內部審計在企業財務風險管理中的角色定位為監督官、協調官、咨詢官及建議官。內部審計能夠客觀地從全局的角度管理風險，能檢查與評價管理風險，能及時報告與防范財務風險，對內部控制有效性進行監督檢查。同時建立健全以財務、審計、監督和項目執法監察的力度，對企業的產品銷售、物資采購、合同履行等經濟活動進行全過程、全方位實施監控，使風險管理日常化、制度化。

（五）轉變觀念、探索規律，強化企業管理人員的財務風險意識。

該公司通過企業文化的全面弘揚，結合煤炭企業所獨有的特點，將風險意識融入企業文化建設中，逐步培育良好的風險管理文化，引導樹立正確的風險管理理念，將員工的工作職責和績效結合起來，將風險考核與薪酬制度和人事制度結合起來，讓全體員工充分理解風險管理是他們工作中的一部分，從而提高風險意識，有效地激發了各級員工參與財務風險控制的積極性和主動性。在提升企業管理人員財務風險意識的過程中，著重提高財務工作人員對財務風險的敏感性和準確的職業判斷力。

總之，加強財務風險管理是企業走向市場、強化公司治理、深化改革和轉換機制的客觀要求。企業經營管理只有樹立財務風險觀念，建立和完善風險防御機制，通過科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務風險，才能保證自身的生存和發展，在競爭中立于不敗之地。

企業在經營管理中，要樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業財務風險控制，防范財務危機，建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產管理,實現企業效益最大化。

參 考 文 獻

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