上市公司會計信息披露問題研究

摘 要

Abstract

一、上市公司會計信息披露的定義及內容

（一）上市公司會計信息披露的定義

（二）上市公司會計信息披露的內容

二、上市公司會計信息披露的目的及意義

（一）上市公司會計信息披露的目的

（二）上市公司會計信息披露的意義

三、國內外文獻綜述

四、上市公司會計信息披露存在的問題

（一）會計信息披露不規范

（二）會計信息披露不及時

（三）會計信息披露不真實

五、影響上市公司會計信息披露的原因分析

（一）相關法律、法規不完善

（二）上市公司內部治理結構不合理

（三）會計信息質量不合格及信息披露制度不規范

（四）第三方會計監管不規范

六、上市公司會計信息披露問題的解決對策

（一）完善會計信息披露法律制度,加強對上市公司的治理

（二）完善上市公司內部治理結構,明晰產權轉變政府能

（三）完善上市公司信息披露制度,量化會計信息衡量標準

摘 要

會計信息是我國政府宏觀干預證券市場的重要調控工具,是上市公司與債權人利益相關者之間的溝通橋梁。會計信息披露的質量的好壞直接關系到了投資者等的相關利益以及資源的合理配置。同時，上市公司的會計信息披露也是證券市場有序健康發展的重要基礎。本文就當前我國上市公司會計信息披露存在的問題進行了分析并給出完善會計信息披露監管的解決對策。

關鍵詞：上市公司；會計信息；信息披露

Abstract

Accounting information is the combination of accounting and information technology, is a new requirement information society on the management of corporate financial information, and to respond to the wave of information technology to make the necessary measure of corporate accounting. Under conditions of information strengthen accounting management is based on a deep understanding of accounting management characteristics under conditions of information, make full use of information technology means to promote the management work, and as much as possible to solve the existing problems in the process of information management, and improve the management quality. How to strengthen accounting management information under the condition of the paper will Analysis and Research..

Keywords: quoted company ；The disclosure of accounting ；disclosure

上市公司會計信息披露問題研究

一、上市公司會計信息披露的定義及內容

（一）上市公司會計信息披露的定義

上市公司會計信息披露，是指上市公司為了提高企業財務狀況的透明度，保證廣大投資者的資金財產安全和收益，接受社會公眾監督，并依據我國相關的法律、法規，將上市公司本身的經營狀況、財務報告等重要信息和資料提交給證券交易所和相關管理部門，并向社會公眾公開發布企業的會計信息的一種行為。

上市公司會計信息披露可以分為：（1）強制性信息披露。強制性信息披露的內容包括公司簡介公司業務數據摘要重要提示股本變動及股東情況關聯方信息財務報表注釋收購兼并決定分配政策等重要信息。（2）自愿性信息披露。自愿性信息披露是指上市公司根據自己的意愿公開關于企業近期的經營情況、發展目標、長期規劃及核心競爭力的投資計劃等一些決策性的信息及數據，披露的信息還包括：（1）盈利預測信息（2）相關風險因素。

（二）上市公司會計信息披露的內容

為了保證上市公司信息披露的合規性，我國先后頒布了一系列涉及上市公司信息披露的法規，如《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》《上市公司信息披露管理辦法》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則》等。

根據上述法律和行政法規，上市公司必須公開披露的信息內容主要包括：招股說明書；上市公告書；定期報告（包括年度報告、中期報告、季度報告）；臨時報告。

二、上市公司會計信息披露的目的及意義

（一）上市公司會計信息披露研究的目的

上市公司又稱為公眾公司，具有公眾性，這種公眾性是利益相關者之間出現沖突并進行協調之后的產物。

可是，我國的上市公司會計信息披露制度在這個有效性方面有著很多缺陷和不足。例如，在某一些方面提供的信息不能滿足投資者、信息的披露不夠真實、或者存在信息披露不及時等一些問題。這樣發布出來的會計信息有可能對信息獲得者起了一個誤導性作用，也有可能根本沒有在指引投資者的投資行為方面的給予應有的幫助和引導。

所以，我們要找出會計信息披露存在的問題并且找到解決的對策。

(二)上市公司會計信息披露研究的意義

上市公司作為一種公眾公司，一個有效的上市公司會計信息披露制度，應該能夠提供各方利益相關者所需要的真實的會計信息，并能夠得到有效的執行。

然而，我國上市公司會計信息披露制度在有效性方面存在諸多問題：（1）在某些方面不能滿足投資者的需求（2）沒有得到有效的執行（3）提供虛假的會計信息。這樣的會計信息披露要么對投資者起了誤導作用，要么并未在引導投資者的投資行為方面起到應有的作用。本文擬通過對該問題的分析，對我國上市公司會計信息披露中存在的問題提出解決對策。

三、國內外文獻綜述

經過認真仔細的對國內和國外的內部控制信息披露等相關的一些文獻、資料做了認真梳理和詳細對比。

據分析發現國內跟國外的研究重點略有不同:（1）國外重點從內部控制缺陷的角度進行研究,針對其披露的影響因素和市場反應給予了深入的剖析；（2）國內則是偏向于重點研究內控信息總體披露現狀和改進建議,并且在這幾年年逐步關注內部控制缺陷披露的影響因素、必要性和國內外現狀比較.

為了在根本上完善我國的內部控制信息披露體系的現狀,以后要加強內部控制缺陷披露影響因素及其市場反應和內控信息披露格式及內容體系等方面的具體研究。

四、上市公司會計信息披露存在的問題

由于我國會計信息披露制度的不完善,導致上市公司對應該披露的信息不能做到完整的披露,而是只披露無關緊要的沒有體現重點,并且夸大對自己有利的信息,避開對自己不利的信息,隱瞞事實真相,誤導投資者。

同時，還有一些上市公司,在發生重大的違法、違規事件時被查處之前根本沒有通過任何方式將信息予以披露。正是由于上市公司這些不完整的信息披露,導致了會計信息的不真實和證券市場的不規范。

（一）會計信息披露不規范

由于上市公司會計信息披露的不規范,使得會計信息披露出現違規、隨意的現象。一些上市公司隨意調整利潤分配，中期報告太簡單,達不到對財務工作做具體詳細的分析與評價。還有一些公司的財務報告,沒有提供上年同期相關的重要數據等。因為有這些不規范的會計信息,以至于投資者的投資決策失誤,損害了投資者的利益,影響證券市場的發展。

（二）會計信息披露不及時

信息披露的及時性是預防內幕交易的關鍵所在。即使是可靠、相關的會計信息，如果不及時提供，就是去了時效性對于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有實際意義。

我國《證券法》中對上市公司，年、中、季報表披露的時間規定太過于寬松。目前，證監會要求上市公司于每年7月份至8月份披露半年報，在1月份至4月份月披露上年度報告。這種信息披露制度很難保證信息的及時性，同時也為選擇性披露和內幕交易的發生提供便利。

目前，從我國的上市公司會計信息公布的情況來看，各種會計信息的披露還都沒有達到及時有效。并且，存在虛增利潤的問題，一些上市公司把預期可能獲得的補償在未確定能收到時，作為資產予以確認，從而虛增資產和利潤。還有對涉及的未決訴訟、仲裁等信息延遲披露甚至不披露，影響當期的財務狀況。

（三）會計信息披露不真實

會計信息披露的真實性是會計信息的靈魂。上市公司會計信息的真實性,關系到整個證券市場的公平與發展。

真實可靠的會計信息披露與決策有關，有利于證券市場效率發揮的會計信息披露。但目前中國證券市場會計信用的缺失已到了非常嚴重的地步，信息披露內容不真實、不全面，披露不及時，會計處理不統一，缺乏可比性。

雖然有關部門不斷推出新的會計法規，但會計造假行為仍然屢禁不止，嚴重地破壞了市場秩序，扭曲了人們的信用意識。如果會計信息使用者對上市公司會計信息披露普遍持不信任態度，會計信息失真的最終受害者將是上市公司本身。社會各界對會計失真的不滿，也將直接損害會計職業界的聲譽和利益。因此，會計信用的建設已經成為加強證券市場建設的頭等大事。

五、影響上市公司會計信息披露的原因分析

（一）相關法律、法規不完善

首先，會計制度的具體行為規范不適應企業改革的要求。其次，會計制度改革的國際化進程緩慢。一些在國外被廣泛使用的會計方法,如加速折舊法,成本與市價孰低法等在我國尚未獲得用武之地,或在應用的范圍上受到嚴格限制. 再如,國際會計準則對企業集團分部業績報吿的編制,通貨膨脹條件下的財務報吿等均制定了相應的會計準則,而我國尚缺乏這方面的準則規范。有些規定是借鑒西方國家的經驗，這種含糊的規定,在現實工作中不好執行,而有些上市公司在利益的誘惑下也就開始鋌而走險，以不規范的手段謀取最大限度利益。

（二）上市公司內部治理結構不合理

企業的內部控制是指以專業管理制度為基礎，以防范風險、有效監管為目的，通過全方位建立過程控制體系、描述相關控制點和以流程形式直觀表達生產經營業務過程而形成的管理規范。

在信息化條件下，保證會計信息真實準確的方法與技術發生了很大的改變，主要表現在：（1）控制環境發生了改變。企業的內部控制由一個部門延伸到了企業的各個部門，控制的人員也由原來的財務、會計的相關專業人員延伸到了包括財務、會計的專業人員、信息技術人員以及管理人員等；（2）內部控制的內容發生了改變。其由傳統的對紙介質記載內容的內部控制轉變為信息化條件下對磁介質內容的控制；（3）控制手段發生了改變。其由原來的人工控制為主的模式轉變為以計算機系統控制為主的控制模式。而目前我們還缺乏嚴謹的內部控制制度，容易產生許多漏洞，這就加大了企業的風險。

我國的上市公司,有很多都是由國有企業改制而來。因此，出現機構設置繁瑣、股權結構不合理以及監事會的監督不力等問題。具體分析：首先,機構設置太過繁瑣,以至于公司內部控制薄弱,所以沒形成有效的內部控制。是單位最大領導說了算,從而，導致會計信息披露的不真實。其次,股權結構不合理,導致股東大會僅僅是形式。例如，有些由原國有企業，改制而來的上市公司,為了對國有資產保護的動機。經常會出現國有控股占絕對優勢的情況。造成國有股“一股獨大”,以及，只由內部人員控制的現狀。這種形式大大削弱了會計信息的真實性、可靠性、,從而，導致會計信息披露不真實。

會計信息質量與公司的治理兩者是密不可分及相互影響的，準確、及時、可靠的會計信息，是公司的治理機制有效運行的基礎，健全的公司治理，是會計信息質量的制度保障。事實證明：造成我國上市公司財務報告舞弊現象的真正根源在于公司治理上的不足。在完善會計信息披露及公司治理的過程中，通過改善公司的內部治理結構，來從根本上提高上市公司會計信息質量，具有極強的理論和現實意。

（三）會計信息質量不合格與信息披露制度不規范

目前,上市公司在信息披露時常常會出現披露隨意、不真實、不充分、不合格現象。因為這些信息質量的不合格，所以直接導致了會計信息披露制度的不規范。從而，使得我國證券市場不能健康發展,損害了投資者的利益。

會計信息是企業從會計視角所揭示的經濟活動情況，包括企業的財務狀況、經營業績和現金流量等。當企業有弄虛作假行為時所提供的信息就沒有達到真實性、可靠性。并且多數企業不按照要求分配利潤，財務報告又過于簡單。企業的會計確認、計量和報告不是以實際發生的交易或事項為依據，誤導會計信息使用者，導致決策的失誤。還有的會計信息提供以后沒有滿足會計信息使用的者的需要對會計信息使用者的決策沒有什么作用。如果企業的財務報告不能做到清晰明了，便于理解和使用，也達不到會計信息使用者的要求。企業的謹慎性欠缺，例如，要求企業定期或至少每年年度終了，對可能發生的各項資產損失計提資產減值準備等。而有些企業濫用謹慎性原則，任意計提各種準備。

（四）第三方會計監管不規范

現行國有企業產權制度不明晰是會計信息失真的重要原因。現行會計人員管理體制是在計劃經濟體制下制定的。

會計人員身份具有四重性:代表國家反映經濟活動的運作,監督所有者和經營者合法經營；代表所有者和債權人維護資產的完整性和真實性,監督經營者合理使用生產經營權；代表經營者加強經濟核算,維護法人的利益,督促員工愛護生產資料,節約物料消耗；代表員工保護員工合法權益,監督所有者,經營者按勞付酬及保障員工的福利待遇。毫無疑問,這種體制在計劃經濟時期發揮了積極的作用。

當企業利益與國家利益發生沖突時,作為企業員工的會計人員在企業領導權力壓制下,為了自身利益不得不維護本單位利益,提供虛假會計信息。

六、上市公司會計信息披露問題的解決對策

（一）完善會計信息披露法律制度,加強對上市公司的治理

隨著市場經濟的發展以及證券市場的不斷壯大,對會計信息披露的要求也應不斷的嚴格起來。

貫徹執行會計法規、制度以及各項財經政策，是會計工作最基本的要求。因此，執行法律，法規和國家統一的財務會計制度是企業內部會計管理制度制定必須遵守的首要原則。在此原則基礎上制定的內部會計管理制度有利于保證企業的各項會計工作以會計法規、制度以及各項財經政策為依據，正確反映經濟活動，提供真實的會計信息；有利于促進企業的各項會計工作隊經濟活動進行合法性監督職能的發揮；有利于防止各種偽造憑證、賬目、報表和篡改會計數字等弄虛作假行為及對于違反法規、制度的行為及時予以制止和揭露。

（二）完善上市公司內部治理結構,明晰產權轉變政府能

總體上看，我國上市公司的治理結構屬于有中國特點的控制型治理結構。公司治理中的缺陷是導致上市公司信息失真的主要原因。因此，完善上市公司治理，是加強上市公司誠信建設和規范上市公司信息披露的重要措施。

目前來看，內部治理需要做好的包括：(1)維護好內部環境。內部環境是企業實施內部控制的基礎。其中包括治理結構、機構設置及權責分配、內部審計、人力資源及企業文化等。 (2)健全的董事會。要求董事會、監事會、經理和其他高級管理人員在企業文化建設中發揮主導和垂范作用，以自身優秀的品格和腳踏實地的工作作風，帶動影響整個團隊，共同營造積極向上的企業文化環境。 (3)有效利用被審計單位人員的工作成果。企業應當以12月31日作為年度內部控制評價報告的基準日后4個月報出內部控制評價報告。 (4)在借鑒國外內控框架的同時，力求創新并取得點滴成果：一是內容創新。基本規范中的5要素框架并未照抄搬國外的框架，而是根據我國的實際情況作了較大的調整，并在內容上大大充實，在表達方式上符合我國法規特點、文化傳統和語言習慣，使國外提出的較為宏觀、抽象的內控理念轉變為了具有針對性、實用性的內控規定。二是體系創新。除基本規范外，還制定了多項應該用指引。我國的企業內控體系，將是一個層次分明、內容完整、 銜接有序、整體互動的有機統一體。三是機制創新。

（三）完善上市公司信息披露制度,量化會計信息衡量標準

會計信息披露的質量標準是衡量會計信息是否全面、及時、有用、真實的量化考核標準,其要求應包括以下方面：

1.有用性

 披露的信息能夠對決策有用，并滿足使用者的需求，增加使用者對市場的了解，降低了投資決策的風險。 

2.相關性 

信息披露時不能主觀決定，而是應當根據信息使用者的需求，提供與信息使用者的目的和要求息息相關的信息。

會計信息是否有用。是否具有價值。關鍵是看其與使用者的決策需要是否相關。是否有助于決策或者提高決策水平。相關的會計信息應當能夠有助于使用者評價企業過去的決策，證實或者修正過去的有關預測，因而具有反饋價值。相關的會計信息還應當具有預測價值有助于使用者根據財務報告所提供的會計信息預測企業未來的財務狀況、經營成果和現金流量。例如區分收入和利得、費用和損失。區分流動資產和非流動資產、流動負債和非流動負債以及適度引入公允價值等，都可以提高會計信息的預測價值，進而提升會計信息的相關性。 

3.可靠性

 會計信息可靠性相關書籍和報告。如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠、內容完整。會計信息要有用，必須以可靠為基礎，如果財務報告所提供的會計信息是不可靠的，就會給投資者等使用者的決策產生誤導甚至損失。 

4.中立性

 會計信息要可靠就必須保持中立。中立性是指會計人員形成會計信息的過程和結果不能有特定的偏向，不能在客觀的信息上附加某種主觀色彩以滿足特定信息使用集團的需要，否則信息的真實性就會受到質疑。如果為了達到預定的成果或結果，通過對信息的選擇和列報，使財務信息影響了決策或判斷，那么財務信息就不是中立的了。目前許多企業信息披露中存在的問題，都與企業過于偏重當前利益、不能保持自己的中立性地位有很大的關系。 

最后,要規范社會輿論對上市公司的外部治理,促使社會輿論對上市公司信息披露的有效監督。規范的社會輿論披露不僅有利于公眾對上市公司經營現狀的了解,而且還有利于促使上市公司信息披露的規范以及證券市場的健康發展。

參考文獻

［1］王詠梅.會計信息披露問題研究[J].會計研究,2011,(2):85-103

［2］張彩珍.淺談會計信息披露[J].經濟師,2011,(5):21-36

［3］岳琴.上市公司會計信息披露存在的問題與對策[J].合作經濟與科技,2009,(5):6-14

［4］陳旭.公司治理結構與會計信息質量[J].科技創新導報,2013,(1):20-50

［5］毛志宏.高級會計問題研究經濟科學出版社,2012年版:14-25