淺談會計計量的新屬性——公允價值

一、公允價值理論概述.......................................................................................................................2

 （一）、公允價值理論概述.................................................................................................... ........2

 1、公允價值的內涵.......2

 2、公允價值的特征2

 3、公允價值的理論基礎2

 （二）、公允價值的計量4

 1、公允價值計量在投資性房地產準則中的應用分析4

 2、公允價值計量在債務重組準則中的應用分析4

 3、公允價值計量在金融工具準則中的應用分析4

 4、公允價值計量在非貨幣性資產交換準則中的應用分析4

二、公允價值計量對我國企業的財務數據影響分析5

 （一）、公允價值計量對我國企業的財務數據影響分析

 （二）、公允價值計量的利弊6

 1、公允價值計量的優點6

 2公允價值計量的缺點6

三、公允價值計量的未來發展7

內 容 摘 要

公允價值（Fair Value） 亦稱公允市價、公允價格。熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關聯的雙方在公平交易的條件下一項資產可以被買賣或者一項負債可以被清償的成交價格。在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉市場情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。購買企業對合并業務的記錄需要運用公允價值的信息。在實務中，通常由資產評估機構對被并企業的凈資產進行評估。  在當今經濟社會，由于經濟環境發生巨大變化，以歷史成本計量為基礎反映的經濟資源的賬面價值已大大脫離其市場價值，嚴重妨礙了經濟管理者的正確決策。隨著會計學家的研究與會計性能的提高，公允價值的計量應運而生，作為一種全新的計量屬性，自誕生伊始就備受關注，并始終是國際會計前沿中一個極富挑戰性的熱點和難點問題。采用這種新屬性來達到會計計量，最主要的目的在于幫助投資者對市場走勢做出及時準確判斷和正確投資的決策。

作為會計計量的新屬性，公允價值通過它的計量方式等充分體現了它的優越性，但也存在著許多問題，隨著金融創新的加快，金融衍生品市場的發展需要各有關金融監管機構的協同合作，更應該努力培育各級市場，包括生產資料市場和二手交易市場，逐步建立與我國市場經濟發展程度相適應的全國市場價格信息數據網絡，大力推進信息資源公開化，降低公允價值計量的成本，提高公允價值計量的可操作性，形成良好的市場價格體系，從而使公允價值的取得更為客觀、直接。同時也應加強對公允價值計量屬性的廣泛宣傳和對會計人員進行知識更新，使廣大會計人員能盡快熟知公允價值計量屬性，盡快掌握具體運用技巧，在實踐中不斷提高自身的職業判斷能力，從眾多錯綜復雜的信息中識別出對本企業經濟決策有價值的信息。作為投資者，在進行投資時應該更關注報表中的核心利潤。本文就公允價值的含義、計量方法及其優缺點以及對其展望進行討論。

關鍵詞：會計計量 公允價值 計量方式 優缺點 公允價值展望

淺談會計計量的新屬性——公允價值

從上世紀80年代以來，美國財務會計的發展動向來看，公允價值極有可能取代沿用了幾百年的歷史成本，成為21世紀的最主要的計量模式，并將導致會計計量的一場大革命，因此，在本世紀初，我們應高度關注公允價值理論和實務的發展動向，基于這一考慮，本文著重研究公允價值的內涵及計量方法，展望其未來的發展前景并提出應該注意的相關問題。

 一、公允價值計量概述

（一）公允價值理論概述

1、公允價值的內涵

我國會計準則委員會在2006年發布的《企業會計準則——基本準則》中對會計公允價值的定義是：公允價值是指在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。

2、公允價值的特征

 交易的市場性。公允價值是在市場上所達成交易價格的，其他特定主體的主觀價值判斷都不能形成公允價值。  交易的公平性。這是公允價值最大的特征。公允價值來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智的雙方在充分考慮了市場信息后所達成的共識，并非在強迫的或清算過程的交易中形成的。  交易市場的多樣性。活躍市場是形成公允價值的最佳市場條件，但并不是說不存在活躍市場的資產或負債就不能利用公允價值進行計量。在非活躍市場中，我們仍然可以利用一些估值技術對公允價值進行合理估計。  計量對象的全面性。公允價值是資產或負債的公允價值。即：資產需要利用公允價值計量，同樣負債也需要利用公允價值進行計量。

 3、公允價值的理論基礎

 （1）公允價值符合現代會計目標。 

現代會計目標是將“受托責任觀”和“決策有用觀”相結合的一種新觀點。受托責任觀要求會計計量模式能客觀有效地反映受托責任，會計信息應盡可能精確可靠。但是隨著市場環境的變化，歷史成本提供的會計信息漸漸失去真實性，也就不能如實地反映受托責任的履行情況，而公允價值在保證其可靠性的基礎上很好的解決了這一問題。決策有用觀要求會計計量模式能提供對現在的和潛在的投資者、債權人以及其他使用者做出合理決策有用的信息。在相關性和可靠性中，更強調相關性。公允價值正是這樣一種具有很強相關性的計量屬性，它很好的滿足了“決策有用觀”會計目標的需求。因而，只有公允價值才是符合現代會計目標的。  （2）公允價值符合相關性和可靠性質量特征。 

相關性和可靠性是會計信息的兩個最基本的質量特征。公允價值很好地將相關性和可靠性融合在一起。眾所周知，歷史成本計量下，市場只有在資產轉讓或負債償還時才反映其價格的變化，即被確認為利得或損失。這種會計處理方法與瞬息萬變的市場是格格不入的，嚴重影響了會計信息的相關性。相比較而言，公允價值反映的是特定時點和經濟狀態下市場對資產或負債的定價，公允價值的變化也反映了市場對資產或負債所認可的價值變化。毫無疑問公允價值具有很強的相關性。同時，公允價值也具有可靠性。經濟環境對會計計量模式的影響表現在許多方面。如物價穩定的經濟環境下，通常要求采用歷史成本來計量，會計核算資料具有較高的可靠性：而在物價持續變動、波動幅度較大，尤其是惡性通貨膨脹時就應采用能反映物價變動的計量屬性。當前金融工具不斷出現和創新，企業金融資產和金融負債日益增多的情況下，歷史成本計量屬性的不足也愈加明顯。而公允價值主要對歷史成本計量的某些資產、負債持有利得和損失進行表內確認與計量，并且根據時間的推移和市場價格的變化進行調整，并沒有否定歷史成本計量下初始交易所形成的賬面價值。在初始計量方面，公允價值與歷史成本一樣具有可靠性。但是在后期計量中公允價值可靠性明顯高于歷史成本。因而，公允價值符合相關性和可靠性質量特征。

（3）公允價值符合會計要素本質

 會計要素會計對象的具體化，是會計核算的基礎。具體包括資產，負債，所有者權益，收入，費用和利潤。資產和負債的本質特性是未來經濟利益的可能流入或流出。是公允價值計量資產和負債，不論是從市場上直接獲得的交易價格，還是利用估值模型間接得到的價格，都反映了未來可能流入或流出的經濟利益現值。因此，利用公允價值計量資產和負債，符合資產和負債要素的本質。類似，所有者權益是所有者對企業資產的剩余索取權，它是企業資產中扣除債權人權益后應有所有者享有的部分，本質特性是未來經濟利益的凈流入。收入和費用的本質特性分別為會計期間內經濟利益的增加和會計期間內經濟利益的減少。利潤的本質特性為會計期間內經濟利益的凈增加。可見，公允價值同樣也符合所有者權益、收入、費用和利潤的本質。

(二)公允價值的計量

1、公允價值計量在投資性房地產準則中的應用分析

我國新會計準則規定：投資性房地產在有確鑿證據表明其公允價值能夠持續可靠取得的，企業可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產的折舊、減值或土地使用權攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業利潤產生影響，而不再單獨計提。

由于我國房地產市場還不夠成熟，交易信息的公開程度還不是太高，我國以成本模式作為投資性房地產后續計量的基本模式, 并對應用公允價值模式進行后續計量作了比較嚴格的條件限制。如果有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠的取得，應當采用公允價值模式，否則應采用成本模式對投資性房地產進行后續計量。已采用公允價值模式計量的投資性房地產不得從公允價值模式轉為成本模式。這也是我國新會計準則和國際會計準則的顯著差異。

2、公允價值計量在債務重組準則中的應用分析

我國新會計準則規定：1、債務人應當將重組債務的賬面價值超過清償債務的現金、非現金資產的公允價值、所轉股份的公允價值或者重組后債務賬面價值之間的差額計入營業外收入(債務重組利得) 。用來清償債務的非現金資產為存貨的,應當作為銷售處理,以其公允價值確認收入,同時結轉相應成本；非現金資產為固定資產、無形資產的,其公允價值和賬面價值的差額,計入營業外收入或營業支出；非現金資產為期股權投資的,其公允價值和賬面價值的差額,計入投資收益。2、債權人應將重組債權的賬面余額與受讓資產的公允價值、所轉股份的公允價值或者重組后債權的賬面價值之間的差額計入營業外支出。債權人收到存貨、固定資產、無形資產、長期股權投資等非現金資產的,應當以其公允價值入賬。

我國新會計準則強調用于重組資產或負債的公允價值,債權人收到的非現金資產要以公允價值入賬并確認債務重組收益。這種做法體現了債務人與債權人之間會計處理的對稱性，意味著一些無力清償債務的公司,一旦獲得債務豁免,其收益直接反映在當期利潤表中,可能極大地提升其每股收益水平。

3、公允價值計量在金融工具準則中的應用分析

我國新會計準則規定：以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產和金融負債，并按性質將核算內容分為“交易性金融資產”或“可供出售金融資產”。對“可供出售金融資產”，市價與成本的差異均計入資本公積，不影響當期損益，影響所有者權益。對“交易性金融資產”，股票市價與成本的差異均計入當期損益。

金融工具的確認和計量成為判定上市公司真實經營業績的一個必要補充部分。如果企業能夠較好地把握市場行情和動向，其業績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業的投資策略與市場行情相左，其當期利潤就會受損。

4、公允價值計量在非貨幣性資產交換準則中的應用分析

我國新會計準則規定：非貨幣性資產交換具有商業實質，且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量時，應當以公允價值作為換入資產的計量基礎，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。

我國新會計準則對公允價值的運用十分謹慎，有助于制約通過非貨幣性資產交換方式操縱收益的行為。非貨幣性資產交換以公允價值作為換入資產的計量基礎必須滿足：該項交換具有商業實質（交易各方之間是否存在關聯方關系），并且換入或換出資產的公允價值能夠可靠計量；未滿足條件的，應當以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，不確認損益。

二、公允價值計量對我國企業的財務數據影響分析

（一）中國平安保險公司公允價值計量對企業財務數據的影響

08年受到金融危機影響下的中國平安公司，2007年年報中公允價值變動損益為68．85億元，占凈利潤的44．19％。2008年年報中公允價值變動損益下降為一176．68億元，是凈利潤(8．73億元)的一20．23倍。2009年半年報中公允價值變動損益上升為66．15億元，是凈利潤的1．45倍。年度間公允價值變動如“過山車”般大幅震蕩。而中國平安的業績之所以出現巨幅波動．其直接原因是平安對富通集團的投資失敗計提了大量減值準備。2007年11月，中國平安以每股19歐元的價格購買了富通4．18％ 的股份。取得時歸類為可供出售金融資產， 以公允價值計量。2008年4月，隨著雙方的合作進一步深入，中國平安收購了富通集團旗下的富通投資管理公司50％的股權，約占當時已發行股本的4．99％。2008年6月中國平安又參與了富通集團的閃電配股，增持750萬股股份。在全球金融危機的大背景下。富通股價深幅下跌，導致中國平安投資額大幅縮水，計提的大量減值準備使其業績出現了巨幅波動。從中國平安半年報看出，中國平安沒有對富通股票計提減值準備，所以對當期利潤中并沒有產生影響。但是第三季度，平安股價沒有出現明顯提升，資產的公允價值降低已是大勢所趨。根據審慎性原則和相關會計政策，中國平安在第三季度的報表中，將原計入資本公積的減值部分轉入當期損益，直接影響當期利潤，并最終導致平安財務報告中利潤指標受到投資虧損的致命打擊。

由此可見，相同的金融資產采用不同的會計處理方式對損益和權益的影響不盡相同。采用歷史成本計量，根據成本與市價孰低法，當資產發生減值時通過資產減值損失影響企業當期的凈利潤．進而影響到股東權益。如果資產并沒有減值跡象則不會對當期損益和權益產生影響。這樣的會計處理能夠反映出資產的減值卻無法反映其升值。金融危機爆發后，很多人提出公允價值造成了利潤表的波動。要重新回歸歷史成本計量。殊不知，在股票價格大幅度下跌的情況下，即使是歷史成本計量方式下，按照會計的謹慎性原則還是要計提大額減值準備。這部分金額也將造成利潤的波動。通過對平安的財務數據分析，當金融資產劃分為交易性金融資產時。公允價值變動占利潤的比重為317．89％：而劃分為可供出售金融資產，公允價值變動對損益的影響金額占到了利潤的2 940％：若用歷史成本模式計量，其影響是317．89％。由此可見，可供出售金融資產導致利潤的波動性最大。而平安對富通的投資恰恰就是劃分為了可供出售金融資產。

（二）公允價值計量的利弊

1、公允價值計量的優點

 公允價值計量適應金融創新。主要以合約形式出現的金融衍生工具因不具有實物形態和貨幣形態，加之交易和事項大多并未實際發生，傳統的歷史成本無法對其進行會計處理。傳統的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題。

 公允價值計量使會計收益更加真實全面。按傳統的會計學收益概念會計收益是指來自于交易期間已實現的投入和對應費用之間的差額。經濟學的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現的資產價值變動形成的利益或損失，較之會計收益在內容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產和負債在資產負債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補會計收益的不足而向經濟收益看齊。更加準確地披露企業獲得的現金流量，更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險。

 公允價值計量有利于企業的資本保全。企業對生產過程中耗費的生產能力必須回購，以維持簡單再生產和擴大再生產。如果采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經濟環境中，將購不回原來相應規模的生產能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產能力一律按現行市價或未來現金流量現值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環境下也可以購回原來相應規模的生產能力，企業實物資本得到維護。

2、公允價值計量的缺點

 公允價值確定的主觀性較強。公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環境是復雜多變的，有的會計事項可以確認或尋找相類似的交易價格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會計數據的客觀性，進而其可靠性也大為減弱。

 可操作性較差 。一方面，企業的資產種類繁多，并處于不同的市場環境中，市場信息的真實性難以辨認，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。另一方面，對公允價值進行判斷的主要形式——現值技術的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統一，對未來現金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導致在具體的技術操作上難度較大。

 信息成本較高。運用公允價值進行會計計量，要求企業會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產和負債的公允價值做出認定，這個過程將會增大企業的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準備成本，當取得成本超過效益時，若仍按公允價值進行計量，則有違會計的成本效益原則。

三、公允價值計量的未來發展

首先，就國際經濟發展情況而言，各準則制定機構如：國際會計準則理事會、美國財務會計準則委員會、中國財政部、歐盟等等，都認識到資金的國際流動必然要求會計準則的國際趨同，因而都將致力于提高會計信息的國際可比性。對于公允價值的概念，國際會計準則理事會與美國財務會計準則委員會已取得了共識，中國的企業會計準則也應參照國際會計準則和美國公認會計原則的規定，將公允價值的概念作更明確具體的詮釋。

目前國際會計準則理事會現行有關金融工具的準則項目，涉及公允價值的應用。項目工作組的牽頭成員主要來自歐美國家，這不利于在準則制定過程中考慮中國國情，吸收來自中國的意見。我國應盡量向國際會計準則理事會推薦既精通國際財務報告準則，又熟知中國等新興市場經濟體實際情況的會計專家，要求國際會計準則理事會支持在各準則項目工作組中增加中國代表，參與國際財務報告準則的制定。

就本國發展情況而言，由于我國的市場經濟模式和發展程度與美國有較大差異，金融危機和經濟衰退的程度沒有美國的程度深，加之國內金融機構大多為國有，公允價值引入尚淺，因而公允價值計量對我國企業沒有產生太大的負面影響。目前，我國對公允價值的應用處于適度、謹慎的態度，在應用中還存在著公允價值難以取得、普遍存在的關聯方交易嚴重影響交易價格的公允性、信息質量的可靠性難以判斷等問題。為保證公允價值的應用在我國得到更廣泛的推廣和發展，本人有以下建議：

 嚴格執行應用公允價值的限制條件，選擇正確的公允價值確定方式。在確定資產或負債的公允價值時要正確選擇公允價值的確定方式，在實際應用中嚴格執行公允價值的限制條件，才能在一定程度上減少企業利用公允價值操縱利潤的行為。

 降低公允價值計量的成本，提高公允價值計量的可操作性。加強公允價值計量的理論研究和提高其實際的技術操作水平使各種資產或負債的市場價格能夠很容易取得，以期合理地獲得成本，促進公允價值計量屬性的全面推廣應用。同時，加強公允價值計量的操作性，保證會計信息的可靠性，在會計準則與會計制度及有關法律法規中對操作行為給予明確的規范。

 完善市場機制，規范公允價值的計量。公允價值計量的條件首先是需要一個公平的市場競爭機制。企業會計應該真實的披露自己的信息，加強企業的內部審計和自我評估，盡量減少由于信息不對稱帶來的系列問題，讓交易雙方作出兩者都能達到效用最大化的選擇。從公允價值本身的特點考慮，公允價值是通過市場確認的，但市場環境是復雜多變的，因此規范公允價值，在沿用國際標準提高會計相關性的同時，應結合我國的特殊情況，對公允價值的定性和定量給予一個明確的標準。

 提高會計人員素質，完善公允價值的會計理論體系。加強對公允價值計量屬性的廣泛宣傳和對會計人員進行知識更新，使廣大會計人員能盡快熟知公允價值計量屬性，盡快掌握具體運用技巧，在實踐中不斷提高自身的職業判斷能力，從眾多錯綜復雜的信息中識別出對本企業經濟決策有價值的信息。隨著社會經濟環境發展變化及對會計基本理論認識的不斷深入，我國會計基本準則也應做相應的修改，將有關公允價值的內容盡量詳盡的寫入基本準則，這也有利于會計人員的職業判斷和實務操作。

參 考 文 獻

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