公司商譽(yù)

目 錄

一、商譽(yù)的概述

商譽(yù)的構(gòu)成因素

商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量

對(duì)于負(fù)商譽(yù)存在的爭(zhēng)議

二、企業(yè)商譽(yù)在會(huì)計(jì)的理解和會(huì)計(jì)處理方法

企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)的理解

商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

商譽(yù)會(huì)計(jì)處理個(gè)案及分析

三、參考文獻(xiàn)

內(nèi)容摘要

 隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，商譽(yù)作為企業(yè)的一項(xiàng)重要的無(wú)形資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)收益與未來(lái)發(fā)展均產(chǎn)生重要影響。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，企業(yè)并購(gòu)浪潮迭起，跨國(guó)公司的數(shù)量急劇增加，因而，企業(yè)并購(gòu)中的商譽(yù)問(wèn)題一直受到理論界和實(shí)務(wù)界的普遍關(guān)注。

 2006年2月15日，我國(guó)財(cái)政部正式發(fā)布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中對(duì)合并商譽(yù)的相關(guān)規(guī)范進(jìn)行了重大調(diào)整，借鑒了不少?lài)?guó)外的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同。合并商譽(yù)的規(guī)范化處理，對(duì)我國(guó)商譽(yù)會(huì)計(jì)的發(fā)展起到了促進(jìn)作用。

一、商譽(yù)的概述

（一）商譽(yù)的構(gòu)成因素

 商譽(yù)是指企業(yè)所獨(dú)立有的可在未來(lái)帶來(lái)超額收益的經(jīng)濟(jì)資源，這一定義在會(huì)計(jì)學(xué)界已基本達(dá)成共識(shí)，但對(duì)于商譽(yù)的有效構(gòu)成因素人們尚未形成統(tǒng)一的意見(jiàn)，許多學(xué)者對(duì)商譽(yù)的性質(zhì)和構(gòu)成要素作了深入全面的探索，可歸納為狹義和廣義兩大類(lèi)。

狹義的商譽(yù)構(gòu)成要素主要包括杰出的管理人員，科學(xué)的管理制度，融洽的公共關(guān)系，優(yōu)秀的資信級(jí)別，良好的社會(huì)形象，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者少，其他企業(yè)和組織給予的幫助等等。

廣義的商譽(yù)構(gòu)成要素包括優(yōu)越的地理位置，獨(dú)特的生產(chǎn)技術(shù)和專(zhuān)賣(mài)店特權(quán)等要素，通常都是可確指的無(wú)形資產(chǎn)。對(duì)于上述商譽(yù)構(gòu)成要素進(jìn)行分析，本人認(rèn)為，商譽(yù)的要素主要指狹義的構(gòu)成要素，在商譽(yù)的構(gòu)成要素中核心要素是人力資源，即杰出的管理人員。

商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量

依據(jù)商譽(yù)的取得方式,商譽(yù)可分為外購(gòu)商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)。外購(gòu)商譽(yù)是指由于企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行核算而形成的商譽(yù);其他商譽(yù)即是自創(chuàng)商譽(yù)或稱(chēng)之為非外購(gòu)商譽(yù)。

商譽(yù)作為會(huì)計(jì)問(wèn)題引起人們的關(guān)注源于企業(yè)合并業(yè)務(wù)。企業(yè)合并主要有吸收合并、新設(shè)合并和控股合并三種形式。其中，吸收合并（兼并）可以說(shuō)最直接地提出了商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題。吸收合并時(shí)，兼并企業(yè)出示的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)成本）有時(shí)高于被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，把購(gòu)買(mǎi)價(jià)格與被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額作為商譽(yù)來(lái)探討，使商譽(yù)問(wèn)題開(kāi)始進(jìn)入會(huì)計(jì)的視野。為了對(duì)企業(yè)兼并時(shí)表現(xiàn)出的商譽(yù)與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中創(chuàng)造的商譽(yù)相區(qū)別，會(huì)計(jì)界對(duì)前者（即企業(yè)合并時(shí)表現(xiàn)出的商譽(yù)）稱(chēng)為“外購(gòu)商譽(yù)”，對(duì)后者（即未發(fā)生企業(yè)合并活動(dòng)前企業(yè)自身創(chuàng)造的商譽(yù)）稱(chēng)為“自創(chuàng)商譽(yù)”。 

對(duì)商譽(yù)問(wèn)題的理論研究,主要從兩個(gè)方面著手: 

1是考察企業(yè)自身在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能否長(zhǎng)期穩(wěn)定地獲取收益以至于獲得超額收益,實(shí)際上就是自創(chuàng)商譽(yù)的本質(zhì)問(wèn)題; 

2是考察企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中進(jìn)行并購(gòu)的交易價(jià)格大于或小于該企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值,實(shí)際上就是研究外購(gòu)商譽(yù)的本質(zhì)問(wèn)題。 

盡管理論界對(duì)商譽(yù)爭(zhēng)論不休,但實(shí)務(wù)界對(duì)商譽(yù)的處理還是比較一致的,即自創(chuàng)商譽(yù)一律不予確認(rèn);外購(gòu)商譽(yù)被界定為被購(gòu)企業(yè)的價(jià)格與其可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額,并且賬務(wù)處理原則也在走向一致,只是外購(gòu)商譽(yù)的攤銷(xiāo)年限各國(guó)有所不同(國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)已取消攤銷(xiāo)處理,改為減值測(cè)試) 。 

有人認(rèn)為，既然會(huì)計(jì)上確認(rèn)外購(gòu)商譽(yù)，就應(yīng)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)；不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)顯然不符合會(huì)計(jì)上的一致性原則。那么，到底應(yīng)不應(yīng)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)？如果確認(rèn)，應(yīng)如何確認(rèn)？外購(gòu)商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)是什么關(guān)系？解決這些問(wèn)題首先必須透過(guò)現(xiàn)象準(zhǔn)確地把握商譽(yù)的本質(zhì)。 

關(guān)于商譽(yù)本質(zhì)，目前有如下三種有代表性的觀點(diǎn)： 

超額收益觀：這種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是使企業(yè)獲得超額收益的能力，即預(yù)期的超額盈利按一定貼現(xiàn)率貼現(xiàn)的現(xiàn)值。 

剩余價(jià)值觀：這種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是企業(yè)總體價(jià)值與賬面凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。 

無(wú)形資源觀：這種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是企業(yè)各種未入賬的無(wú)形資源。例如專(zhuān)有技術(shù)和訣竅、

優(yōu)越的地理位置、良好的企業(yè)聲譽(yù)、卓越的管理隊(duì)伍等等。 

上述三種觀點(diǎn)反映了商譽(yù)的不同側(cè)面，都有其合理性和片面性。我們可以從如下幾方面進(jìn)一步認(rèn)識(shí)商譽(yù)： 

商譽(yù)是在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中創(chuàng)造的，企業(yè)長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中創(chuàng)造的各種有利條件和因素，即各種無(wú)形資源，構(gòu)成了企業(yè)的商譽(yù)，這種商譽(yù)我們稱(chēng)為商業(yè)商譽(yù)。

商業(yè)商譽(yù)中的一部分，在現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式下，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度被確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，如商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等；商業(yè)商譽(yù)中的另一部分，即現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式下各種未入賬的無(wú)形資源，是我們?cè)谏套u(yù)的確認(rèn)、計(jì)量中討論的商譽(yù)概念，我們稱(chēng)之為會(huì)計(jì)商譽(yù)。可見(jiàn)，會(huì)計(jì)商譽(yù)和商業(yè)商譽(yù)并非完全一致，會(huì)計(jì)商譽(yù)比商業(yè)商譽(yù)的外延小。 

會(huì)計(jì)商譽(yù)在企業(yè)兼并時(shí)表現(xiàn)出來(lái)，表現(xiàn)為外購(gòu)商譽(yù)；外購(gòu)商譽(yù)是現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式局限性的反映。 

在沒(méi)有企業(yè)兼并活動(dòng)時(shí)，相對(duì)于外購(gòu)商譽(yù)概念，會(huì)計(jì)商譽(yù)被視為自創(chuàng)（會(huì)計(jì)）商譽(yù)。 

對(duì)于負(fù)商譽(yù)存在的爭(zhēng)議

對(duì)于負(fù)商譽(yù)是否存在的問(wèn)題，會(huì)計(jì)學(xué)界的看法并不一致。其中，否認(rèn)負(fù)商譽(yù)存在主要有一下三種觀點(diǎn)：

負(fù)商譽(yù)在邏輯上不可能存在

 20世紀(jì)70年代，美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家亨德里克森在《會(huì)計(jì)理論》一書(shū)中認(rèn)為負(fù)商譽(yù)在邏輯上是不可能存在的。他認(rèn)為，如果并購(gòu)企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格低于被并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之和，那么被并企業(yè)的所有者就不會(huì)將凈資產(chǎn)整體出售，而是將其資產(chǎn)分項(xiàng)出售，從而實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)的全部市價(jià)。即負(fù)商譽(yù)在邏輯上不會(huì)存在。

（2）負(fù)商譽(yù)與商譽(yù)性質(zhì)相矛盾

 國(guó)內(nèi)也有學(xué)者認(rèn)為負(fù)商譽(yù)根本不存在，理由是負(fù)商譽(yù)概念與商譽(yù)的定性理論相背離。商譽(yù)是一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，而資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。確認(rèn)商譽(yù)作為一項(xiàng)資產(chǎn)，就表明其對(duì)施并企業(yè)具有積極的、正面的或有利的作用，根本不會(huì)出現(xiàn)負(fù)面的情況，更不可能確認(rèn)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失和負(fù)擔(dān)的負(fù)商譽(yù)。此外，無(wú)論是從理論上還是實(shí)踐上，資產(chǎn)都不可能出現(xiàn)為負(fù)值的情況，商譽(yù)作為一種資產(chǎn)就不可能有負(fù)商譽(yù)的概念，如果承認(rèn)了負(fù)商譽(yù)就等于承認(rèn)了負(fù)資產(chǎn)。

（3）負(fù)商譽(yù)不符合歷史成本核算原則

還有一些學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)并購(gòu)應(yīng)遵循歷史成本核算原則，負(fù)商譽(yù)的出現(xiàn)與該原則不符。同購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)一樣，企業(yè)并購(gòu)也應(yīng)具有交換性質(zhì)，理論上也應(yīng)遵循同樣的會(huì)計(jì)處理原則。并購(gòu)企業(yè)應(yīng)該以實(shí)際支付的款項(xiàng)入賬，在賬簿及報(bào)表中保留其購(gòu)買(mǎi)的歷史成本，這樣也就不會(huì)存在記錄負(fù)商譽(yù)的問(wèn)題。

 而認(rèn)為負(fù)商譽(yù)存在的觀點(diǎn)如下：

一般而言，除了惡意收購(gòu)，企業(yè)合并的發(fā)生都是由于收購(gòu)方和被收購(gòu)方均需要通過(guò)這項(xiàng)合并交易獲得各自需要的利益。而現(xiàn)實(shí)中，在某些特定情況下，被購(gòu)企業(yè)為了得到所需的利益，往往會(huì)在各種主觀或客觀因素的驅(qū)使下，以低于企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格將企業(yè)出售。從現(xiàn)代企業(yè)并購(gòu)的眾多案例中我們不難發(fā)現(xiàn)，“零價(jià)格”兼并、“百元價(jià)格”兼并等并購(gòu)企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格低于被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的情況是相當(dāng)多的。

然后08年的三鹿事件就是證明負(fù)商譽(yù)存在的最有力證據(jù)。

2008年9月12日，三鹿問(wèn)題奶粉事件爆發(fā)，三鹿集團(tuán)一夜之間瀕臨破產(chǎn)。2008年12月24日，石家莊市中級(jí)人民法院受理對(duì)石家莊三鹿集團(tuán)股份有限公司進(jìn)行破產(chǎn)清算的申請(qǐng)，受理裁定書(shū)已送達(dá)三鹿集團(tuán)。至此，三鹿集團(tuán)正式進(jìn)入破產(chǎn)程序。根據(jù)石家莊市人民政府2008年12月25日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日的財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估，三鹿集團(tuán)資產(chǎn)總額15.61億元，負(fù)債總額17.62億元，凈資產(chǎn)－2.01億元。12月19日，三鹿集團(tuán)又借款9.02億元付給全國(guó)奶協(xié)，用于支付患兒的治療和賠償費(fèi)用。到目前為止，三鹿集團(tuán)凈資產(chǎn)為－11.03億元，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。據(jù)測(cè)算，三鹿品牌價(jià)值一度高達(dá)149.07億元，上半年的凈資產(chǎn)為12億元，“三鹿事件”爆發(fā)后的幾天之內(nèi)，三鹿看上去曾頗為龐大的資產(chǎn)開(kāi)始大量縮水，“其最重要的幾十億元無(wú)形資產(chǎn)蕩然無(wú)存”。

2009年3月4日，三鹿首批破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)包公開(kāi)競(jìng)拍。北京三元集團(tuán)有限責(zé)任公司與河北三元食品有限公司組成的聯(lián)合競(jìng)拍體以6.165億元的價(jià)格拍得三鹿集團(tuán)這批最核心、最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，其中包括三鹿集團(tuán)的土地使用權(quán)、

房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備等可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的有效資產(chǎn)，三鹿集團(tuán)所持有的新鄉(xiāng)市林鶴乳業(yè)有限公司98.8%的投資權(quán)益，三鹿集團(tuán)所持有的唐山三鹿乳業(yè)有限公司70%的投資權(quán)益，三鹿集團(tuán)所持有的石家莊君樂(lè)寶乳業(yè)有限公司16.97%的投資權(quán)益。上述破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)包已經(jīng)北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告表明該部分資產(chǎn)的總評(píng)估價(jià)值為7.26億元人民幣。三元集團(tuán)6.165億元的競(jìng)買(mǎi)價(jià)格遠(yuǎn)低于業(yè)內(nèi)估計(jì)。隨后，在2009年4月9日的第三批資產(chǎn)拍賣(mài)中，北京三元集團(tuán)又以4900萬(wàn)元的價(jià)格拍得三鹿集團(tuán)（山東）乳業(yè)有限公司95%的股權(quán)，該公司的注冊(cè)資本為8000萬(wàn)元。至此，三鹿集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)大部分已被三元收入囊中，可以說(shuō)三鹿基本上被三元吞并，而三元為此付出的代價(jià)卻很小。

在“三鹿事件”中，三元集團(tuán)以低于三鹿集團(tuán)拍賣(mài)資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格將其收購(gòu)。這種因合并成本小于被購(gòu)買(mǎi)方凈資產(chǎn)公允價(jià)值而產(chǎn)生的差額就是“負(fù)商譽(yù)”。

這明確說(shuō)明，在現(xiàn)實(shí)社會(huì)企業(yè)并購(gòu)的浪潮中，負(fù)商譽(yù)的客觀存在性已成為不可爭(zhēng)論的事實(shí)。

二、企業(yè)商譽(yù)在會(huì)計(jì)的理解和會(huì)計(jì)處理方法

（一）企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)的理解

 隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的推陳出新，傳統(tǒng)的依靠報(bào)表數(shù)字的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)無(wú)法提供體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的完整信息，促使人們對(duì)企業(yè)商譽(yù)進(jìn)行了持續(xù)而長(zhǎng)久研究。 

  1.傳統(tǒng)的企業(yè)商譽(yù)理解 

  無(wú)論國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，基本都在定量上承認(rèn)商譽(yù)有助于企業(yè)比其它同行企業(yè)獲得更高的利潤(rùn)，而在定性上存在幾種不同的觀點(diǎn)。各國(guó)學(xué)者針對(duì)商譽(yù)的內(nèi)涵在會(huì)計(jì)領(lǐng)域進(jìn)行了長(zhǎng)久的激烈討論，主要的觀點(diǎn)有以下三種： 

商譽(yù)是良好企業(yè)形象產(chǎn)生的價(jià)值。這種觀點(diǎn)基于社會(huì)對(duì)企業(yè)的良好印象，例如企業(yè)在勞資關(guān)系、產(chǎn)品性能、地理位置、產(chǎn)品口碑以及獨(dú)占特權(quán)等方面的良好表現(xiàn)。然而由于目前會(huì)計(jì)可以確認(rèn)一些“好感”因素，將這些能為企業(yè)帶來(lái)利益的因素劃入商譽(yù)將導(dǎo)致重復(fù)計(jì)價(jià)的問(wèn)題。例如，現(xiàn)在會(huì)計(jì)可以確認(rèn)并計(jì)價(jià)土地使用權(quán)，地理位置好則表現(xiàn)出無(wú)形資產(chǎn)大，又如產(chǎn)品口碑即是品牌效益，體現(xiàn)在企業(yè)的商標(biāo)上，現(xiàn)在會(huì)計(jì)可以計(jì)量商標(biāo)價(jià)值并將其計(jì)入企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)。由此可見(jiàn)，這種觀點(diǎn)不符合現(xiàn)代的要求。 

商譽(yù)是企業(yè)總價(jià)值與有形、可識(shí)別無(wú)形資產(chǎn)的差額。這種觀點(diǎn)綜合持續(xù)經(jīng)營(yíng)和未記錄資產(chǎn)兩種價(jià)值觀，將企業(yè)的協(xié)調(diào)效率作為商譽(yù)的表現(xiàn)形式之一，卻沒(méi)有考慮企業(yè)并購(gòu)時(shí)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)而抬高價(jià)格產(chǎn)生的多支付部分。由于多支付部分屬于被收購(gòu)企業(yè)的投機(jī)性收益，已經(jīng)偏離市場(chǎng)規(guī)律，和企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力無(wú)關(guān)，所以不應(yīng)該計(jì)入企業(yè)價(jià)值中。這種觀點(diǎn)將人力資源、售后服務(wù)、經(jīng)營(yíng)道德以及客戶的忠誠(chéng)度等至今無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量的潛在資產(chǎn)作為商譽(yù)的形式，由于這些因素能夠使企業(yè)獲得高于其它企業(yè)的超額利潤(rùn)，故在財(cái)務(wù)狀況報(bào)表里予以體現(xiàn)。   

商譽(yù)是預(yù)期利潤(rùn)和正常投資報(bào)酬的差額。這種觀點(diǎn)即是超額收益觀，將商譽(yù)建立在企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)之上，暫時(shí)性的收益不屬于商譽(yù)。由于人們認(rèn)為企業(yè)之所以存在商譽(yù)便是由于它能長(zhǎng)期獲得高于同行的利潤(rùn)，因此這種觀點(diǎn)認(rèn)為未來(lái)的超額收益貼現(xiàn)便是企業(yè)的商譽(yù)，其理論依據(jù)來(lái)自于貨幣具有的時(shí)間價(jià)值，將商譽(yù)作為預(yù)計(jì)凈收益與正常報(bào)酬率下預(yù)期利潤(rùn)的差值。由于商譽(yù)不僅可以為企業(yè)帶來(lái)效益，還可以在一定程度上確定成本和收益，因此將其納入無(wú)形資產(chǎn)中。   

2.現(xiàn)代企業(yè)的商譽(yù)理解 

  商譽(yù)是不可識(shí)別的無(wú)形資產(chǎn)，商譽(yù)的構(gòu)成要素與選擇性資源、產(chǎn)業(yè)要素、理性管理選擇等有關(guān)。一方面，由于環(huán)境資源不是無(wú)限的，無(wú)法供應(yīng)所有的企業(yè)消耗，因此能夠得到大量資源的企業(yè)便擁有更大的利潤(rùn)，資源盈利是受要素市場(chǎng)、歷史環(huán)境、特殊能力等因素決定的，這方面可以歸為企業(yè)的硬件基礎(chǔ)，受客觀環(huán)境所影響；另一方面，資源的稀缺引發(fā)了資源的爭(zhēng)奪，然而受有效信息、認(rèn)知能力等影響，只有優(yōu)秀的企業(yè)管理人員發(fā)揮所長(zhǎng)，依靠科學(xué)有效的管理手段不斷提升業(yè)績(jī)，才能使企業(yè)的管理水平不斷提高、資信級(jí)別不斷上升、社會(huì)形象不斷美化，因此企業(yè)的協(xié)和效益需要考慮人力因素。具體來(lái)講，現(xiàn)代企業(yè)的商譽(yù)理解包含以下特點(diǎn)： 

在現(xiàn)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商譽(yù)依附于企業(yè)但并不依附于某項(xiàng)具體資產(chǎn)。商譽(yù)的價(jià)值表現(xiàn)于商譽(yù)依附于企業(yè)，通過(guò)有效組合客戶對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的偏好等企業(yè)個(gè)別資產(chǎn)和員工素質(zhì)、組織文化、對(duì)市場(chǎng)的把握、管理層素質(zhì)等因素，從而發(fā)揮整體協(xié)和作用，這些因素協(xié)作的有效性越高則商譽(yù)價(jià)值越大。因此，研究商譽(yù)應(yīng)將商譽(yù)置于企業(yè)的整體中。 

商譽(yù)屬于無(wú)形資產(chǎn)。因?yàn)樯套u(yù)沒(méi)有實(shí)物形態(tài)，成本卻可以有效計(jì)量，商譽(yù)能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，收益也可以有效計(jì)量，因此商譽(yù)是企業(yè)資產(chǎn)的組成部分之一，能夠如固定資產(chǎn)一樣創(chuàng)造利潤(rùn)。但是固定資產(chǎn)將在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不斷損耗，而商譽(yù)可能在持續(xù)經(jīng)營(yíng)中不斷增值。 

商譽(yù)體現(xiàn)企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的盈利能力，即商譽(yù)是一種能夠使企業(yè)持續(xù)獲得超額利潤(rùn)的資源。因此，企業(yè)獲得的暫時(shí)性收益不屬于商譽(yù)范疇，短期性的收益僅僅是投機(jī)性收益，一般是信息不對(duì)稱(chēng)、政策、財(cái)務(wù)等方面因素造成的，這些因素?zé)o法對(duì)企業(yè)產(chǎn)生持續(xù)的影響，不能為企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供持續(xù)的、有實(shí)質(zhì)意義的幫助。

商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

 1.對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

 按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，自創(chuàng)商譽(yù)由于其形成過(guò)程中發(fā)生的支出難以計(jì)量，因而不作為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)予以確認(rèn)。英國(guó)的《標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)事物公告--22 商譽(yù)會(huì)計(jì)》指出：“購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)的特性沒(méi)有差別，然而，由于在特定時(shí)點(diǎn)發(fā)生企業(yè)的市場(chǎng)交易這個(gè)事實(shí)，盡管對(duì)企業(yè)的計(jì)價(jià)是主觀的，購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)的價(jià)值可以被確定，而自創(chuàng)商譽(yù)是不可以的。”這反應(yīng)了會(huì)計(jì)界對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的一般態(tài)度。事實(shí)上，在企業(yè)合并過(guò)程中產(chǎn)生出的如此巨大的商譽(yù)價(jià)值不可能產(chǎn)生于企業(yè)被收購(gòu)的時(shí)點(diǎn)上，外購(gòu)商譽(yù)僅是商譽(yù)在產(chǎn)權(quán)交易時(shí)點(diǎn)的一個(gè)短暫狀態(tài)，商譽(yù)更多是以自創(chuàng)商譽(yù)的狀態(tài)而存在的。

從理論上看，首先，會(huì)計(jì)上只確認(rèn)外購(gòu)商譽(yù)，而不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，實(shí)質(zhì)上是遵循了收付實(shí)現(xiàn)制原則，而違背了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。作為企業(yè)長(zhǎng)期有效的管理逐步形成的商譽(yù)，在形成之日不確認(rèn)入賬，只實(shí)現(xiàn)交易時(shí)才入賬，作為超額收益能力，究竟代表被收購(gòu)企業(yè)何年何月的業(yè)績(jī)呢？會(huì)計(jì)上奉行權(quán)責(zé)發(fā)生制的目的在于正確地貫徹配比原則，從而正確地計(jì)量各期損益，結(jié)果自創(chuàng)商譽(yù)在形成之后的較長(zhǎng)受益期間內(nèi)，只確認(rèn)其帶來(lái)的收入，不確認(rèn)其帶來(lái)的耗費(fèi)，這樣計(jì)量得到的利潤(rùn)或虧損很難說(shuō)是客觀和公允的。其次，會(huì)計(jì)上確認(rèn)外購(gòu)商譽(yù)，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，過(guò)分強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的可靠性原則，而拋棄了相關(guān)性原則。的確，自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量因?yàn)槭芏喾N因素的影響而具有較大的難度，計(jì)量結(jié)果不夠準(zhǔn)確。然而，會(huì)計(jì)上的可靠性也是一個(gè)相對(duì)的概念，即使是有形資產(chǎn)的計(jì)量也未必都是完全可靠的。那么，在交易過(guò)程中，收購(gòu)價(jià)的大起大落又怎樣解釋商譽(yù)價(jià)值的可靠性呢？最后，會(huì)計(jì)上只確認(rèn)外購(gòu)商譽(yù)，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，雖然遵循了謹(jǐn)慎性原則，但是卻有悖于重要性原則和充分披露慣例。

 2.對(duì)外購(gòu)負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

 我國(guó)非外購(gòu)負(fù)商譽(yù)披露的規(guī)定：新準(zhǔn)則頒布以前，我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》沒(méi)有對(duì)商譽(yù)的披露作單獨(dú)的規(guī)定，商譽(yù)的披露被包括在無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)定里，其披露下列與無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的信息：(各類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)年限；(各類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)當(dāng)期期初和期末賬面余額、變動(dòng)情況及原因；(當(dāng)期確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2006年新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于上暈的披露，作了如下規(guī)定：(非同一控制下的企業(yè)合并，出現(xiàn)了商譽(yù)，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)在當(dāng)期附注中披露商譽(yù)的金額及其確定方法；(自購(gòu)買(mǎi)日起，將合并形成的商譽(yù)的賬面價(jià)值分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組：(分?jǐn)偟侥迟Y產(chǎn)組的商譽(yù)占商譽(yù)賬面價(jià)值總額比例重大的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露“分?jǐn)偟皆撡Y產(chǎn)組的商譽(yù)賬面價(jià)值”；(分?jǐn)偟蕉鄠�(gè)資產(chǎn)組且分?jǐn)偟矫總�(gè)資產(chǎn)組的商譽(yù)的賬面價(jià)值占商譽(yù)賬面價(jià)值總額的比例不重大的，應(yīng)當(dāng)在附注中“說(shuō)明這一情況和分?jǐn)偟缴鲜鲑Y產(chǎn)組的商譽(yù)合計(jì)金額”；(分?jǐn)偟蕉鄠�(gè)資產(chǎn)組的且分?jǐn)偟纳套u(yù)合計(jì)金額占商譽(yù)賬面價(jià)值總額的比例重大的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中“說(shuō)明這一情況，并披露分?jǐn)偟缴鲜鲑Y產(chǎn)組的上衣的賬面價(jià)值合計(jì)”。

 一般認(rèn)為，在企業(yè)購(gòu)并中，購(gòu)并企業(yè)為取得被購(gòu)并企業(yè)的超額盈利能力，所付出的一攬子購(gòu)買(mǎi)價(jià)值超過(guò)其凈資產(chǎn)的公允值以上的金額，便被確認(rèn)為商譽(yù)。理論上，負(fù)商譽(yù)是不肯能存在的。根據(jù)Hendrickson 的觀點(diǎn)，如果被購(gòu)并企業(yè)可以辨認(rèn)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之和大于購(gòu)并企業(yè)的收購(gòu)價(jià)格，被購(gòu)并企業(yè)所有者就會(huì)將凈資產(chǎn)逐項(xiàng)出售，并不會(huì)像存在正商譽(yù)那樣將凈資產(chǎn)整個(gè)出售。但是，負(fù)商譽(yù)在企業(yè)購(gòu)并實(shí)踐中是確實(shí)存在的。

 3.商譽(yù)確認(rèn)后的處理

 外購(gòu)商譽(yù)的攤銷(xiāo)問(wèn)題一直是會(huì)計(jì)界爭(zhēng)論最為激烈的焦點(diǎn)之一。該不該攤銷(xiāo)及如何攤銷(xiāo)取決于外購(gòu)商譽(yù)自身的本質(zhì)。通常來(lái)說(shuō)，在企業(yè)并購(gòu)中，主并企業(yè)購(gòu)買(mǎi)成本超過(guò)所購(gòu)得的目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的比分，我們稱(chēng)之為外購(gòu)商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)是和外購(gòu)商譽(yù)相對(duì)的，在企業(yè)并購(gòu)中，當(dāng)主并企業(yè)購(gòu)得一項(xiàng)外購(gòu)商譽(yù)時(shí)，我們就說(shuō)被并購(gòu)企業(yè)有自創(chuàng)商譽(yù)。一般地，當(dāng)一個(gè)企業(yè)能夠獲得較同業(yè)相比的超額收益食物，我們就說(shuō)這個(gè)企業(yè)有自創(chuàng)商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的，由企業(yè)未入賬的資源和企業(yè)所有資源之間的組合經(jīng)濟(jì)效應(yīng)兩部分共同構(gòu)成。外購(gòu)商譽(yù)本質(zhì)上不同于自創(chuàng)商譽(yù)，它產(chǎn)生于企業(yè)的并購(gòu)過(guò)程中，是由并購(gòu)中的諸多因素決定的。外購(gòu)商譽(yù)是被并購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)、主并企業(yè)支付給被并購(gòu)企業(yè)所分配的預(yù)期并購(gòu)增量?jī)r(jià)值而發(fā)生的支出、并購(gòu)雙方的非財(cái)務(wù)動(dòng)機(jī)及談判等因素共同影響的價(jià)值的綜合物。外購(gòu)商譽(yù)有資源性質(zhì)的一面，但它更像并購(gòu)中主并企業(yè)所發(fā)生的一項(xiàng)損失。由于外購(gòu)商譽(yù)本質(zhì)上不同于自創(chuàng)商譽(yù)，所以不能將外購(gòu)商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)混為一談，進(jìn)而以自創(chuàng)商譽(yù)的理論來(lái)論述外購(gòu)商譽(yù)。

結(jié)合商譽(yù)的特征，我認(rèn)為的對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的基本理念是：承認(rèn)商譽(yù)是客觀存在的，不論是外購(gòu)商譽(yù)還是自創(chuàng)商譽(yù)都應(yīng)予以確認(rèn)和披露。對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)，應(yīng)于其形成時(shí)予以確認(rèn)，具體可采用資產(chǎn)評(píng)估中的超額收益資本化法，且不予攤銷(xiāo)，而在末期進(jìn)行價(jià)值測(cè)試，確定其增減值。對(duì)于外購(gòu)商譽(yù)中的負(fù)商譽(yù)，記入全面收益中的其他全面收益項(xiàng)下，以全面反映企業(yè)的全部業(yè)績(jī)。此外，外購(gòu)商譽(yù)應(yīng)在盡可能短的期限內(nèi)予以攤銷(xiāo)。

 （三）商譽(yù)會(huì)計(jì)處理個(gè)案及分析

合并商譽(yù)的界定

 非同一控制下的企業(yè)合并中，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。即商譽(yù)產(chǎn)生于非同一控制下的企業(yè)合并。非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法，并以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)。

 同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，即對(duì)于被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債按照原賬面價(jià)值確認(rèn)，不按公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，不形成商譽(yù)。

合并商譽(yù)＝企業(yè)合并成本－合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額。

企業(yè)合并成本的變化

 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)定，非同一控制下企業(yè)合并成本包括購(gòu)買(mǎi)方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)、發(fā)行的權(quán)益性證券在購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值以及企業(yè)合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用。

 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并中，購(gòu)買(mǎi)方為企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。即《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》將與合并相關(guān)的直接相關(guān)費(fèi)用全部計(jì)入當(dāng)期損益“管理費(fèi)用”科目，與企業(yè)合并類(lèi)型無(wú)關(guān)。如此處理會(huì)使企業(yè)合并成本降低，從而間接影響了合并商譽(yù)的大小。

商譽(yù)的列示

 按企業(yè)合并方式的不同，控股合并的情況下，商譽(yù)在個(gè)別報(bào)表中不列示，而是將其包含在長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本中，并只在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中列示。吸收合并的情況下，商譽(yù)在購(gòu)買(mǎi)方賬簿及個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中都應(yīng)該列示。

案例

  甲企業(yè)以公允價(jià)值為7000萬(wàn)元、賬面價(jià)值為5000萬(wàn)元的無(wú)形資產(chǎn)為對(duì)價(jià)對(duì)乙企業(yè)進(jìn)行吸收合并，甲、乙公司無(wú)關(guān)聯(lián)方關(guān)系，甲企業(yè)購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中支付審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等直接相關(guān)費(fèi)用100萬(wàn)元。不考慮所得稅及其他相關(guān)稅費(fèi)。購(gòu)買(mǎi)日乙企業(yè)持有的資產(chǎn)情況如下：

固定資產(chǎn)賬面價(jià)值為3000萬(wàn)元，公允價(jià)值為4000萬(wàn)元；長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為2000萬(wàn)元，公允價(jià)值為3000萬(wàn)元；長(zhǎng)期借款賬面價(jià)值為1500萬(wàn)元，公允價(jià)值為1500萬(wàn)元；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為3500萬(wàn)元，公允價(jià)值為5500萬(wàn)元。編制甲企業(yè)有關(guān)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)分錄。

案例解析：

 1.甲企業(yè)合并成本為7000萬(wàn)元。

 注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)定企業(yè)合并成本為7100萬(wàn)元（7000＋100），《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》將直接相關(guān)費(fèi)100萬(wàn)元計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用），不再計(jì)入合并成本。

 2.被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額為5500萬(wàn)元。

 3.商譽(yù)＝企業(yè)合并成本－合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額＝7000－5500＝1500（萬(wàn)元）。

 4.無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益＝7000－5000＝2000（萬(wàn)元）。

 甲企業(yè)有關(guān)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)分錄（單位：萬(wàn)元）：

 借：固定資產(chǎn) 4000（公允價(jià)值）

     長(zhǎng)期股權(quán)投資 3000（公允價(jià)值）

     商譽(yù) 1500

     管理費(fèi)用 100

     貸：長(zhǎng)期借款 1500（公允價(jià)值）

         無(wú)形資產(chǎn) 5000（賬面價(jià)值）

         營(yíng)業(yè)外收入——處置非流動(dòng)資產(chǎn)利得 2000

         銀行存款 100。

 

延伸分析

  由于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》對(duì)合并相關(guān)的直接相關(guān)費(fèi)的調(diào)整，進(jìn)而間接影響到商譽(yù)的初始確認(rèn)以及后續(xù)計(jì)量。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)定，企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，持有期間不要求攤銷(xiāo)，但至少應(yīng)在每年年終進(jìn)行減值測(cè)試。

  由于商譽(yù)難以獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量，因此，商譽(yù)應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組合進(jìn)行減值測(cè)試。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》對(duì)合并成本的調(diào)整，從而影響到與此相關(guān)的商譽(yù)的確認(rèn)、商譽(yù)的減值測(cè)試等一列會(huì)計(jì)因素的變動(dòng)，自2010年1月1日開(kāi)始執(zhí)行，不需要進(jìn)行追溯調(diào)整。

參 考 文 獻(xiàn)

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[6]朱學(xué)義，淺談新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的商譽(yù)及其核算[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2007.2