汽車4S店現金流量表的編制與分析

一、汽車4S店現金流量表編制的必要性2

二、汽車4S店現金流量表的編制2

（一）、現金流量表的編制基礎3

（二）、汽車4S店經營活動現金流量表的編制3

（三）、汽車4S店投資活動現金流量表的編制4

（四）、汽車4S店籌資活動現金流量表的編制5

三 、汽車4S店現金流量表的分析6

（一）、現金流量表分析的意義6

（二）、現金流量表償債能力的分析6

（三）、現金流量表支付能力的分析7

（四）、現金流量表獲利能力的分析7

（五）、現金流量表的其他分析8

內 容 摘 要

2001年11月13日，中國正式加入世貿組織。至今已走過15個年頭，這15年當中中國的汽車行業發生了翻天覆地的變化，汽車4S店也是越建越多。如何對汽車4S店進行更好的管理，如何從財務報表分析汽車4S店經營情況。無論對于投資者還是職業經理人都是一個關注的話題。財務報表的三大主表為資產負債表，利潤表，現金流量表。資產負債表反映的是某個時點財務報表主體的資產構成情況，是一張靜態報表。利潤表反映的是一個期間財務報表主體的經營情況，是一張動態報表。現金流量表是反映財務報表主體一個期間內現金流入流出的情況，也是一張動態報表，但是這張動態報表可以從資產負債表和利潤表中得出來。本文從汽車4S店為什么需要編制現金流量表，現金流量表的具體編制到現金流量表的分析闡述了4S店財務管理中現金流量表的重要地位。

關鍵詞：汽車4S店 現金流量表 編制 分析

汽車4S店現金流量表的編制與分析

一、汽車4S店現金流量表編制的必要性

汽車4S店是1998年以后才逐步由歐洲傳入中國的舶來品，與汽車生產廠家建立起了緊密的產銷關系。4S店是一種以"四位一體"為核心的汽車特許經營模式，包括整車銷售(Sale)、零配件(Sparepart)、售后服務(Service)、信息反饋(Survey)等。它擁有統一的外觀形象，統一的標識，統一的管理標準，只經營單一的品牌的特點。

放眼整個中國的汽車行業，無論是改革開放的初步發展還是直到加入WTO(世界貿易組織)中國的汽車行業進入飛速發展的階段。整個階段不過幾十年，無論生產還是管理都是一個巨大的挑戰。而生產管理的成果體現在財務報表上，通過財務報表的數據分析可以了解會計主體的財務狀況和經營情況。財務報表包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。資產負債表是總括地反映會計主體在特定日期財務狀況的報表；利潤表是總括反映企業在某一會計期間內經營及其分配情況的一種會計報表；現金流量表是以現金為基礎編制的財務狀況變動表，它是反映在一定會計期間現金收入和現金支出的會計報表。

其中“現金流量表”可以從“資產負債表”與“損益表”兩者間推算而得，可見現金流量表在企業財務報表中的重要作用。現金流是企業生產經營活動的血液，沒有現金流就沒有企業的生產發展，一個生產經營情況良好的企業也有可能因為沒有足夠的現金償還到期債務而面臨破產的厄運。無論是企業的管理部門還是債權人、投資人都應該密切關注企業現金流動情況。管理部門應該了解現金流量信息，掌握企業現金流動規律，提高資金使用效率，為正確作出經營、投資、籌資決策提供依據；債權人和投資者則期望了解企業目前變現能力和現金生成潛力，以推斷將來償付債務和利潤分配的能力。

二、汽車4S店現金流量表的編制

 隨著科學技術的進步，會計電算化早已代替傳統的手工記賬。電算化會計把會計工作人員從繁瑣的記賬過賬里面解脫出來，縮減了會計核算的繁瑣程序大大提高了會計核算的工作效率。財務核算中可以利用財務軟件的“輔助核算”功能進行實際操作，設置會計科目時，在現金、銀行存款及其他現金等價物科目的帳簿中設現金流量表歸類專欄。在日常編制收付款憑證時，根據業務性質確認該收支屬于現金流量表中的哪一類、哪一項，并計入相應的現金流量項目，期末確認現金流入、流出的分類明細項目，無誤之后導出現金流量表。

（一）、現金流量表的編制基礎

現金流量表是以收付實現制為編制基礎，反映企業在一定時期內現金及現金等價物收入和支出情況的報表。現金流量表的現金指的是現金及現金等價物，此處的現金是廣義的現金，包括現金，銀行存款，其他貨幣資金，而其他貨幣資金是指存放在金融機構的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款和存出投資款等。對于汽車4S店而言其他貨幣資金是日常經營活動中經常涉及的項目。為了緩解汽車經銷商者的資金壓力，汽車生產廠家，金融機構，汽車經銷商三方一般都有協議，汽車經銷商一般只需支付一定的保證金給金融機構就可以全額的向汽車生產廠家提取整車，只是整車的合格證會留在機融機構，等汽車經銷商的整車賣出去之后把合格證贖回。現金等價物，是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。其中，“期限短”一般是指從購買日起3個月內到期。例如可在證券市場上流通的3個月內到期的短期債券等。現金等價物一般的企業都很少涉及。本文主要從現金，銀行，其他貨幣資金3個科目講述現金流量表的編制。

（二）、汽車4S店經營活動現金流量表的編制

經營活動的現金流入量由銷售商品、提供勞務收到的現金、收到的稅費返還、收到的其他與經營活動有關的現金等三個項目組成。

“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目反映企業本期銷售商品和提供勞務收到的現金、前期銷售商品和提供勞務本期收到的現金，以及本期預收的賬款。銷貨退回商品支付的現金應抵扣本項目收入的現金。汽車4S店銷售的商品有整車、配件、汽車精品，提供的勞務有維修、保養,涉及整車、配件、維修，保養的現金收入計入銷售商品、提供勞務收到的現金，而與之相關的現金退回應抵扣相關項目的現金流量。

“收到的稅費返還”反映企業收到返還的各種稅費，比如收到的國家稅務政策退回的增值稅、消費稅、營業稅、所得稅、教育費附加等各種稅費的返還數，該項內容汽車行業和其他行業沒有實質區別，收到稅務局返還的稅款計入該項。 

“收到的其他與經營活動有關的現金”如采購原材料時由于損失而由供應商支付的賠償收入，銷售商品時因客戶違約沒收其定金的現金收入，收到的銀行利息收入，汽車4S店收到的二級經銷商保證金收入。

經營活動現金流出量由購買商品、接受勞務支付的現金(包括支付的增值稅進項稅額)；支付給職工以及為職工支付的現金；支付的各項稅費；支付的其他與經營活動有關的現金四部分組成。

“購買商品、接受勞務支付的現金（包括支付的增值稅進項稅額）”反映的是汽車4S店購買整車、配件、精品、接受外單位勞務支付的現金。無論是支付當期貨款還是以前期間貨款都計入該項目。

“支付給職工以及為職工支付的現金”項目反映企業實際支付給職工的工資以及其他為職工支付的現金。為職工支付的工資包括本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等；其他為職工支付的現金包括為職工支付的養老保險、待業保險等社會保險基金、為職工支付的商業保險基金、支付給職工的住房困難補助以及為職工代扣代繳的個人所得稅等。不包括支付給在建工程人員的工資。

“支付的各項稅費”項目反映企業按規定支付的各項稅費，比如支付的增值稅，營業稅，營業稅附加，印花稅，企業所得稅，包括本期發生并支付的稅費，以及本期支付以前各期發生的稅費和預交的稅金。

“支付的其他與經營活動有關的現金”本項目反映企業除上述各項目外，支付的其它與經營活動有關的現金，包括支付的購買的與主營業務沒有直接關系的日常辦公用品、差旅費、業務招待費、保險費支出、支付的離退休人員的各項費用、退還的二級保證金等。

（三）、汽車4S店投資活動現金流量表的編制

投資活動是指企業長期資產的構建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。投資活動有兩種：一種是為維持和擴大生產規模而進行的，另一種是為閑置資金尋找投資機會或為開拓新的業務領域而進行的。這兩種活動產生的現金流都在投資活動現金流中反映。

投資活動的現金流入項目由：收回投資所收到的現金、取得投資收益所收到現金、處置固定資產，無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額、處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額、收到的其他與投資活動有關的現金五部分構成。對于汽車4S店而言主要的投資有建立門店、利用閑置的資金對外投資其他公司、購置固定資產，無形資產等長期資產。投資活動現金流量相對于經營活動現金流量更容易區分。

投資活動現金流出項目由：購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金，投資所支付的現金，取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額，支付的其他與投資活動有關的現金四部分組成。其中投資所支付的現金項目反映企業進行各種性質的投資所支付的現金，包括企業取得的除現金等價物以外的短期股票投資、長期股權投資支付的現金、長期債券投資支付的現金，以及支付的傭金、手續費等附加費用。而且需要特別注意的是企業購買股票和債券時，實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券的利息，應在投資活動的“支付的其他與投資活動有關的現金”項目反映；

（四）、汽車4S店籌資活動現金流量表的編制

籌資活動往往會引起企業資本及債務規模和構成發生變化，正常經營情況下的汽車4S店的籌資活動很少。這里簡單的陳述一下籌資活動的構成項目。籌資活動的現金流入項目由：吸收投資收到的現金，取得借款收到的現金，收到其他與籌資活動有關的現金三部分組成。籌資活動現金流出項目由：償還債務支付的現金，分配股利、利潤或償付利息支付的現金，支付其他與籌資活動有關的現金三部分組成。需要注意的是，收到或者支出的現金捐贈應該計入其他與籌資活動有關的現金項目。

三 、汽車4S店現金流量表的分析

（一）、現金流量表分析的意義

 1，現金流量表可以提供企業現金流量信息，從而有助于評價企業的償債能力和支付股利能力。投資者投入資金。債權人提供企業短期或長期使用的資金，其目的主要是為了有利可圖。對于擴大的投資者和債權人而言，最關心的是投資對象或債務人的償付能力。現金流量表完全是以現金收支為基礎，通過提供一定時期現金流入和流出的動態財務信息，分門別類地顯示企業在報告期內由經營活動、投資活動、和籌資活動獲得多少現金，企業獲得的現金是怎么運用的。這樣可以有力的消除因采用權責發生制原則而產生的“虛幻”獲利能力和支付能力。

 2，現金流量表有助于客觀評價企業的經營質量,由于現金流量表沒有像資產負債表中那樣存在大量的諸如攤銷、折舊、遞延這類主觀判斷活動，所有現金流量表項目都是真實的現金流入與流出，所以從這個意義上說，現金流量還可以反映企業的經收益質量。

 3，現金流量表有助于預測企業未來現金流量，現金流量表反映企業一定期間內的現金流入和流出的整體情況，說明企業現金從哪里來，又運用到哪里去。通過現金流量表及其他財務信息，可以分析企業未來獲取和支付現金的能力。如，企業通過銀行借款籌得資金，從本期現金流量表中反映為現金流入，但卻以為著未來償還借款時要流出現金。

（二）、現金流量表償債能力的分析

償債能力是指企業償付各項隨時可能到期的債務的能力，用債務和現金流量的可以較好地反映企業償還債務的能力。

1，現金流動負債比=經營現金凈流入/流動負債，這個比率越大，說明企業短期償債能力越強。

 2，現金凈流量與流動負債凈增加額比率=（現金凈流入額-現金凈流出額）/流動負債增加額。這一指標越高，說明企業支付當期債務的能力越強，企業財務狀況越好；反之，則說明企業支付當期債務的能力較差。一般該指標大于1，表示企業流動負債的償還有可靠保證。該指標越大，表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，越能保障企業按期償還到期債務，但也并不是越大越好，該指標過大則表明企業流動資金利用不充分，盈利能力不強。

3，現金利息保障倍數=（現金利息支出+經營活動現金凈流量+所得稅付現）/現金利息支出。它反映了企業一定時期經營活動所取得的現金是現金利息支出的多少倍，更明確地表明了企業用經營活動所取得的現金償付債務利息的能力。 

4，現金債務總額比率=經營活動現金凈流量/負債總額；反映企業用當年的現金流量償還所有債務的能力。是評價企業中長期償債能力的重要指標，同時也是預測企業破產的可靠指標。比率越高，企業承擔債務的能力越強，破產的可能性越小。

（三）、現金流量表支付能力的分析

支付能力是指對企業償還債務、支付應交款項的能力。企業支付能力的強弱程度，是企業流動資金周轉是否正常和財務狀況良好與否的重要標志。企業支付能力過強，表明貨幣資金滯留過多，不能充分發揮資金的周轉作用，支付能力過弱，易造成資金周轉不靈，還會影響企業的信譽，危及企業的生存與發展。

1，普通股每股凈現金流=經營活動現金凈流量/流通在外普通股股數，該指標用來反映企業支付股利和資本支出的能力。一般來說，該比率越大，企業的支付股利的能力及資本支出能力越強。

2，支付現金股利率=經營活動凈現金流量/現金股利現金股利是指本期已宣告分配的全部現金股利額，可從有關資料中取得數。比率越高，支付現金股利的保證程度越高。

（四）、現金流量表獲利能力的分析

由于利潤指標存在的缺陷，因此，可運用現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為凈資產收益率等盈利指標的補充。

凈資產現金收益率=經營活動現金凈流量/凈資產，這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力，比率越高，創現能力越強。徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

每元銷售現金凈流入=凈現金收入/主營業務收入，它反映的是每一元的收入中有多少現金收入，主要體現的是企業通過銷售獲取現金的能力。需要注意的是:凈現金流入主要指經營活動產生的。該指標越高越好，一般不會大于1。

全部資產現金回收率=經營現金凈流量/全部資產，反映企業運用全部資產獲取現金的能力，比率越高，獲利能力越強。

（五）、現金流量表的其他分析

償債能力、支付能力、獲利能力是和資產負債表的有關指標比較來分析現金流量表。現金流量表還可以結合利潤表的有關指標來分析，經營活動現金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業利潤的質量。也就是說，企業每實現1元的帳面利潤中，實際有多少現金支撐，比率越高，利潤質量越高。但這一指標，只有在企業經營正常，既能創造利潤又能盈得現金凈流量時才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經營活動現金凈流量計算口徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

現金流量表中有經營活動現金流量凈額、投資活動現金流量凈額、籌資活動現金流量凈額。這三者之和就是企業整個現金流量的總額。一般來說，經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業，經營狀況較好，財務風險較低，現金流入結構較為合理。其次，分別計算經營活動現金支出、投資活動現金支出和籌資活動現金支出占現金總流出的比重，它能具體反映企業的現金用于哪些方面。一般來說，經營活動現金支出比重大的企業，其生產經營狀況正常，現金支出結構較為合理。

1999年中國頒布了現金流量表準則，也就是從這一年有些企業才開始編制現金流量表。由此可見現金流量表在財務報表的地位，而這種地位和現金流量表所能反映的數據信息是完全不匹配的。資產負債表是反映某個時點上企業的財務狀況，利潤表是反映某一個時間段企業的經營情況，而現金流量表可以從資產負債表和利潤表中得出，基本可以確定讀懂整個現金流量表就可以掌握企業的整個經營情況。汽車4S店作為一個商品流通企業，企業管理部門、投資者和債權人都應該關心企業的現金流動情況。4S店是否有足夠的購買力，是否是足夠的支付能力支付到期賬務，經營活動現金流量是否正常，資產收益率是否達到要求等等。為了全面的掌握企業的財務狀況和經營情況，汽車4S店必須要編制現金流量表，并對現金流量表的數據進行詳細的分析，幫助報表使用者做出更好的財務決策。

參考文獻

1，李銀玲，《財務報表一點通-看懂數字背后的秘密》，中國鐵道出版社，

 2015年6月

2，楊金觀 宗文龍，《中級財務會計》，中國財政經濟出版社，2007