淺析中石化財務報表分析

目 錄

內容摘要………………………………………………………………2

企業基本活動的財務分析…………………………………3

財務報表分析………………………………………………5

財務綜合分析與評價………………………………………9

結束語………………………………………………………10

參考文獻………………………………………………………………11

內 容 摘 要

中石化系統因核算體系是特殊性，致使財務分析對企業的影響具有更深的影響。企業財務報表分析作為企業戰略、業務、財務一體化最有效的工具，它有機的融合了財務與業務活動，在企業規則、決策、控制和評價等方面發揮著重要作用。它必須依據科學的程序和方法，才能得出合理、可靠的分析結論。

財務報表，顧名思義是對一個企業經營與運作的會計分錄，但如果僅僅把它當作企業記賬的工具，那就大錯特錯了。事實上，企業經營管理中存在的許多問題大多會在財務報表中披露出來，通過分析財務報表可以發現管理中的問題，從而調整企業的經營狀況和投資策略；另外，企業經營中的財務管理與納稅籌劃更是離不開財務報表。若想最大化地發揮財務報表的作用，就必須學會兩件事情：閱讀財務報表和分析財務報表。本文重點描述了在ERP系統中對企業基本活動的財務分析應用，并從財務分析程序、基本方法上，對籌資活動、投資活動、經營活動等報表進行詳細分析。

關鍵詞: 財務分析 報表分析 報表評價

淺析中石化財務報表分析

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況進行分析與評價，為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來，做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。ERP系統的集成性使其涵蓋了財務分析所需要的信息。2001年中國石油化工集團公司（以下簡稱中石化）由幾家試點企業開始了ERP建設之路，直至2010年已經有73家股份企業建成了ERP系統，其中23家的生產服務器集中部署在集團總部，其ERP系統已經逐漸深入到企業管理層面，保障了成品油供應，確保生產安全，促進節能減排，并且為財務分析奠定良好的基礎，支持企業作出科學合理的決策。

中石化借助ERP應用軟件來實現新型企業管理模式的企業資源管理系統。ERP主要有集成性、流程性、規范性、共享性、動態適應性、可回溯性、靈活性、開放性、模塊化等特點。而集成性是ERP的最大特點。ERP的集成性主要體現在：一是數據的集成，來源唯一，集中共享；二是模塊的集成，不同業務模塊中的相關活動可以自動觸發；三是流程的集成，物與賬、賬與賬之間動態一致；四是組織的集成，不同業務范圍的組織單元自動關聯。

 一、企業基本活動的財務分析

財務分析的對象是企業的各項基本活動，主要包括籌資活動、投資活動和經營活動三類。ERP系統集成了財務分析所需要的信息，以下從企業的三項基本活動角度討論ERP系統中的財務分析。

（一）、籌資活動的財務分析

籌資活動是指籌集企業投資和經營所需要的資金，包括發行股票和債券、取得借款，以及利用內部積累資金等。在ERP系統中運用資金管理（Treasury）對企業資金進行分析，基金會計是對現金預算控制、電子銀行、資金狀態和頭寸分析、資金短期或中期預測等進行管理。

現金預算管理，中石化利用ERP系統來統計預算值，并與實際金額相比較來進行預算控制。最后是現金管理模塊，其主要功能和特點是與其他模塊高度集成從中收集相關數據資料，現金頭寸與流動性預測業務分析，支付監控功能等。

 （二）、投資活動的財務分析

投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產項目，包括購置各種長期資產和流動資產。投資是企業基本活動中最重要的部分。

中石化利用ERP系統對企業投資項目進行跟蹤管理，項目管理模塊由計劃和控制新研發、構建市場營銷項目等內容組成。項目管理的主要功能包括項目流程的定義和進度控制、項目成本的預算和核算、項目資源的定義和分配、項目物資的采購需求、項目結算以及項目報表等。

項目管理模塊是系統的重要模塊之一，它與物料管理模塊和財務、成本、資金管理模塊集成。與物料管理模塊的集成是在項目物資的采購與領用上，物料管理應該按照項目管理中的計劃執行；項目中發生的費用會直接反映在財務管理模塊，財務中直接記賬的費用也會在項目管理模塊中體現，而資金管理模塊則根據項目分組利用基金管理控制項目預算。并且項目管理模塊中出現投資采購新設備與更新項目時會體現在財務管理模塊，提供與其相應的數據報告。通過項目管理模塊使資產的變化有了可追溯性，項目管理得到了有效控制。

（三）、經營活動的財務分析

經營活動是在必要的籌資和投資前提下，運用資產賺取收益的活動，它至少包括研究與開發、采購、生產、銷售和人力資源管理等五項活動。

1、財務會計主要由總分類賬、應收和應付會計、固定資產、法定合并報表以及特殊統計等會計功能組成。管理會計主要由一般費用成本核算、成本中心會計、利潤中新會計、生產成本核算和獲利能力分析等子模塊組成。SAP系統中，在財務會計模塊輸入數據，系統會自動顯示一系列的信息，例如更新過的賬戶、賬戶匯總與余額表等，于此同時還進行資產負債表與損益分析。財務會計模塊進行更新時，管理會計模塊也在進行著相應的更新。管理會計模塊中的數據被完全集成到系統中，對后勤、銷售與財務會計模塊的業務活動進行管理，系統可以監控所有成本、收入、資源以及期限等信息，將計劃成本與實際成本做全面比較分析。

ERP系統已經實現對企業全面預算執行，通過預算執行分析，進行財務數據分析主要內容包括預算期工作量完成情況分析、成本費用分析、收入及財務成果分析、預算期末財務狀況分析和現金流量分析。

2、中石化利用ERP系統對銷售業務中的客戶、銷售價格、客戶信用理、銷售訂單、發貨、發票進行條線管理。可以滿足從訂單處理的詢價到發貨和貨單全過程的需求，并對其實施監控，可以利用該模塊進行銷售情況、市場需求情況分析，為決策提供信息。

3、物料管理包括物料主數據管理、物料需求計劃、供應商管理、采購管理、庫存管理、倉儲管理、物料評估以及票據管理。通過對物料跟蹤管理，可以進行庫存和采購分析，既可以保證產品銷售量與庫存量，還可以確保選擇最佳供應商與采購戰略。

4、物資管理是面向企業的工廠維護、日常運營、辦公勞保等物資設備、原材料、備品備件的采購和庫存管理的子模塊，由物料需求計劃、物料詢報價、采購合同和采購訂單管理、物料庫存管理、內部領用和銷售等一系列功能和流程組成。

5、生產計劃主要由重復生產、按訂單生產、按訂單裝配、流程式生產、批量生產和面向庫存生產等功能組成。生產計劃模塊覆蓋了企業所有的生產活動，在每一階段都考慮到歷史數據、當前數據以及計劃數據，可以促使生產計劃緊貼市場，調整生產計劃以適應市場需求，為財務分析提供最新的生產和銷售數據。

6、質量管理起始于產品的設計和工藝編制，延伸至整個后勤鏈，影響采購、制造和銷售，提供了質量計劃 、質量檢驗和質量控制等綜合功能。質量管理模塊與后勤相結合，可以獲得評價供應商的質量數據，訂單發放時系統會將質量數據自動傳輸到各個工作過程中，并且銷售客服人員也可以查閱到相關的質量數據；質量管理模塊與管理會計模塊集成，客戶可以跟蹤、比較計劃和實施過程中的質量保證措施，減少廢品率。質量管理模塊可以分析客戶滿意度與產品可靠性。

二、財務報表分析

（一）、資產負債表分析

資產負債表也稱為財務狀況表，表示企業在一定日期（通常為各會計期末）的財務狀況（即資產、負債和業主權益的狀況）的主要會計報表。資產負債表利用會計平衡原則，將合乎會計原則的資產、負債、股東權益” 交易科目分為“資產”和“負債及股東權益”兩大區塊，在經過分錄、轉帳、分類帳、試算、調整等等會計程序后，以特定日期的靜態企業情況為基準，濃縮成一張報表。中石化財務報表分析系統從資產負債表的質量、趨勢、結構上進行重點分析。

資產負債表質量分析

在資產方面，中石化報表分析系統眾多報表里，以貨幣資金、應收票據為例。企業持有貨幣資金應當有度，如果持有量過大，則導致企業整體盈利能力下降，反之，如果持有量太小，則可能增加企業流動性風險。應收票據是指企業因銷售商品、提供勞務而收到的商業匯票。應該注意的是，銀行承兌匯票的承兌人是銀行，基本不存在拒付，但是商業承兌匯票的話，應關注企業債務人的信用情況，是否存在到期不能償付的可能性。在系統中我們可以追溯到承兌匯票時間、企業情況等。

在負債方面，流動負債以應付賬款分析為例，應付賬款是指企業在正常的生產經營過程中因購進貨物或接受勞務應在1年以內償付的債務。應注意企業應付賬款與企業購貨是否存在比較穩定的關系，是否存在應付賬款發生急劇增加以及付款期限拖延的情況，這樣情況的出現可能是企業支付能力惡化的表現。在系統中我們可以通過帳齡自動歸集，進行比對分析。

資產負債表趨勢分析

 負債表的趨勢分析就是采用比較的方法，分析企業連續若干年的財務狀況信息，并觀察其變動趨勢，資產負債表趨勢分析有比較資產負債表分析和定比趨勢分析。比較資產負債表分析是將連續若干年的資產負債表數額或內部結構比例進行列示，觀察和比較相同項目增減變動的金額及幅度，把握企業資產、負債和所有者權益的變動趨勢。

 分析是動態分析，應當觀察企業相關財務指標在一定時間內的變動趨勢、變動方向和變動速度。而這些內容難以通過比較資產負債表觀察出來，為此需要設計定比趨勢資產負債表進行分析。具體方法是選擇分析期的第一期為基期，為了便于觀察，將該期的所有指標設定為一個指數（可以是100，也可以是1），此后每期都與基期的指標相比，得出相對于基期的指數，從而判斷變動趨勢和變動速度。

資產負債表結構分析 

企業各項資本的構成及其比例關系。廣義的資本結構是指企業全部資本的構成，包括企業負債與所有者權益之間的比率關系，債務結構，所有權結構；狹義的資本結構僅指企業債務與所有者權益之間的比值。影響企業資本結構的因素：企業面臨的籌資環境；資本成本與融資風險；行業因素；企業生命周期；獲利能力和投資機會。在具備多種籌資渠道可供選擇時，企業的資本結構決策將重點考慮以下幾個問題：資金需要量；資本成本；企業的風險態度。

（二）、利潤表分析

利潤表是用于反映企業在某一會計期間的經營成果的財務報表。可以了解企業在一定期間內的收入和成本費用狀況，判斷企業的盈利能力和利潤來源。在財務分析中，利潤表是非常重要的，正確理解企業歷史收益能力，并以此為依據預測未來經營業績是財務分析的關鍵。

利潤表質量分析

利潤表質量分析就是對利潤形成過程和利潤結果的質量進行分析，企業利潤的質量可以從兩個方面進行分析：第一，從利潤結果來看，因為權責發生制的關系，所以企業利潤與現金流量并不同步，而沒有現金支撐的利潤質量較差；第二，從利潤形成的過程來看，企業利潤的來源有多種，包括主營業務、其他業務、投資收益、營業外收支和資產價值變動損益等，不同來源的利潤在未來的可持續性不同，只有企業利潤主要來自于那些未來持續性較強的經濟業務時，利潤的質量才較高。

利潤表的趨勢分析

 利潤表分析是將連續若干期間的利潤表數額或內部結構比率進行列示，用以考察企業經營成果的變化趨勢。通過觀察和比較相同項目增減變動的金額及幅度，把握企業收入、費用等會計項目的變動趨勢。

利潤表結構分析 

利潤表的趨勢分析中，可以判斷單一項目在連續期間的變化，但是這種分析還是有一定的局限性，其一是上述難以判斷分析的重點項目，其二是不能從整體角度來分析利潤表，人為的割裂了各個項目之間的關系，因此還應當進行利潤表結構分析，主要的方法仍然是構建共同比報表，將利潤表中的每個項目與一個共同項目相比，計算比率，以此分析企業利潤的產生過程和結構。還可以通過每年的共同比報表中的比率數據，形成比較共同利潤表，從而分析利潤表結構隨時間的變動情況及變動原因。

（二）、 現金流量表分析 

現金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。編制現金流量表的目的是為會計信息使用者提供企業一定會計期間內現金和現金等價物流入和流出的信息，以便于會計信息使用者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，并據以預測企業未來期間的現金流量。

現金流量表質量分析 

 現金流量的質量是指企業的現金流量能夠按企業的預期目標進行運轉的質量。企業現金流量的分析應從以下兩個方面進行：第一，對三類現金流量各自的整體質量分析。企業經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量的性質都不相同，每種活動都與企業所在的經營周期、發展戰略以及市場環境等因素有關，在分析時，不能僅僅依據現金流量的大小做出優劣判斷；第二，對各個現金流量項目的質量分析。在對三類現金流量各自的整體質量分析基礎上，再進行各個現金流量項目的質量分析，分析的內容包括判斷企業現金流量的構成，以及哪個項目在未來期間可以持續，哪個項目是偶然發生的等等。

2、現金流量表趨勢分析 

對現金流量表的趨勢分析就是將不同的現金流量表指標一同列示，進行對比，以確定其增減差異和變動趨勢的分析。分析時，要結合資產負債表和利潤表信息，以明確企業整體現金流量和分項目現金流量變動的結果是有利還是不利。分析方法還是以比較報表和定比報表為主。

比較現金流量表分析是將連續若干期間的現金流量表數額或內部結構比率進行列示，用以考察企業各期現金流量的變化趨勢。通過觀察和比較相同項目增減變動的金額及幅度，把握企業經營活動、投資活動和籌資活動現金流量的變動趨勢。

在比較現金流量表的基礎上，我們可以通過進一步通過定比趨勢分析了解企業連續期間的現金流量的變動趨勢、變動方向和變動速度。選擇分析期的第一期為基期，將該期的所有指標設定為一個指數100，此后每一期都與基期的指標相比，得出相對于基期的指數，從而判斷變動趨勢和變動速度。但是與資產負債表和利潤表的定比報表不同，現金流量的許多科目在期初可能為0，這就導致以后期間的數額與之相比后沒有意義，對于此類項目，一種方法是將其剔除，另一種方法是結合比較現金流量表進行逐項分析。

3、現金流量表結構分析

現金流量表的結構分析就是通過對現金流量表中不同項目之間的比較，分析企業現金流入和流出的來源與方向，評價各種現金流量的形成原因。現金流量表分為經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量，三大部分的現金流入量和流出量的含義不同，對會計信息使用者的作用也不一樣。現金流量結構分析包括：現金流入結構分析；現金流出結構分析。

三、財務綜合分析與評價

為適應企業管理和發展要求，中石化財務分析依托ERP系統中的報表對對各項指標、各個報表進行分析，并且為全面評價企業的財務狀況和經營成果，進行相互關聯的分析，采用適當的標準進行綜合性的評價。

通過綜合分析有利于把握不同財務指標之間的相互關聯關系。不同的財務指標之間存在著一定的聯系，只有將它們放到一個系統中進行綜合的分析，才可能充分的展現各種指標之間的互動關系以及相互之間影響的方向、程度和原因。通過綜合分析有利于正確的評判企業的財務狀況和經營成果。局部不能代替整體，某項財務指標的好壞不能說明整個企業價值的高低。因此，只有將企業償債能力、營運能力、盈利能力與成長能力等各項財務分析指標有機的結合起來，作為一個完整的體系，才能對系統做出綜合評價，才能從總體上把握企業財務狀況和經營成果。

通過綜合性分析，成本分析和獲利能力分析得到了加強。對企業經營業績半年度、季度分析甚至是月度分析來衡量現在的財務狀況，預測未來的發展趨勢。在進行財務綜合分析與評價過程中還需要抓住主要分析指標，這才能抓住影響企業財務狀況的經營成果的主要矛盾，在主要財務分析指標的基礎上再對其輔助指標進行分析。

 四、結束語

現代財務分析已經超越了傳統界限，對各方面的要求都在不斷提高，中石化運用ERP系統實現了對數據的高度集成，將數據靈活運用，建立了功能強大的分析系統。不僅可以滿足現代財務分析的要求，使管理作出及時合理的決策，還可以更好的為企業管理目標服務。

參 考 文 獻

1、廖普明,王軍茹.基于ERP環境的財務分析功能創新.商場現代化,2007年9期

2、劉友玲.天津分公司ERP系統項目管理模塊的實施.石化技術,2006年13期

3、牛曉美.現金流預算管理在ERP系統下的有效運用.科技信息,2009年5期