新債務(wù)重組則相關(guān)問題研究

一、債務(wù)重組的概述

二、債務(wù)重組的方式及其會計處理

2.1以資產(chǎn)清償債務(wù)

2.2債務(wù)轉(zhuǎn)為資本

2.3修改其他債務(wù)條件

2.4以上三種方式的組合

三、新債務(wù)重組準(zhǔn)則的突破與亮點

3.1債務(wù)重組的定義更加明確、合理

3.2公允價值的引入更加適應(yīng)時代潮流

3.3債務(wù)重組損益的確認(rèn)更加科學(xué)

四、新債務(wù)重組準(zhǔn)則在實際操作中出現(xiàn)的問題

4.1財務(wù)困難難以界定

4.2忽視了資金的時間價值

4.3沒有考慮非貨幣性資產(chǎn)的流動性風(fēng)險

4.4將債權(quán)作為出資方式缺乏法律依據(jù)

4.5公允價值計量模式的運用難度大

4.6 債權(quán)人的會計處理方式在某些特定情況下不能清楚反映債務(wù)重組損失

4.7特定情況下可能加重債務(wù)人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)

4.8容易被上市公司作為操縱利潤的手段

4.9現(xiàn)金流量表的信息不準(zhǔn)確

五、完善新債務(wù)重組準(zhǔn)則相關(guān)問題的建議

5.1 可以通過制定詳細(xì)的指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)來解決財務(wù)困難界定的問題

5.2 考慮資金的時間價值和非貨幣性資產(chǎn)流動性風(fēng)險對債務(wù)重組的影響

5.3將債權(quán)作為出資方式列入相關(guān)法律法規(guī)

5.4為公允價值模式的應(yīng)用提供條件

5.5改變債務(wù)人對債務(wù)重組利得的確認(rèn)方法

5.6改變債權(quán)人的會計處理方式

5.7采取措施遏制利用債務(wù)重組操縱利潤

5.8修訂現(xiàn)金流量表，使其主表和補充資料一致

內(nèi) 容 摘 要

【摘要】 財政部于2006年正式發(fā)布和實施了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組》準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則在債務(wù)重組的定義、方式、會計處理等方面都有較大的修訂，極大地規(guī)范了企業(yè)的債務(wù)重組行為，成為我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則接軌的轉(zhuǎn)折點。但是，新債務(wù)重組準(zhǔn)則也不是完美的，在實際運用中還是存在不少問題。因此，要加強對新債務(wù)重組準(zhǔn)則的研究，明確其在實務(wù)中可能引起的問題并提出相應(yīng)的解決方案，進(jìn)一步提高新債務(wù)重組準(zhǔn)則的利用質(zhì)量，使其更加完善。

【關(guān)鍵詞】 新會計準(zhǔn)則 債務(wù)重組 公允價值 債權(quán)人 債務(wù)人

 

 我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，資本市場的壯大及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所處的法律環(huán)境的不斷完善，一方面為企業(yè)的生存和發(fā)展提供了越來越廣闊的空間，另一方面也使企業(yè)間的競爭日趨激烈。在激烈的市場競爭中，作為債務(wù)人的企業(yè)受諸多不確定因素的影響，很有可能發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難，無法償還到期欠款；債權(quán)人為了收回更多債權(quán)，減少自身的損失，極有可能在原債權(quán)的基礎(chǔ)上作出適當(dāng)讓步。也就是在這樣的背景下債務(wù)重組得以產(chǎn)生和發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2008年滬深市場1597家非金融類上市公司中共有296家上市公司在報告期內(nèi)發(fā)生債務(wù)重組業(yè)務(wù)，比重為18.53%，其中ST類公司79家。債務(wù)重組業(yè)務(wù)產(chǎn)生的營業(yè)外收入數(shù)額巨大，最高達(dá)到19億元。其中，有8家上市公司的債務(wù)重組損益是其凈利潤的10倍，最高達(dá)到53倍。由此可見，債務(wù)重組已經(jīng)成為上市公司進(jìn)行盈余管理的一個重要方法。因此，當(dāng)下積極探索債務(wù)重組問題具有特別的現(xiàn)實意義。

一 債務(wù)重組的概述

債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項。從此定義可以看出，債務(wù)重組有兩個重要的條件：一是債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，二是債權(quán)人要作出讓步。前者是財務(wù)重組的前提條件，后者是債務(wù)重組的必要條件，兩者缺一不可。

二 債務(wù)重組的方式及其會計處理

(一) 以資產(chǎn)清償債務(wù)

 以資產(chǎn)清償債務(wù)，是指債務(wù)人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人以清償債務(wù)的債務(wù)重組方式。債務(wù)人通常用于償債的資產(chǎn)主要有：現(xiàn)金、存貨、金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。以這種方式清償債務(wù)的，通常分為以現(xiàn)金清償債務(wù)和以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)兩種方式。

1.以現(xiàn)金清償債務(wù)的會計處理

債務(wù)人以現(xiàn)金清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與支付的現(xiàn)金之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，作為營業(yè)外收入，計入當(dāng)期損益。

債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將重組債權(quán)的賬面余額與收到現(xiàn)金的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失，作為營業(yè)外支出，計入當(dāng)期損益。重組債權(quán)已經(jīng)計提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)先將上述差額沖減已計提的減值準(zhǔn)備，沖減之后仍有損失的，計入營業(yè)外支出；沖減之后仍有余額的應(yīng)予轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期資產(chǎn)減值損失。

2.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的會計處理

債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，作為營業(yè)外收入，計入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額作為資產(chǎn)損益，計入當(dāng)期損益。債務(wù)人在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)過程中發(fā)生的相關(guān)稅費直接計入轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益。對于增值稅應(yīng)稅項目，如果債權(quán)人不向債務(wù)人另行支付，則債務(wù)重組利得應(yīng)為轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值和該非現(xiàn)金資產(chǎn)的增值稅銷項稅額與重組債務(wù)賬面價值的差額；如果債權(quán)人要向債務(wù)人另行支付增值稅，則債務(wù)重組利得應(yīng)為轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與重組債務(wù)的賬面價值的差額。

債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按公允價值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組損失，作為營業(yè)外支出，計入當(dāng)期損益。重組債權(quán)已經(jīng)計提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)先將上述差額沖減已計提的減值準(zhǔn)備，沖減之后仍有損失的，計入營業(yè)外支出；沖減之后仍有余額的應(yīng)予轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期減值損失。對于增值稅應(yīng)稅項目，如債權(quán)人不向債務(wù)人另行支付增值稅，則增值稅的進(jìn)項稅額可以作為沖減重組債權(quán)的賬面余額處理；如債權(quán)人向債務(wù)人另行支付增值稅，則增值稅的進(jìn)項稅額不能作為沖減重組債權(quán)的賬面余額處理。收到非現(xiàn)金資產(chǎn)時發(fā)生的有關(guān)運雜費等，計入相關(guān)資產(chǎn)的價值。

(二）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本

 以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，是指債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本或者股本，同時債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的債務(wù)重組方式。

 債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本或者實收資本，股份的公允價值總額與股本或者實收資本之間的差額確認(rèn)為資本公積。

債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將享有股份的公允價值確認(rèn)為對債務(wù)人的投資，重組債權(quán)的賬面余額與股份的公允價值之間的差額，計入當(dāng)期損益。債權(quán)人已對債權(quán)計提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，沖減之后仍有損失的，計入營業(yè)外支出；沖減之后仍有余額的應(yīng)予轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期減值損失。

(三）修改其他債務(wù)條件

修改其他債務(wù)條件是指不包括上述兩種情況的債務(wù)重組。一般分為兩種形式，一種是不附或有條件的債務(wù)重組，另一種是附或有條件的債務(wù)重組。前者是指在債務(wù)重組中不存在或有應(yīng)付（或應(yīng)收）金額，該或有條件需要根據(jù)未來某種事項出現(xiàn)而發(fā)生的應(yīng)付（或應(yīng)收）金額，并且未來事項的出現(xiàn)具有不確定性。后者是指在債務(wù)重組協(xié)議中附或有應(yīng)付（或應(yīng)收）條件的重組。

1.不附或有條件的債務(wù)重組的會計處理

債務(wù)人應(yīng)將修改其他條件后債務(wù)的公允價值作為重組后債務(wù)的入賬價值。重組債務(wù)的賬面價值與重組后的入賬價值的差額計入當(dāng)期損益。

債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將修改其他條件后的債權(quán)的公允價值作為重組后債權(quán)的賬面價值，重組債權(quán)的賬面價值與重組后債權(quán)賬面價值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失，計入當(dāng)期損益。債權(quán)人已對債權(quán)計提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，沖減之后仍有損失的，計入營業(yè)外支出；沖減之后仍有余額的應(yīng)予轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期減值損失。

2.附或有條件的債務(wù)重組的會計處理

對于債務(wù)人而言，修改后的債務(wù)條款如涉及或有應(yīng)付金額，且該或有應(yīng)付金額符合或有事項中有關(guān)預(yù)計負(fù)債的確認(rèn)條件的，債務(wù)人應(yīng)將該或有應(yīng)付金額確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值和預(yù)計負(fù)債的金額之和的差額，作為債務(wù)重組利得，計入營業(yè)外收入。

對債權(quán)人而言，修改后的債務(wù)條款如涉及或有應(yīng)收金額，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)或有應(yīng)收金額，不得將其計入重組后債權(quán)的賬面價值。只有或有應(yīng)收金額實際發(fā)生時才計入當(dāng)期損益。

(四）以上三種方式的組合

這種方式又叫做混合組合方式，是指以上三種方式中兩種或兩種以上的組合：根據(jù)組合方式的不同，混合組合方式可以有多種不同的方式。在混合重組方式下，如果協(xié)議本身已經(jīng)明確規(guī)定了非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的清償債務(wù)金額或比例，則按協(xié)議規(guī)定進(jìn)行會計處理。如果重組協(xié)議沒有明確規(guī)定非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的清償債務(wù)金額或比例，一般情況下，應(yīng)先考慮以現(xiàn)金清償，接下來是以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本方式清償，最后是修改其他債務(wù)條件。

三 新債務(wù)重組準(zhǔn)則的突破與亮點

(一）債務(wù)重組的定義更加明確、合理

新準(zhǔn)則突出了債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的前提和債權(quán)人最終讓步的業(yè)務(wù)實質(zhì)，更加明確了債務(wù)重組的范圍。債務(wù)人沒有發(fā)生財務(wù)困難和雖債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難但債權(quán)人沒有讓步的兩種情況都不是新準(zhǔn)則下的債務(wù)重組。只有在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難同時債權(quán)人作出了實質(zhì)讓步的情況才是新準(zhǔn)則規(guī)定的債務(wù)重組，適用債務(wù)重組具體準(zhǔn)則。

(二）公允價值的引入更加適應(yīng)時代潮流

公允價值，是指熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下，一項資產(chǎn)可以被買賣或者一項負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r格。新準(zhǔn)則強調(diào)公允價值計量基礎(chǔ)，能有效的增強會計信息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有價值的信息。公允價值與歷史成本相比，其優(yōu)越性在于能真實并公允地對資產(chǎn)、負(fù)債、投資進(jìn)行計量，所以在很多西方國家已成為主流會計計量基礎(chǔ)。新準(zhǔn)則引入公允價值也是我國會計準(zhǔn)則向國際先進(jìn)水平靠攏的具體表現(xiàn)。

(三）債務(wù)重組損益的確認(rèn)更加科學(xué)

新準(zhǔn)則在業(yè)務(wù)處理時規(guī)定將債務(wù)重組的收益和損失均計入當(dāng)期損益，將債務(wù)人發(fā)生的債務(wù)重組收益列為營業(yè)外收入 ，將債權(quán)人發(fā)生的債務(wù)重組損失列為營業(yè)外支出，都記入“損益”科目。債權(quán)人對債權(quán)計提了減值準(zhǔn)備的，應(yīng)從債務(wù)重組損失中扣除。對作為債務(wù)人的上市公司而言，新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當(dāng)期收益，計入利潤表。這對滬深兩市部分無力清償債務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，其每股收益就可能被大大提高，避免退市的發(fā)生。新準(zhǔn)則將重組收益從計入權(quán)益改為計入損益，更加符合實際。

四 新債務(wù)重組準(zhǔn)則在實際操作中出現(xiàn)的問題

(一）財務(wù)困難難以界定

2006年《企業(yè)會計準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》將財務(wù)困難定義為“債務(wù)人出現(xiàn)資金困難、經(jīng)營陷入困境或者其他原因，導(dǎo)致其無法或者沒有能力按原定條件償還債務(wù)”。這種沒有明確判定條件的描述性定義使債務(wù)重組的前提條件變得模棱兩可。例如：什么情況下可以認(rèn)定企業(yè)出現(xiàn)資金困難？陷入經(jīng)營困難又是以什么來作為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)？這些不確定性很有可能導(dǎo)致財務(wù)人員因職業(yè)判斷的不同而對同一經(jīng)濟事項采取不同的會計政策，使得對債務(wù)重組的判斷具有較強的主觀性，也給關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行“假重組”提供了巨大的空間。由于判定債務(wù)重組的前提條件不清晰，債權(quán)人和債務(wù)人能夠虛假達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議的幾率大大增加。通過這一虛假協(xié)議，債務(wù)人可以獲得重組利得，優(yōu)化自身的各項財務(wù)指標(biāo)，使之能夠變虧損為盈利，影響投資者的投資方向。同時，債權(quán)人利用重組損失可以逃交企業(yè)所得稅，使財政蒙受損失。由此可見，不明晰的認(rèn)定前提為企業(yè)提供了操縱利潤，粉飾會計報表的機會。 因此，明確對財務(wù)困難的界定迫在眉睫！

(二）忽視了資金的時間價值

眾所周知，資金是有時間價值的。資金的時間價值在以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組中尤為重要。當(dāng)債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，債權(quán)人如果同意將還款期限展期幾年，就可能出現(xiàn)重組債權(quán)的賬面價值小于未來應(yīng)收金額，卻大于未來應(yīng)收金額現(xiàn)值的情況。由于忽略了資金的時間價值，就使這種特殊情況因為不符合債權(quán)人作出讓步這一條件（因為重組債務(wù)的賬面價值小于未來應(yīng)收金額）而被排除在債務(wù)重組范圍之外。如果資金的時間價值被考慮在內(nèi)，這種特殊情況就會被視為債務(wù)重組。

〔案例1〕2007年1月1日A公司欠B公司100萬元，合同規(guī)定欠款在2007年12月31日前還清。當(dāng)年2月，A公司發(fā)生嚴(yán)重火災(zāi)，出現(xiàn)財務(wù)困難，向B公司提出希望將還款日期延長至2010年12月31日，B公司考慮后同意延長還款期限，但期末要多付10萬利息。A公司商議后表示同意，雙方于2007年12月31日簽署新的協(xié)議。（設(shè)年利率為5%）

不考慮資金的時間價值時，2010年底B公司將一共收到110（100+10）萬,大于重組債權(quán)賬面價值100萬。因此，將之視為債權(quán)人沒有作出讓步，不是債務(wù)重組。

考慮資金時間價值時，B公司2010年底應(yīng)收金額的現(xiàn)值等于99.77﹝110×（P/F,5%,2）﹞萬。B公司100萬的債權(quán)實質(zhì)上只能收回99.77萬。由此可以看出，B公司實質(zhì)上是有讓步的。因此，上述例子屬于債務(wù)重組范圍。

(三）沒有考慮非貨幣性資產(chǎn)的流動性風(fēng)險

當(dāng)債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，向債權(quán)人提供公允價值相當(dāng)于重組債權(quán)賬面價值的非現(xiàn)金資產(chǎn)時，會因為債權(quán)人沒有作出實質(zhì)性的讓步，被排除在債務(wù)重組之外。在進(jìn)行債務(wù)重組時，債務(wù)人很有可能已經(jīng)出現(xiàn)了滯銷或者資金緊張等情況。為了盡快扭轉(zhuǎn)這種局面，債務(wù)人極有可能以低于市價的價格出售自己所持有的非貨幣性資產(chǎn)，即資產(chǎn)的真正價值低于同類產(chǎn)品的市價。此時，如果只能靠估計來獲取非貨幣性資產(chǎn)公允價值，且估價人員又沒有將非貨幣性資產(chǎn)的流動性風(fēng)險考慮在內(nèi)，就會導(dǎo)致非貨幣性資產(chǎn)的公允價值被高估。這樣看來，債權(quán)人其實是花了高于非貨幣性資產(chǎn)真實市價的債權(quán)買回資產(chǎn)。這實質(zhì)上也是一種的讓步。將這一情況排除在債務(wù)重組的范圍外，是不符合謹(jǐn)慎性原則的。

(四）將債權(quán)作為出資方式缺乏法律依據(jù)

將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本是債務(wù)重組的方式之一，其實質(zhì)就是債權(quán)人用債權(quán)向債務(wù)人出資而取得債務(wù)人的股權(quán)。顯而易見，債權(quán)在這一過程中實質(zhì)上充當(dāng)了一種出資方式。2005年修訂通過的《中華人民共和國公司法》第24條規(guī)定，“股東可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資”。對于債權(quán)能否成為出資方式，《公司法》未做出明確的規(guī)定。同樣，在新修訂的《中華人民共和國公司登記管理條例》中關(guān)于出資方式有如下規(guī)定“股東的出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第24條的規(guī)定。股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資”。對債權(quán)能否成為出資方式也未置可否。由此可見，將債務(wù)作為一種出資方式是缺乏法律支撐的。

(五）公允價值計量模式的運用難度大

1.公允價值難以取得。我國的資本市場、產(chǎn)權(quán)市場和生產(chǎn)要素市場都不成熟，缺乏確定公允價值的經(jīng)濟前提。因此，要隨時取得任何資產(chǎn)、負(fù)債、投資的公允價值是件非常困難的事情。

2.關(guān)聯(lián)方交易影響了證券價格的公允性。我國證券市場最多屬于弱式有效市場，信息不對稱，監(jiān)管跟不上，上市公司能夠利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤，進(jìn)而影響公司股價。因此公司股票價格不能完全代表公司價值。

3.一些財務(wù)人員還不具備確定公允價值的能力。公允價值需要專業(yè)的財務(wù)人員通過市場信息，運用相關(guān)知識、經(jīng)驗進(jìn)行判斷。就目前的情況看，我國的會計從業(yè)人員整體素質(zhì)還不高，確定公允價值的能力還不強，這些都將影響公允價值在實務(wù)中的應(yīng)用。

4.實務(wù)界沒有形成良好的職業(yè)道德約束機制。一些會計人員禁不起利益的誘惑，接受企業(yè)管理層的旨意，違背國家的法律、法規(guī)和職業(yè)道德，對報表進(jìn)行加工和美化，利用公允價值協(xié)助公司操縱利潤。

(六)債權(quán)人的會計處理方式在某些特定情況下不能清楚反映債務(wù)重組損失

根據(jù)新債務(wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)債權(quán)人應(yīng)收債權(quán)的賬面價值大于收到資產(chǎn)的賬面價值時，二者差額確認(rèn)為重組損失，計入營業(yè)外支出；當(dāng)債權(quán)人應(yīng)收債權(quán)的賬面價值小于收到資產(chǎn)的賬面價值時，沖減當(dāng)期的資產(chǎn)減值損失。這樣的處理方法有時會隱藏債權(quán)人債務(wù)重組損失的可靠信息。

〔案例2〕甲公司2009年1月1日向乙公司購買一批材料，含稅價格是117萬。根據(jù)銷售合同，甲公司應(yīng)該在2009年6月30日前付清貨款。2009年4月1日，甲公司突發(fā)大火，導(dǎo)致甲公司發(fā)生財務(wù)困難，無法履行銷售合同。經(jīng)過甲乙雙方商定于2009年6月1日進(jìn)行債務(wù)重組。重組協(xié)議規(guī)定，乙公司減免甲公司17萬債務(wù)，余款100萬用現(xiàn)金立即償還。甲公司已將余款打入乙公司賬戶。

情況一：當(dāng)乙公司已計提了10萬的壞賬準(zhǔn)備時，根據(jù)題意可知：乙公司的債務(wù)重組損失為7（117-100-10）萬。乙公司的會計處理如下：

借：銀行存款 100萬

 營業(yè)外支出-債務(wù)重組損失 7萬

 壞賬準(zhǔn)備 10萬

貸：應(yīng)收賬款 117萬

情況二：當(dāng)乙公司此時已計提20萬的壞賬準(zhǔn)備時，根據(jù)題意可知：乙公司的債務(wù)重組損失為-3（117-100-20）萬。乙公司此時的會計處理如下：

借：銀行存款 100萬

壞賬準(zhǔn)備 20萬

貸：應(yīng)收賬款 117萬

 資產(chǎn)減值損失 3萬

由乙公司的兩種實務(wù)處理可以看出，雖然債權(quán)人都是作出了17萬的的讓步，但因為計提的壞賬準(zhǔn)備數(shù)目不同，導(dǎo)致債務(wù)重組損失金額減少甚至不能直觀的反映在賬面上。這樣的處理方法讓非專業(yè)人士不易看懂，也使得債權(quán)人不能準(zhǔn)確披露相關(guān)信息。

(七)特定情況下可能加重債務(wù)人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)

進(jìn)行債務(wù)重組有兩個目的：一是要幫助發(fā)生了財務(wù)困難的債務(wù)人走出困境。二是債權(quán)人以犧牲部分債權(quán)的方式來避免更大的損失。根據(jù)新債務(wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定，債務(wù)人一次性確認(rèn)債務(wù)重組利得，記入“營業(yè)外收入”科目，期末反映在利潤表中。顯而易見，債務(wù)人的當(dāng)期利潤總額會因為債務(wù)重組利得而增加，相應(yīng)的所得稅也會增加。盡管增加的所得稅會小于債務(wù)重組利得，但這也在一定程度上違背了債務(wù)重組的初衷。

(八)容易被上市公司作為操縱利潤的手段

認(rèn)真分析新債務(wù)重組準(zhǔn)則，不難發(fā)現(xiàn)：一般情況下，債務(wù)人將債務(wù)重組利得確認(rèn)為正收益與債權(quán)人將債務(wù)重組損失確認(rèn)為負(fù)收益的會計處理是對稱的。但是，在現(xiàn)實債務(wù)重組中，尤其是在上市公司的債務(wù)重組中卻出現(xiàn)不對稱的情況。從2008年財政部關(guān)于債務(wù)重組的分析報告來看，作為債務(wù)人的上市公司中，229家企業(yè)取得了133億元債務(wù)重組收益，82家作為債權(quán)人的上市公司只有2.96億的債務(wù)重組損失。由此可見，實施債務(wù)重組而獲得收益的上市企業(yè)數(shù)量是因債務(wù)重組遭受損失的上市企業(yè)數(shù)量的2.79倍，上市公司債務(wù)重組收益金額基本上是其債務(wù)重組損失的45倍。這些血淋淋的數(shù)字不得不讓人擔(dān)憂上市公司的債務(wù)重組問題。

上市公司操縱利潤的一般做法是：上市公司打著公允價值的幌子，以少量資產(chǎn)抵償大量債務(wù)。提高公允價值對上市公司來說，只是債務(wù)重組收益和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益此消彼長的問題，但這樣做有利于減少債權(quán)人賬面重組損失，促進(jìn)雙方的重組合作。而重組行為在幫助上市公司取得大量非經(jīng)營收益的同時，也造成債權(quán)人資產(chǎn)（通常是國有資產(chǎn)）大量流失并增加債權(quán)人資產(chǎn)的泡沫成分。

(九)現(xiàn)金流量表的信息不準(zhǔn)確

新債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)在附注中披露債務(wù)重組方式、債務(wù)重組損失總額等相關(guān)信息。但是，準(zhǔn)則并末對債務(wù)重組損益在現(xiàn)金流量表中如何披露作出規(guī)定。債務(wù)重組不是企業(yè)的日常經(jīng)營活動，其產(chǎn)生的損益不會給企業(yè)帶來現(xiàn)金流入或者流出，現(xiàn)金流量表的主表不會反映債務(wù)重組的相關(guān)信息。但是，現(xiàn)金流量表的補充資料采用的是不同于主表的間接法，即以本期凈利潤為起點，通過調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支以及經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付等項目的增減變動，調(diào)節(jié)不屬于經(jīng)營活動的現(xiàn)金收支項目，據(jù)此計算并列報經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。由于現(xiàn)金流量表的補充資料是以本期凈利潤為起點，債務(wù)重組利得和損失又是記入當(dāng)期損益，因此它們屬于現(xiàn)金流量表補充資料的披露范圍。以上兩種處理方法就會導(dǎo)致現(xiàn)金流量表主表和補充資料所反應(yīng)的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”不一致。

五 完善新債務(wù)重組準(zhǔn)則相關(guān)問題的建議

(一)可以通過制定詳細(xì)的指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)來解決財務(wù)困難界定的問題

如用流動比例、速動比率考量企業(yè)的償債能力，用流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等來衡量企業(yè)的運營能力，用銷售利潤率、權(quán)益凈利率來評價企業(yè)的盈利能力。同時，規(guī)定這些指標(biāo)的具體標(biāo)準(zhǔn)。比如，當(dāng)企業(yè)的流動比率低于100%時，則表示企業(yè)可能捉襟見肘，難以如期償還債務(wù)。當(dāng)速動比率小于100%，也會使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險。通過這些指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)人員可以判斷企業(yè)是否真的出現(xiàn)資金困難、陷入經(jīng)營困境。《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組準(zhǔn)則》應(yīng)該將這些指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)清晰地列示出來，避免財務(wù)人員在判定債務(wù)重組時的主觀性。

(二)考慮資金的時間價值和非貨幣性資產(chǎn)流動性風(fēng)險對債務(wù)重組的影響

將未來應(yīng)收金額的現(xiàn)值＜債務(wù)重組賬面價值＜未來應(yīng)收金額的特殊情況和債權(quán)人被動承擔(dān)非貨幣性資產(chǎn)流動性風(fēng)險視為債權(quán)人作出了實質(zhì)性讓步。這樣既可以完善債務(wù)重組的定義，也可以踐行謹(jǐn)慎性原則。

(三)將債權(quán)作為出資方式列入相關(guān)法律法規(guī)

健全國家法律法規(guī)，修訂《公司法》，將債權(quán)作為一種出資方式寫入《公司法》等法律法規(guī)，為債權(quán)轉(zhuǎn)資提供可靠的法律依據(jù)。

(四)為公允價值模式的應(yīng)用提供條件

1.公允價值的取得要依賴市場體制、市場資產(chǎn)或負(fù)債估價系統(tǒng)等。當(dāng)前，完善市場經(jīng)濟體制尤其要注意推進(jìn)金融體制改革、財稅體制改革、投資體制改革，加快社會信用體系建設(shè)。同時，提高對外開放水平，充分利用國內(nèi)、國外兩個市場、兩種資源，開拓發(fā)展空間，積極主動地做好對外開放的各項工作，增強參與國際合作和競爭的能力。

2.應(yīng)用公允價值，需要加強會計人員后續(xù)教育、職業(yè)道德教育和自律性管理，加強會計誠信，在企業(yè)內(nèi)逐步樹立誠信觀念和規(guī)則意識。一方面要對會計人員進(jìn)行思想道德教育，更新會計人員觀念，學(xué)習(xí)新法規(guī)，加強職業(yè)道德培訓(xùn)，增強道德風(fēng)險意識；同時需要廣大會計人員具備扎實的理論知識和豐富的實踐經(jīng)驗，能根據(jù)制度及準(zhǔn)則的要求和實際情況對會計實務(wù)問題做出準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。另一方面要凈化會計行業(yè)環(huán)境，塑造會計行業(yè)誠信理念。

(五)改變債務(wù)人對債務(wù)重組利得的確認(rèn)方法

對于特定情況下可能加重債務(wù)人財務(wù)負(fù)擔(dān)這一問題，可以采取分次確認(rèn)重組利得的辦法來解決。當(dāng)利得金額較小時就直接確認(rèn)為當(dāng)期債務(wù)重組利得；金額較大時，債務(wù)人則分次確認(rèn)。這樣就可以避免債務(wù)人因利得而多交所得稅的情況，也更加符合謹(jǐn)慎性要求。

(六)改變債權(quán)人的會計處理方式

規(guī)范債權(quán)人的會計處理方式可以解決特定情況下現(xiàn)行會計處理方法隱藏債權(quán)人債務(wù)重組損失的問題。不論債權(quán)人計提了多少壞賬準(zhǔn)備，其會計處理都應(yīng)該先確認(rèn)債務(wù)重組損失，并將其反映在賬面上，再考慮壞賬準(zhǔn)備的處理。為此，上述〔案例2〕中的會計處理可作如下修正：

第一種情況：

借：銀行存款 100萬

營業(yè)外支出-債務(wù)重組損失 17萬

 貸：應(yīng)收賬款 117萬

 借：壞賬準(zhǔn)備 10萬

 貸：資產(chǎn)減值損失 10萬

第二種情況：

 借：銀行存款 100萬

 營業(yè)外支出-債務(wù)重組損失 17萬

 貸：應(yīng)收賬款 117萬

 借：壞賬準(zhǔn)備 20萬

 貸：資產(chǎn)減值損失 20萬

(七)采取措施遏制利用債務(wù)重組操縱利潤

由于新準(zhǔn)則允許債務(wù)人確認(rèn)債務(wù)重組收益，這為上市公司操縱利潤提供了便利。要避免這種情況，首先要改進(jìn)對上市公司的考核測評方式，不能再單純地只參考每股收益和凈資產(chǎn)收益率等以凈利潤和利潤總額為基礎(chǔ)的指標(biāo)。其次要建立和完善配套法規(guī)，加強監(jiān)督。同時，還要加大處罰力度，使經(jīng)營者的風(fēng)險成本大于其風(fēng)險收益。與國際社會對財務(wù)造假輕則罰款重則停職接受刑事處罰的處理相比，我國上市公司造假的違法成本是相當(dāng)?shù)土�的。這在客觀上縱容了上市公司的造假行為。因此，只有建立健全監(jiān)督法規(guī)，加大對違規(guī)行為的處罰力度，強化監(jiān)督，真正做到有法可依，有法必依，違法必究，才能遏制操縱利潤的行為。

(八)修訂現(xiàn)金流量表，使其主表和補充資料一致

債務(wù)重組對現(xiàn)金流量表的影響主要是主表和補充資料所反應(yīng)的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”不一致。解決這一問題需要在現(xiàn)金流量表的補充資料中增加“債務(wù)重組損益”這一列項，將債務(wù)重組產(chǎn)生的損益作為這一列項的反映內(nèi)容。這樣就可以使報表使用者清楚地了解債務(wù)重組收益對企業(yè)利潤的影響，提高會計信息的有用性和參考性，在一定程度上也可以幫助投資者作出正確投資決策。

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