淺談資產負債表質量分析(四)

3、其他應付款分析

通常情況下，其他應付款只核算企業應付其他單位或個人的零星款項，如應付經營租賃固定資產和包裝物租金、存入保證金、應付統籌退休金等。但有時，其他應付款也被企業當做調節各期以入和利潤的“調節器”，即當收入多的時候，先存放在這兒，以備不景氣的年份使用。因此，如果其他應付款這個科目金額較大，就要查明細賬看是否有魚龍混雜，是否將不該進的費用填入。另外，還要關注是否存在利用其他應付款在關聯方之間進行不合理的拆借。

4、預收賬款分析

預收賬款是指企業商品銷售尚未發生或勞務尚未提供，而向購貨方收取的貨款或定金。

一般而言，預收貨款是一種“主動”的債務，它表明收款企業的產品結構和銷路較好，生產的產品供不應求，也意味著該企業具有較好的未來盈利能力和償債能力。但在實際工作中，一些企業違反會計制度，往往利用預收賬款項目調整企業的當期損益，逃避稅收。

5、應付職工薪酬

應付職工薪酬是企業根據有關規定應付給職工的各種薪酬，主要分析以下幾點：

（1）企業是否將全部職工薪酬計入了應付職工薪酬，是否存在繞過“應付職工薪酬”賬戶直計入費用的情況。

（2）計入應付職工薪酬的辭退福利是否符合確認條件，其金額是否估計準確。

（3）現金結算的股份支付是否按照權益工具的公允價值計量，企業在可行權日后的每個資產負債表日以及結算日是否對應付職工薪酬的公允價值重新計量。

6、應交稅費

應交稅費是指企業根據在一定時期內取得的營業收入、實現的利潤等，按照現行稅法規定，采用一定的計稅方法計提的應交納的各種稅費。

（二）非流動負債項目的質量分析

非流動性負債又被稱之為長期負債，指償還期在一年或者超過一年的一個營業周期以上的債務，是企業向債權人籌集、不需要即期償還的債務資金，包括長期借款、應付債券、長期應付款、專項應付款、預計負債等項目。

1、長期借款分析

長期借款是指企業向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上（不含一年）或超過一年的一個營業周期以上的各項借款。有一定數量的長期借款，表明企業獲得了金融機構的有力支持，擁有較好的商業信用和比較穩定的融資渠道。對長期借款進行分析時應注意以下幾點：

（1）與固定資產、無形資產的規模相適應。長期借款一般主要用于企業的固定資產購建、固定資產改擴建工程、固定資產大修理工程等方面，其主要目的是為了滿足企業擴大再生產的需要。金融機構對于發放此項信貸有明確的用途的控制，因此長期借款必須與當期固定資產、無形資產的規模相適應。一般而言，長期借款應當以小于固定資產與無形資產之和的數額為上限；否則，企業有轉移資金用途之嫌。

（2）與企業當期盈利水平相配比。長期借款使企業在一定時期內形成了一項固定的利息費用。對此，應注重資金運用收益是否高于借款利率，可利用財務杠桿進行分析。

（3）長期借款利息費用的處理。企業會計準則規定，長期借款的利息費用，應當按照權責發生制原則的要求，按期預提計入所購建資產的成本或直接計入當期損益。由于長期借款利息費用數額較大，直接影響資產賬面價值和當期損益的高低。因此，必須關注會計報表附注中關于借款費用的會計政策，分析長期借款利息費用的會計處理的合理性。

2、應付債券分析

應付債券項目反映企業為籌集長期資金而發行的債券本金和利息。分析該項目時應注意：

（1）如果公司債券利率低于投資報酬率時，發行公司債券可以為股東帶來較大的經濟利益；而且因為公司債券的利息支出屬于正常經營過程中發生的財務費用，可以用于抵免所得稅。但如果公司債券利率高于投資報酬率，則利息費用將成為企業的沉重負擔。

（2）不論企業債券是按溢價還是折價發行，應付債券均以實際收到的款項入賬。

（3）分析應付債券的有關條款，關注其是否具有可轉換條件。

3、長期應付款分析

長期應付款項目主要包括應付融資租入固定資產的租賃費、以分期付款方式購入固定資產發生的應付款項等。

（1）企業采用融資租賃方式租入固定資產，應在租賃期開始日，將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者，加上初始直接費用，作為租入資產的入賬價值，同時，確認長期應付款。

（2）如果延期支付的購買價款超過正常信用條件，則所購買資產的成本應當以延期支付購買價值的兩會為基礎確定，并相應確認長期應付款。

4、預計負債分析

預計負債是因或有事項可能產生的負債。根據或有事項準則的規定，與或有事項相關的義務同時符合以下三個條件的，企業應將其確認為負債： 

一是該義務是企業承擔的現時義務；

二是該義務的履行很可能導致經濟利益流出企業，這里的“很可能”指發生的可能性為“大于50%，但小于或等于95%”；

三是該義務的金額能夠可靠地計量。

與負債相比，或有負債、預計負債在確認和計量上更為復雜。因為后兩者的存在與否及金額、償付日期主要取決于有關的未來事項則否發生，因此帶有很大的不確定性。如果未來事項確定發生，或有負債應成為 一項實際的負債；如果未來事項不發生，這種債務義務就不存在。本著傳統的穩健性原則，對或有負債進行確認和披露是必要的，不過或有負債的確認和計量要比一般負債更為復雜。

或有負債由于其債務取決于未來的不確定性事項，從而使或有負債的確認出現很大彈性，財務報表的分析者對待或有負債時，注意應對引起或有負債的原因以及或有負債披露的內容進行分析。

三、所有者權益項目的質量分析