短期償債能力綜合評價_答辯問題

答辯問題 

1、請舉例談談短期償債能力分析的重要性。

2、短期償債能力分析的指標有哪些？

3、影響短期償債能力的因素有哪些？

進行答辯

1、請舉例談談短期償債能力分析的重要性。

答辯：(1)對企業管理者來說：短期償債能力的強弱意味著企業承受財務風險的能力大小。短期償債能力弱可能導致的后果：①企業獲得商業信用的可能性降低，喪失折扣帶來的好處；②為了償還到期債務，可能會強行出售投資或資產，從而降低企業的盈利能力；③不能償還到期債務時，將面臨破產清算的危險。 

   (2)對投資者來說：短期償債能力的強弱意味著企業盈利能力的高低和投資機會的多少。企業短期償債能力下降通常是盈利水平降低和投資機會減少的先兆，這意味著資本投資的流失。 

(3)對企業的債權人來說：企業短期償債能力的強弱意味著本金與利息能否按期收回。

(4)對企業的供應商和消費者來說：企業短期償債能力的強弱意味著企業履行合同能力的強弱。

2、短期償債能力分析的指標有哪些？

答辯：（1）營運資本：是流動資產與流動負債之間的差額。營運資本表示的是償還流動負債之后還剩下的部分，營運資本越多，證明企業越有能力償還短期債務。營運資本的計算公式：營運資本=流動資產—流動負債。

（2）流動比率：是流動資產與流動負債的比率。它表明每一元流動債務有多少流動資產作為償還的保證，反映企業有多少流動資產可以在短期內轉化為現金對到期的流動負債進行償還的能力。 其計算公式：流動比率=流動資產/流動負債。通常認為，流動比率越高，企業的短期償還能力就越好。

(3)速動比率：是指企業速動資產與流動負債的比率。速動資產是指流動資產扣除存貨、待攤費用、1年內到期的非流動資產和其他流動資產等后的差額，包括貨幣資金、交易性金融資產和各種應收、預付款項等。其計算公式：速動比率＝速動資產÷流動負債 。普遍認為，速動比率控制在1：1會比較合適，它表明企業每一元的負債都有一元能夠迅速變現的資產與之相對應，償還能力較好，又不會過多地占用資金，影響企業的獲利能力。

(4)現金比率：是指企業現金類資產與流動負債的比率，其中，現金類資產是指速動資產中，流動性最強、可直接用于償債的資產。包括企業所有的貨幣資金和現金等價物，比如易于變現的有價證券。人們認為這個指標最能夠反映企業的對流動負債的償還能力。一般情況下現金比率的計算公式：現金比率=（現金+短期有價證卷）/流動負債。

3、影響短期償債能力的因素有哪些？

答辯：（1）增強短期償債能力的因素：①可動用的銀行貸款指標。銀行已同意、企業未辦理貸款手續的銀行貸款限額，可以隨時增加企業的現金，提高支付能力。這一數據不反映在財務報表中，但會在董事會決議中披露。②準備很快變現的長期資產。由于某種原因，企業可能將一些長期資產很快出售變為現金，增加短期償債能力。例如：儲備的土地、未開采的采礦權、目前出租的房產等，在企業發生周轉困難時，將其出售并不影響企業的持續經營。③償債能力的聲譽。如果企業的長期償債能力一貫很好，有一定的聲譽，在短期償債方面出現困難時，可以很快通過發行債券和股票等辦法解決資金的短缺問題，提高短期償債能力。

（2）減少短期償債能力的因素：①未作記錄的或有負債。或有負債是有可能發生的負債，是指過去的交易或事項形成的潛在義務，其存在需通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。如未決訴訟、仲裁形成的或有負債、尚未解決的稅額爭議可能出現的不利后果。②擔保責任引起的負債，如果塔的數據較大并且可能發生，就應在評價償債能力時給予關注。③經營租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務。④建筑合同、長期資產購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應視同需要償還的債務。