議企業(yè)應收帳款管理_答辯問題

答辯問題 

1、試述應收賬款的功能和成本

2、解釋什么是應收賬款的機會成本？如何控制應收帳款機會成本？

解答:

1、 應收賬款的功能主要有以下兩點：

   （1）、增加銷量。在激烈的市場競爭的環(huán)境下，傳統(tǒng)的銷售模式已經不能適應企業(yè)的需求和發(fā)展，并且許多客戶都希望能延遲付款，以檢驗商品的質量和復核相關單據(jù)，因此企業(yè)就只能通過信用的模式，以確保自身的市場不萎縮，穩(wěn)定和增加自身的收入，不被市場淘汰，如此一來在滿足客戶需求同時也增加銷量穩(wěn)定了市場。

（2）、減少庫存。首先，企業(yè)是以贏利為目的的，只有在存貨在售出后才能給企業(yè)帶利潤，才能達到企業(yè)的贏利目的；其次，應收賬款是企業(yè)的債權，并且大量堆積存貨不僅不能給企業(yè)帶來相應的收益，反正會增加企業(yè)的倉儲費，管理成本等；最后，應收賬款和存貨雖然都是流動資產，但是存貨的流動性和變現(xiàn)能力都比應收賬款的弱，因此在存貨和應收賬款中，企業(yè)會更希望將存貨轉變?yōu)閼�收賬款。

應收賬款的成本：

（1）、管理成本，是從應收賬款產生到起收回期間所發(fā)生的與應收管理系統(tǒng)相關的費用，其主要包括了制定信用政策的費用、信息收集費用、監(jiān)管費用。企業(yè)應收賬款的管理成本相對固定的，在一個零界點以下時應收賬款的管理成本基本固定，如果高于此零界點應收賬款的管理成本則會上升到更高階級，并在此階級上維持相對的固定。

（2）、收賬成本，是指在對應收賬款進行收賬和催收時所發(fā)生的與收賬相關的費用，主要包括了，通知客戶的通行費或郵寄費、為收款發(fā)生的差旅費、法律訴訟費。在一定范圍之內時，隨著應收賬款的收賬成本的增加，應收賬款的機會成本和壞賬損失成本都會下降，但當應收賬款的收賬成本超過了這個范圍，此時企業(yè)繼續(xù)收賬已經失去了意義。

  （3）、機會成本，機會成本指的是企業(yè)持有應收賬款就意味著企業(yè)有一筆資金被其客戶占用，因此企業(yè)也就喪失了將這筆資金投資于其他賺取收益項目的機會。它是企業(yè)在對機會損失的度量，在決策時所必須考慮的。

  （4）、短缺成本，是指企業(yè)應收賬款持有的數(shù)量過少從而未能獲得最大銷量產生的損失，類似與機會成本，并不是實際發(fā)生了的成本。企業(yè)持有的應收賬款規(guī)模越大，短缺成本越小。

（5）、壞賬損失，是指因為應收賬款不能收回或完全收回而產生壞賬的損失，它在應收賬款成本中產生的可能性最強。壞賬損失與企業(yè)應收賬款持有量成正比，當應收賬款持有量越多，壞賬損失的可能性就越大。壞賬損失與持有應收賬款的其他成本不同之處是其發(fā)生的規(guī)模具有一定的彈性，企業(yè)應收賬款管理水平較高，壞賬損失的比例就會較小，甚至可能接近于零。

2、應收賬款的機會成本：

是指資金投放在應收賬款所喪失的未做該抉擇而獲得的最大收益，如投資于有價證劵便會有投資收益。應收賬款的機會成本可用企業(yè)投資報酬率或有價證券收益率來計算。

措施：

（1）、機會成本是未做抉擇項中收益最大的，并非所有抉擇對應的收益之和，只有認真分析了收益的最大化，才能正確的計算機會成本。例如，某企業(yè)有2000萬的貨款，可以做證券投資，年收益可能達到200萬；也可以為B企業(yè)墊付貨款做應收賬款處理，年收益可能達到150萬；或者存銀行，年利息80萬，如果此企業(yè)選擇證券投資那么機會成本將是150萬，并非230萬。

（2）在進行機會成本計算時，要考慮到資金時間價值。例如，企業(yè)購進一批原料單價為5元/kg，可能一個月后單價上漲到7元/kg，那么是將這批原料繼續(xù)加工還是作為原料出售呢？如果加工那么機會成本便是7元/kg;如果是出售，那么此時的機會成本本來應該是5元/kg,但是因為考慮到資金時間價值問題以及貨物漲價問題，假如此時5元的現(xiàn)值是5.5元了，那么出售此批原料的真正機會成本就是5.5元/kg。

（3）、企業(yè)的信用政策是影響機會成本的重要因素之一，因此企業(yè)應準確的計算出使銷量最大化的信用決策的同時，也要考慮帶來的機會成本。