中小企業融資行為研究(三)

3.1.2 銀行貸款是外源融資的主渠道

   我國的債券市場和股票市場相對不發達，而在間接融資中金融機構的數量和機構卻有著明顯的優勢。特別是對于我國的中小企業來說，債券和證券市場從重要性來講仍就處于從屬地位，資本市場的作用也明顯低于金融機構在中小企業融資中的作用。因此，銀行貸款仍是中小企業外部融資的重要渠道，特別對于達不到資本市場準入條件的中小企業來說，銀行貸款的資金支持作用就格外重要。

  3.2  中小企業融資難存在的問題

3.2.1 缺乏現代企業管理制度理念

   我國很多的中小企業在經營方式還是粗放型發展，因為缺乏足夠的自我約束力，所以過分重視規模的擴張，但是輕視了風險的控制，在很多中小企業中，個人作用過分的突出，投機經營，最后導致業務經營不穩定，大大增加了經營風險，如果我們站在商業銀行風險信貸責任人的角度來看的話，高科技和經營熱點所帶來的效益是巨大的，但是風險也是巨大的。商業銀行因為對于風險的規避，所以也就促使其回避熱點行業和科技行業的中小企業信貸。例如，即使在被金融機構普遍看好的中關村，8000家共需270億元的信貸資金的科技型中小企業中，只有不到400家獲得了總額僅為16億元的銀行貸款。

   還有的中小企業盲目追求資本運作等概念性炒作，希望一夜暴富，不認真發展自身的主業，忙于進行并購、上市和炒作等概念，更甚者把有限的資金跨行業投向房地產甚至追逐資本市場的買空于賣空，因此，在企業經營和信貸信用方面存在巨大的風險隱患和不確定因素。

3.2.2 中小企業信用觀念缺失

一般來說中小企業的經營規模比較小，技術水平也相對于來說比較落后，在市場需求的不斷更新和市場競爭方便難以滿足，從而加大了經營風險，導致了企業的虧損增加。而現在，企業在誠信方面的缺失又成為一個嚴重的問題，時常以改制、破產為名逃避銀行的債務。

3.3 中小企業融資難的原因

3.3.1 中小企業自身的缺陷是造成融資難的主要原因

（1）經濟效益差，現代化經營水平滯后

中小企業的規模小，生產技術比較落后，產品結構比較單一，經濟效益差，我國部分中小企業都是家族式的經營，在企業發展前期，家庭式的管理方式尚可以適應其發展，但是企業一旦上了規模，企業的管理制度松散、內控制度不完善，也沒有建立起科學的成本，質量管理體系，意識模糊、產業低度化、分散化，導致企業生產效率較低，生產成本高，銷售不穩定，經營風險大。

（2）缺失完整真實的財務報表

大企業尤其的財務是在一些上市公司企業的財務信息比較透明，而且信息真實度也比較高，所以銀行很容易能夠了解企業的財務和經營狀況，即便是未上市的大企業來說，銀行也可以通過一整套比較容易的途徑獲得企業信息，獲取信息的成本也比較低。但一般中小企業的信息都是分散的，內部化的，不完整的，通常情況下也沒有會計師事務所的審計，所以中小企業很難向銀行提供完整的財務報表，以供銀行判斷是否向其借款。

第四章 解決中小企業融資難問題的對策

4.1 提升中小企業的管理水平

中小企業應該通過各種方式的運作，真正建立起適應市場經濟競爭需要的、具有自我積累能力的企業制度，推動小微企業制度的多元化和社會化，實現治理結構合理化，積極培育自我積累能力。

   要規范小微企業的治理結構，做到內部管理制度建立、健全、管理制度規范與經營運作規范，要更新管理理念，提高經營管理水平，使企業更容易贏得金融機構對其經營與管理水平、可持續發展能力的承認。盡管建立和完善企業管理制度需要花費一定的資金和時間，但是從企業長期發展的角度來看，這是非常有必要的，以為健康的運營體系和良好的發展前景也是銀行考察企業的一個很重要的因素。對于小企業而言，“做強”遠比“做大”重要，而是否擁有持續的盈利能力才是銀行最看重的，小企業就應該專注于“小而精”，最終能發展成上市公司的小企業屈指可數，如果急于擴大規模，最終可能得不償失。

4.2樹立企業的信譽觀念

企業應當做到以誠信為本，不斷提高自身的資信水平，財務信息，建立其和諧的銀企關系，為本企業的融資創造出有利條件。信用不僅是一種企業形象和口碑，更是一種重要的戰略資源和市場競爭工具和手段，企業信用管理是整個經濟和社會信用體系的一個重要組成部分。一個企業的信用狀況，不僅取決于外部信用服務水平和法制環境，更取決于企業自身的建設狀況。

4.3樹立正確的融資理念

（1）資本經營的理念