上市公司盈余管理研究 (11)(一)

上市公司盈余管理研究

目前隨著我國證券市場的發展，上市公司盈余管理問題普遍存在。在我國，由于上市公司的過度盈余管理行為嚴重危害了資本市場的有序發展，使得盈余管理問題成為市場中必不可少的一項重要議題。

一、盈余管理的概念及特征

盈余管理是指企業管理當局在會計準則和相關法規的允許范圍內，有目的有計劃的運用會計政策的選擇、會計估計的變更或安排交易和事項等方式來實現其期望盈余，并通過財務報告影響會計信息使用者的決策，以達到主體自身利益最大化的行為。

盈余管理的基本特征: 

1、盈余管理的主體是公司的管理當局。主要是指公司的經理、部門經理和董事會，因為會計政策的選擇、會計估計的變更、交易或事項的安排等的最終決定權都歸屬于高層管理機構或高級管理人員。可以明確企業管理當局對盈余管理應當承擔的責任。

2、盈余管理的客體是披露的會計盈余。盈余管理只是影響披露會計盈余，而不影響公司的實際盈余。 

3、盈余管理是一種合法合規但不合理的欺詐行為。雖然它是在會計準則等會計規范允許的范圍內進行的，但是它是通過財務報告欺詐其他會計信息使用者，最終實現自身利益(效用)最大化，所以不合理性。 

4、盈余管理的最終目的是自身利益最大化。

二、我國上市公司盈余管理的手段

我國的經濟環境與發達國家相比有著很大的不同，因而盈余管理呈現出一定的特殊性。特殊的制度背景使我國上市公司盈余管理具有其特殊性，我國上市公司盈余管理的手段主要有: 

1、利用關聯交易進行盈余管理 

關聯方交易是指關聯方之間轉移資源、勞務或義務的行為，而不論是否收取價款。對關聯方是這樣解釋的:一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。而我國的上市公司，由于歷史的原因，大部分是原國有企業改制而成，其中相當一部分上市公司是通過由集團公司剝離部分優質資產而成立一家股份公司上市的，原企業改造為母公司。這種“剝離”上市導致上市公司不完全具備獨立完整的供應、生產、銷售系統和直接面向市場獨立經營的能力，對關聯方存在產品銷售、原材料供應等方面的依賴性。它與其改制前的母公司及母公司控制的其他子公司之間必然存在著密切的關聯關系和關聯交易，因而更易產生關聯交易盈余管理問題。

2、利用轉嫁費用負擔進行盈余管理