論我國商業銀行貸款風險管理制度(88)

一、我國商業銀行信貸業務的主要風險及成因分析 第5頁

1、經營戰略風險 第5頁

2、政策風險 第5頁

3、市場風險 第6頁

4、技術風險 第6頁

5、產品或服務退化風險 第6頁

6、投資風險 第7頁

7、管理風險 第7頁

8、財務風險 第7頁

9、擔保風險 第8頁 

10、自然災害風險 第8頁

11、違規經營風險 第8頁

12、道德風險 第8頁

二、我國商業銀行信貸風險管理現狀及存在問題 第8頁

（一）尚未形成正確的信貸風險管理理念 第9頁

（二）組織架構有待完善，信貸調查不夠深入，容易導致決策失誤 第9頁

（三）對宏觀政策和產業政策缺乏系統性研究，支撐信貸決策的信息相對不 足。 第10頁

（四）考核、營銷機制不完善，“三查”制度未能完全落實。 第10頁

（五）健康的社會信用體系尚未真正建立 第10頁

三、商業銀行控制信貸業務風險對策建議 第10頁

（一）培育健康的信貸風險管理文化 第10頁

（二）調整組織架構，實現風險管理關口前移 第11頁

（三）對宏觀政策和產業政策缺乏系統性研究，支撐信貸決策的信息相對不 足 第11頁

（四）加強信貸市場研究，不斷優化客戶結構，培育優質信貸客戶群體

第11頁

（五）強化盡職調查，規避貸款決策失誤風險 第11頁

（六）加強集團客戶風險認識，完善統一授信管理 第11頁

（七）建立規范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設 第12頁

內 容 摘 要

無論是國有商業銀行或股份制中小銀行，信貸資產質量的好壞，直接關系到 銀行的生存和發展。截至 2004 年底，四大國有商業銀行不良貸款余額達 1.5 萬 億元，雖比以往有所下降，但不良貸款絕對額仍然巨大，其風險源頭并未消除。 

銀行通過對風險的有效管理而創造價值，但風險和效益是一對永恒的矛盾，單純強調發展，或單純強調風險都是不可取的。現階段，國內銀行業中間業務收入雖有一定增長，但貸款仍然是銀行的主要效益來源之一，如何在拓展業務的同時有效地防范和控制風險？如何控制新增不良貸款？關鍵是要識別信貸業務可能存在的風險，從而采取相應措施加以有效控制。本文主要針對銀行信貸業務存在風險進行分析，信貸業務風險主要來自客戶風險和銀行信貸管理的風險兩個方面。 客戶風險主要包括政策、市場、管理、經營戰略等方面；銀行信貸管理主要包括風險管理研究、信貸調查、信貸操作等方面。控制信貸經營風險對策主要包括實 行全面風險管理制度、建立完善客戶經理和風險經理制、加強集團客戶管理等方面。

關鍵詞：商業銀行，貸款風險，管理制度

我國商業銀行信貸風險管理制度

信貸資產質量是銀行的生命線， 資產質量的好壞， 直接關系到銀行的生存和發展。截至 2004 年底，國內銀行業金融機構本外幣不良貸款率為 15%，不良貸款余額 1.5 萬億元。盡管與過去相比，不良貸款比率和余額有所下降，但是不良貸款絕對額仍然巨大，其風險源頭并未消除。

銀行置身于風險管理行業中，并通過對風險的有效管理而創造價值。風險和效益是一對永恒的矛盾，單純強調發展，或單純強調風險都是不可取的。目前貸款仍然是銀行的主要效益來源之一， 如何在拓展業務的同時有效地防范和控制風險？如何控制新增不良貸款？筆者認為，直面應對這一課題，關鍵是要識別信貸業務可能存在的風險，從而采取相應措施加以有效控制。

一、我國商業銀行信貸業務主要風險及成因

客戶沒有歸還到期貸款，有兩種情況，一種是不想歸還，另一種是不能歸還；隨著信用體系和法律制度的不斷完善，更多的不良貸款將主要來自客戶投資失敗、經營虧損和破產倒閉等原因。銀行對客戶授信面臨著如下風險：

1、經營戰略風險

方向重于努力，經營戰略的好壞決定著企業的生死存亡，而經營戰略又取決 于企業的經營思想和經營作風； 如過于冒險的經營作風可能使企業經營和銀行貸 款均面臨著較高的風險， 過分追求企業規模的擴大也必然會使企業熱衷于外延擴 張而不注重苦練“內功”， 最后的必然結果是管理水平不能適應企業規模擴大的需要而使企業陷入困境。

中國很多企業存在著“好大”、 “急功近利”思想，盲目擴張， 跨行業投資，多元化經營，熱衷“第一”；較少從企業實際出發，企業主營業務不突出，主導 產品缺乏競爭力；持續、穩健經營、打造百年老店的意識難以一直貫之。縱觀眾 多上市公司，很多企業劣變的原因莫不如此。

2、政策風險 

企業的資金投入和管理與國家產業政策調整的預期不適應而形成的信貸風 險。稅率和國家相關法律法規的變化會牽制企業償還債務的能力。例如，強制提 高最低工資標準的法規會影響它的獲利能力；更加嚴格的保健、安全或污染控制 規則可能會增加某些企業業務的成本。國家采取經濟手段進行宏觀調控也可能會 對企業產生負面影響，匯率、利率變動以及銀根緊縮，都會影響企業的生產經營。 2004 年國家為防止經濟過熱，對鋼鐵、水泥、電解鋁等行業采取緊縮措施，提高項目資本金比例，實行差別電價。2006年上半年，為抑制投資增長過快，國家出臺一系列措施進行宏觀調控。這些措施，都將成為制約企業經營效益和發展 前景的重要因素。

3、市場風險 

市場行情變化影響企業生產而導致的信貸風險。由于市場行情的不可控制性 及不可預見性造成企業生產經營與市場脫節，使產品供過于求，滯銷積壓，貨款 回收困難，資金周轉不靈，進而影響銀行的信貸資產回流，致使銀行貸款沉淀。 我國已加入世界貿易組織，關稅將進一步降低，企業不僅要與國內廠家競爭，而 且需要應對國外廠家的競爭； 出口國外的產品， 還可能面臨來自“農殘”、 配額、 反傾銷等非關稅壁壘的限制。此外，經濟全球化使企業面臨著系統性風險，如東南亞金融危機期間，很多企業貿易鏈條斷裂，銷售急劇下降。 

4、技術風險 

企業必須通過使用在技術上比較先進的設備來提高生產效率或產品質量， 從 而與同一市場上的其他公司保持步調上的一致或領先，否則它很快就會面臨技術上的滯后。部分國有企業因機制原因，主觀上害怕失敗承擔責任不敢技術創新，客觀上積累較少，科研資金不足，無法及時進行設備更新和技術改造，從而在競 爭中處于劣勢。技術風險的另一種表現是技術進步引起的設備貶值，如進口一臺 機器，1996年需要 50 萬美元（折合 400萬元人民幣），現在購買同樣生產能力 的設備僅需要 25 萬元人民幣。一方面，企業資產快速貶值；另一方面，由于折 舊攤銷和財務費用過高，企業成本較高，難以和新的競爭者抗衡。 

5、產品或服務退化風險 

當一種產品或服務的定價不再具有競爭力或者其質量出現不穩定的狀況時，不良貸款就會產生。勞動力或原材料成本的上升、沒有及時更新設備或者沒有跟 上最新的生產技術發展步伐， 這些因素又都可能使一種產品的定價缺乏市場競爭 力，或者使公司被迫投機取巧或者在質量上鉆空子，最后的結果都將是獲利能力 的下降以及最終喪失償還債務的能力。 產品生命周期理論也告訴我們， 產品要經歷投入、 成長、 成熟和衰退等時期， 如傳呼機，幾年前還供不應求，現在卻已幾近絕跡。企業只有未雨綢繆，在產品 成熟階段及時調整產品結構，才能保持長盛不衰。 

6、投資風險 

投資包括為提高生產能力而進行的廠房和設備投入，也包括對外投資。前者 的風險在于投資的規模是否超過自身能力，是否負債過度；資本金是否按比例到 位，如資本金比例過低，不僅抗風險能力弱，且容易導致逆向選擇和道德風險， 刺激企業投資于風險項目。 對外投資風險在于企業跨行業、跨地區投資，踏入不熟悉的領域，加上管理 半徑長，投資未能產生預期效益。經濟學上有一個“自由現金”理論，一個企業 的現金流量越大，越容易投資沒有效益的項目。特別是銀行盲目跟進，不斷為其 提供流動性，更助長其頭腦發熱，容易亂上項目，最終導致銀行掉進“套牢”的 陷阱。中國很多上市公司，熱衷于多元化投資，所謂“雞蛋不要放在同一個籃子 里”， 結果一年績優，兩年績差，三年 ST。 

7、管理風險 

包括法人治理結構是否健全，管理者的素質和管理能力是否符合要求，是否 存在代理人問題等。 

我國許多企業的內部治理結構尚未有效運作， 企業的管理不是主要依靠內部 管理制度而是依靠某些主要領導人的個人權威，因此一旦管理層發生變動，企業 的經營決策將缺乏基本的連續性，企業可能從此走向衰落。 

企業在所有權與控制權分離的條件下， 由于委托人與代理人之間的目標函數 不完全一致，代理人又擁有企業的控制權，因此，代理人就有可能利用委托人的 授權從事有可能損害委托人利益的活動，從而出現所謂的代理問題。

8、財務風險 

表現為負債比例過高，現金流量不足，應收帳款過多，企業虧損等。中國的 企業普遍高負債經營,財務政策激進，大部分企業的資產負債率超過 70%，資本 金不足，銀行貸款成為企業的主要資金來源。同時，應收帳款過多使很多企業陷 入困境，企業存在著銷售收入增長幻覺，體現為一方面銷售收入增長，另一方面 應收帳款同比例增長，不僅容易造成企業經營活動現金流不足，而且給企業持續 經營留下了巨大的隱患。此外，企業會計報表不真實， 如美國大型跨國公司安然、 世通、施樂等的會計假帳丑聞，我國部分上市公司假帳案，給銀行信貸資金帶來巨大的風險。 

9、擔保風險 

企業之間“互保”、“連環保”，雖然滿足了銀行的制度要求，但卻留下了極大的隱患；由于信息不對稱，一家企業違約將導致另一家甚至幾家企業的經營陷入困境。以滬深市上市公司為例，近幾年有多家公司擔保總額占凈資產比例超過 50%，涉及的擔保金額高達數百億元；有多家上市公司被譴責，主要是大股東占用資金以及違規擔保事項未及時披露。 

10、自然災害風險 

由于自然災害和自然環境變化對企業生產經營所造成的影響及損失而導致的銀行信貸風險。2003 年“非典”期間，旅游、航空、餐飲、貿易等行業嚴重受損；2004 年的禽流感，又使家禽飼養業、飼料業虧損連連。 

11、違規經營風險

企業違反國家法律法規，不照章納稅，一旦被查實，不僅要補交稅款，而且 將被課以一至五倍罰款；走私販私，更為國法所不容。另一種違規行為是違反項 目審批規定， 違反土地或環保規定， 如江蘇常州的“鐵本”鋼鐵項目被責令下馬， 給銀行造成很大的損失。 

12、道德風險 

經濟轉軌過程中信用問題嚴重，缺乏誠信，社會信用意識淡薄，助長了逃廢 債的歪風；借款人利用虛假財務報表、虛假交易騙取銀行貸款時有發生，使商業 銀行的貸款處于極大的風險中。有些國有企業將銀行的貸款看成是國家的，借了就不想還，或借轉制之機，以假破產、兼并、租賃、承包等之名，逃廢銀行債務；而新興的民營企業則存在資本金實力不足、資信情況不透明、財務制度不健全、 經營不規范、信用程度低下等問題，頻頻發生騙貸案件，給商業銀行的信貸資金 安全帶來極大的威脅。

二、我國商業銀行信貸風險管理現狀及存在問題

我國自 1999 年以來，經過連續數年的大幅度剝離、核銷、再剝離等優惠政 策，國有銀行消化減除的不良貸款至少在 2 萬億元以上。但到 2004 年末，官方披露的國有商業銀行不良貸款還有近 1.5 萬億元，不良貸款率為 15%。因此，目前信用風險仍是銀行業最大的風險。信用風險的過度集中嚴重威脅著我國國有商業銀行的生存、發展以及整個社會金融系統的安全。 

自上個世紀 90 年代開始，國有商業銀行就陸續開始嘗試著建立“統一授信， 審貸分離，分級審批，責任明確”的授信管理體制，后來又逐步引進了客戶信用 評級體系和貸款風險分類制度，在信貸風險管理上取得了一定的成績，但從當前 的實際情況來看，國有商業銀行在信貸風險管理方面還存在著不足之處。具體表 現在： 

（一）尚未形成正確的信貸風險管理理念

信貸風險管理的理念決定了商業銀行在經營管理過程中信貸風險管理的行 為模式，它滲透到銀行信貸業務的各個環境，在商業銀行經營管理中占有十分重 要的地位。但是，目前國有商業銀行部分員工依法、合規經營意識薄弱，對信貸 風險管理的認識不夠充分，信貸風險管理理念陳舊，已不能適應新時期業務的高 速發展、風險環境復雜的需要。突出地表現為：第一，對銀行業務發展與信貸風 險管理的關系認識不夠充分。在有的分支機構中，存在著過分地、片面地追求銀 行業務的發展壯大， 而不注重資產的質量與盈利水平， 忽視信用風險管理的現象。 第二，對銀行發展的眼前利益與長遠目標的協調認識不夠充分。在國際上，通常 把銀行市值的穩定作為銀行的長期經營目標。 而且市值的穩定增長才是衡量一家 銀行經營成敗的根本標準， 但是我國國有商業銀行部分機構漠視風險片面地追求 眼前業績的擴大。有的行片面地擴大貸款規模，通過擴大“分母”來稀釋不良資 產率， 這種疏于信貸風險管理的貸款規模擴大可能會增加商業銀行不良資產的包 袱。第三，信貸風險管理意識在銀行職員中和銀行經營管理的全過程中貫徹得還 不夠充分，有的員工仍然片面地認為信貸風險管理只是風險管理部門的職責。 

（二）組織架構有待完善，信貸調查不夠深入，容易導致決策失誤 

現行的信貸管理體制實行網點客戶經理調查、貸款審批人審批貸款的制度， 前后臺相分離，有效地規避了信貸風險；但由于客戶經理全能化，存款、貸款、中間業務集于一身，工作任務重而繁雜，精力不夠；且分散在各個網點，行業信 息掌握不充分，專業判斷能力有限，無法對授信客戶進行深入細致的了解，其調 查報告無法全面反映客戶的經營狀況和風險狀況，信貸審批決策得不到充分支 撐。目前，商業銀行每個客戶經理正常情況下管理 10 到 20 個信貸客戶，以及幾十甚至上百個對公存款客戶，工作難度可想而知。 

（三）對宏觀政策和產業政策缺乏系統性研究，支撐信貸決策的信息相對不 足

在信息管理方面，銀行分散搜集整理的多，專門機構進行深入研究的少；單 個客戶分析的多，行業調查分析的少。在信息的傳遞渠道上反映為前臺信貸業務人員向中、后臺管理人員單向、分離的信息傳遞方式，中、后臺風險管理部門對 前臺業務部門缺乏“事前”的業務指導。 

（四）考核、營銷機制不完善，“三查”制度未能完全落實。 

銀行內部在下達經營指標時除利潤外還有存款、貸款等多項指標，由于信貸 風險的潛在性、滯后性，信貸經營部門在考核指標的驅動下，難免存在為爭存款、爭市場份額、完成利潤指標而放松信貸要求的情況。銀行“三查”制度執行不力 的情況也時有發生，主要表現在貸前調查不夠深入，過于相信企業提供的財務資 料，未作認真細致的調查；貸時審查不嚴，未能充分發揮集體審批相互制約的作 用；貸后管理不力，不同程度地存在著重貸輕管思想。

（五）健康的社會信用體系尚未真正建立 

由于社會上普遍缺乏信用意識以及信用道德規范， 使得國有商業銀行風險管 理的外部環境還很不完善， 它直接給國有商業銀行的信用風險管理帶來了巨大的 困難。 目前， 我國雖然建立了人行信貸征信系統、 大客戶零售業務風險預警系統， 但信息不對稱現象依然嚴重。 

三、銀行控制信貸業務風險對策及建議 

對于上述種種信用風險及銀行業風險管理存在的問題， 要從源頭上進行控制 和防范，商業銀行應積極培育健康的信貸風險管理文化，倡導和強化信貸風險意 識，樹立起全方位的信貸風險管理理念，同時盡量地提高其收集、加工與運用信 息的能力，加快風險管理的信息化建設，并對收集的信息要加強研究并提出風險 防范對策。 

（一）培育健康的信貸風險管理文化 

信貸風險管理要是能夠有效地被執行， 除了制定適當的信貸風險管理的政策 與適時監督銀行整體的風險外， 更為積極的一種方法就是促使信貸風險管理的理 念深植于商業銀行的組織文化中亦即是讓銀行這個組織中充滿著重視風險管理 的文化。培育信貸風險管理文化，就是倡導和強化信貸風險意識，樹立起全方位 的信貸風險管理理念，從而推展信貸風險管理文化。 

（二）調整組織架構，實現風險管理關口前移。 

風險管理必須依據發展戰略，為提高銀行核心競爭力提供支持，按照戰略導 向調整風險管理組織架構，對風險管理組織機構實行垂直管理。按照客戶導向優 化業務流程，建立風險管理嵌入融入業務流程的平行作業機制。在流程控制上， 積極推行大力推行客戶經理與風險經理風險管理融入業務流程的平行作業機制， 前移風險管理關口。在技術支持上，設立專門的風險計量部門設立獨立的風險計 量部門， 加強計量工具、 分析模型的開發應用， 實現風險管理的專業化、 精細化。 在客戶經理制的基礎上，注重培養專業化的風險管理隊伍，加大風險管理人員的 選拔和培養，強化內部分工與協作意識；隨著國有商業銀行綜合化經營趨勢的增強，有重點地招聘或培養具有證券、保險、信托等從業經驗的人才， 建立高素質、 復合型的風險管理隊伍，加強對金融交叉產品風險識別、度量和控制的研究，致 力于精干、高效、全面的風險管理。 

（三）加強政策分析和經濟形勢研究，正確處理好銀行信貸經營與國家宏觀 調控、產業政策的關系，主動服務于經濟增長方式的轉變。

凡事預則立，不預則廢。銀行信貸經營，不僅要防范單個客戶的風險，更要 注意防范系統性風險。銀行在制定信貸政策時，需要充分地研究和分析預測宏觀 經濟運行狀況和相關的產業、 行業信息， 從整體上和方向上減少信貸投放的風險。 銀行的信貸政策只有積極主動地與國家產業政策相配合， 才能最大限度地減少宏 觀層面上可能帶來的信貸風險。只要是信貸政策背離了國家產業政策，或者是沒 有國家產業政策指導所投資的項目，往往都有可能不得不中止項目建設，或停止 業務經營，企業投入的資金和銀行發放的貸款也最終難以收回。同時，銀行要積 極開展“壓力測試”，進行敏感性分析，重點分析利率、匯率、稅率、存款準備 金率等宏觀經濟調節手段的變動對企業生產經營的影響， 進而分析企業的承受能 力，有效防范經濟周期波動而帶來的信貸風險。

（四）加強信貸市場研究，不斷優化客戶結構，培育優質信貸客戶群體

銀行要利用信息加強信貸市場研究，做好存量客戶和目標客戶的結合，瞄準 目標客戶，精心培育相互信賴、相互依存的高效信貸客戶群體，加強對行業壟斷 客戶、基礎設施項目、外資企業、績優上市公司和民營企業的服務，走質量效益 之路，培育良好的信貸載體，確保增量貸款的有效配置，以實現信貸經營增長方 式的轉變，這是規避信貸風險的根本措施。 

要建立新型銀企合作伙伴關系。改變銀行與企業之間的傳統資金供應關系， 代之以相互依存、共同發展的伙伴關系。銀行發揮人才、信息等優勢，為企業提 供咨詢指導；同時加強對企業經營行為的研究，既要防止企業盲目擴張，又要在 企業碰到暫時困難時能夠幫其度過難關，規避眾人“抽薪”而導致的信貸風險。 

（五）強化盡職調查，規避貸款決策失誤風險 

銀行要強化對借款人真實還款能力和風險的考查。對借款人的融資需求和借 款用途及風險進行了解、分析，主動設計與借款人需求相適應的信貸產品，并通 過了解借款人的業務， 識別貸款期間的潛在風險， 對借款人的經營、 管理、 財務、 行業和環境等狀況進行盡職的分析；在有效預期和控制風險的前提下，主動、持 續性地開展業務。 在信貸調查中應側重三個方面：一是強化調查力度，對新增貸款、第一筆貸 款，應了解和分析企業的“產品”和“人品”，即了解企業的股份構成、董事會 人員組成及相互關系，了解法定代表人及主要管理人員的經營作風、管理能力和 道德水平，了解企業的產品質量和市場前景，了解對外投資情況等，提高貸前調 查質量。二是拓展調查寬度，把調查工作延伸到稅務、工商部門、企業的主管部 門，有業務往來的上下游企業，從而考核評價企業的實有資產及信譽狀況。三是挖掘調查深度， 除了審核企業提供的財務報表外， 通過對企業上繳稅收、 用電量、 工資總額、原輔材料的購銷、產品貨運單據及貨款歸行率等方面的側面了解，掌 握較為真實的企業產銷及經營財務狀況等， 從而為貸款決策提供相對可靠的參考 依據。不僅分析企業財務報表，還應把對企業的行業發展趨勢、戰略管理、基礎 管理和整體素質水平的判斷，對企業領導者素質和能力的判斷，尤其是企業法定 代表人個人的行為能力、 處事行為準則等無法量化的非財務因素作為分析與關注 的重點。 

（六）加強集團客戶風險認識，完善統一授信管理 

隨著市場經濟的發展，單一授信客戶將逐步被集團客戶所取代。集團性客戶 在品牌效益、抗御市場風險能力等方面存在著優勢，但在激烈的市場競爭中，集 團性客戶同樣存在優勝劣汰的情況。因此，銀行要更新觀念，提高對集團性客戶 風險的認識，根據公司治理結構的完善性、關聯企業的多寡與復雜性、現金流量 的脆弱性、核心主業的偏離度以及財務杠桿率的高低識別大額客戶的風險集中 度。要嚴把貸前調查關，掌握集團性客戶整體及申請貸款成員企業的真實情況。 準確把握集團性客戶的主導產品市場競爭力、市場占有率，分析產品研究開發能 力和可持續發展能力。特別是要注意加強集團性客戶的市場形勢、組織結構、管 理體制和注冊資本到位情況的分析；深化財務分析，核實集團整體和各成員的真 實資產和財務狀況；堅持“誰授信、誰承貸、誰用款”的原則，保證承貸主體與 實際用款主體的統一。 有效防范因信息不對稱而對集團客戶及其關聯企業多頭授信、過度授信和風險過度集中所可能帶來的風險問題。 

（七）建立規范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設 

為了實現商業銀行運用現代信用風險管理模型計量、跟蹤信用風險，建立規 范社會信用管理體系是當務之急。根據我國的具體實際，為建立規范社會信用管 理體系，推動社會信用文化建設，銀監會、人民銀行、政府主管部門應積極建立 健全有關社會信用的法律體系、建立以商業銀行為主體、各類征信公司和評級公 司為輔助的征信和評級架構。 其次政府主管部門應加強對征信和信用評級行業的 監管，發揮征信和信用評級行業協會的自律和協調作用，為社會信用管理體系的發展創造良好的宏觀環境。

參 考 文 獻

1、《貸款管理》吳曉靈主編

2、《商業銀行問題貸款管理》 李強 夏樣芳著

3、《走近風險管理》 酈錫文著

4、論商業銀行信貸客戶控制 劉鳳軍 梅寧 《投資研究》2004、5

5、論銀行信貸資產風險管理 王振宇 《金融理論與實踐》2004、4

6、信貸風險的現實表現及其控制 黃慶揚《現代商業銀行導刊》2003、1

7、國有商業銀行股改后的信貸風險控制初探 張進 《現代商業銀行導刊》2004、5 

8、信貸經營的潛在風險及其防范對策 連育青《現代商業銀行導刊》2003、10

9、集團性客戶信貸風險的特征與防范 連育青 張維禹 連育青《現代商業銀行導刊》 10運用市場手段監管銀行業風險 張元 李伏安 《中國證券報》 2004、06、02