關于金融支持欠發達地區民營經濟發展若干問題的思考_答辯問題

  答辯問題 

  問題一、1、銀行不給民營企業貸款的根本原因是什么？

答：隨著市場競爭機制的逐步深入，民營經濟的各種效益出現了明顯的差異性。民營經濟是一種新型的產業，對產品有銷路、有效益、資信高的優質民營經濟及企業，已成為各銀行業金融機構爭奪的對象，各行社紛紛實行客戶經理制度和黃金客戶制度及建立綠色通道等，加大了對優質民營經濟企業授信額度，支持和改善對優質民營經濟的金融服務力度，使這部分企業的貸款需求能夠得到及時足額滿足。而一些具有發展潛力，但目前尚處在成長期的民營企業，由于銀行方面對其信息等方面的全面了解和掌握不夠，使得對其缺乏識別能力，往往受到冷落。至于那些效益差的民營企業，大部分由于看不準好的項目和產品，即使它們對銀行提出貸款申請，也會因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款，缺乏有效的貸款需求。另外，欠發達地區有相當一部分民營企業抵押物少，擔保人也不好找，再加之評估、登記部門分散、手續繁鎖、收費較高，資產評估中介服務不規范，對抵押物的評估往往不按市場行為準確評估，隨意性很大，也是民營企業貸款難的一個方面。目前銀行業不給民營企業貸款的根本原因主要有以下幾點：

一、金融機構支持欠發達地區民營企業的認識落后于實踐，缺乏有效的金融政策支持體系

    長期以來，民營經濟處于國民經濟體系的補充地位，受到所謂的“所有制觀念”和“規模觀念”影響，欠發達地區各金融機構在相當長的時期內，金融服務的重點放在國有企業發展上，但是對待民營經濟發展方面，“唯成份論”思想較為嚴重，由于受傳統經營理念的影響較深，認為信貸資產只有投給國有企業才是安全的，因為有政府作后盾，而放貸給民營企業，則風險大，對民營經濟企業持以“惜貸”、“慎貸”的態度，難以充分、適時地為民營企業服務。這種認識明顯的落后于市場經濟發展的現實需要，所以，在實踐中缺少真正能夠為廣大民營企業服務的多層金融體系是民營企業融資難的最直接原因。目前國有商業銀行的融資條件比較苛刻，在對民營企業貸款過程中還要附加許多額外條件。地方中小金融機構本應以民營企業及其它中小企業作為服務對象，但目前這些中小金融機構市場定位卻與大型銀行相似，更傾向于為大企業和大公司提供金融服務，出現了所謂的“賣大戶”現象。

二、信貸運行機制尚不完善，缺乏相應的信貸政策和約束機制，影響了欠發達地區金融機構對民營經濟的支持力度

   在深化金融改革的過程中，信貸運行機制和激勵機制尚有不完善之處。由于欠發達地區民營缺乏內控制約機制，使企業貸款風險較大，按照信貸資金運行的“三性”原則，國有商業銀行對此頗有顧慮，為了防范和化解金融風險，銀行必然要求企業落實貨真價實的抵押物或擔保人。按照國家《擔保法》的規定，各金融機構在貸款操作中，對信貸員實行以資產質量為主要考核指標，全面推進了抵押擔保貸款。但在實踐中大多數民營企業經濟實力較弱，尚不具備上述要求，為此成為融資難。一是房產多為租用，機器設備大多科技含量低，可用于抵押的有效資產微乎其微，很難找到有實力的企業為其貸款擔保；二是部分企業雖有不少動產，其資產都辦理了抵押手續，要再獲得貸款已經無物可抵押。隨著企業風險觀念的逐步增強，效益好的企業一般不愿給其他企業作擔保，一般性企業作擔保銀行又不能認可。另一方面，就金融機構而言，信貸授權授信制度在一定程度上影響了對民營經濟的貸款投入。一般銀行對資信好的民營經濟企業授信額度一般大大低于同類國有企業，包括貸款額度和承兌匯票額度。且不說民營經濟企業的財務狀況相對國有企業而難以把握，就銀行信貸工作人員承擔風險大小看，各國有商業銀行實行一級法人管理下的授權授信制度，嚴格實行資產負債比例和風險管理，貸款權限上收，基層行信貸權限靈活性較差，各行普遍在實行貸款風險終身責任的同時，未建立起相應的激勵機制，信貸人員放貸積極性不高。貸款審批權上收、審批時間拉長，不僅大大增加基層行的工作量，而且抵押手續繁、費用高、時間長等問題也限制了抵押貸款的推進。

　　三、民營企業自身素質比較低阻礙了信貸資金的進一步投入

    在市場經濟條件下，除國家扶持和信貸政策特別要求的以外，信貸資金總是優先流向有“安全、流通、效益”和有發展前景的企業。一小部分符合上述要求的民營企業，已經得到了信貸資金的有力支持，其資金需求基本能夠得到滿足。而大多數的民營企業因自身素質不高，很難達到銀行貸款的條件，對信貸資金缺乏吸引力。具體表現為：一是優勢產業、行業與項目較少，企業規模小、資本金少、負債率高、項目風險大、技術落后,市場競爭能力和抗風險能力較弱，產業層次低，產品競爭力差。同時，由于欠發達地區民營企業在地區間產業結構類同，在低水平層次上競爭激烈，難以適應從賣方市場進入買方市場后的變化，很難吸引和消化數額較大的信貸資金，往往成為銀行信貸限制的對象。二是民營企業內部管理很不規范，管理水平低，在會計財務上假帳、假表較多，而且有的民營經濟企業出于某種目的，一廠多套報表，財務信息失真嚴重，信息披露意識極差。金融機構既沒有充分時間也沒有有效渠道來了解企業的真實財務狀況，再加之信用體系尚未建立，銀行不能準確、快速地判斷這些企業負責人的真實信用水平，導致了金融機構謹慎地對待民營經濟企業的融資要求，甚至迫使金融機構忽視了健康成長的那部分民營經濟企業對貸款的合理需求。三是企業信用觀念差，資金使用混亂，監控難度大，擠占挪用嚴重，銀行貸款無法足額收回，有相當一部分企業一直未能真正建立起具有自我約束、自我積累的機制，短期行為很嚴重，這主要是企業的分配機制決定了積累機制，銀行對企業缺乏足夠的信任度。四是企業資產負債率高，自有資金少，很難符合銀行信貸制度規定的貸款條件，要通過貸款審查相當困難。五是一些民營企業信用觀念淡薄，蓄意逃廢銀行債務，金融機構維護債權難度比較大。欠發達地區有相當一批民營經濟企業套用國有企業改革、改制中的優惠政策，通過改制、申請破產、注銷法人或一逃了之等方式，想方設法懸空或逃廢銀行債務的現象比較普遍。有些地區司法部門對維護銀行的債權不夠積極，對逃廢債務的行為打擊不力。銀行與這類企業對簿公堂，常常是贏了官司、贏不了錢。

   四、缺乏健全信用約束和信息披露機制

實際上不同地區、不同類型的民營企業融資滿足率是有較大區別的。許多講誠信、資產收益率高、經營管理規范的民營企業往往是銀行競相追逐的大客戶，這類企業的資金并不緊缺。真正融資難的，多數是具有一定市場前景、但資產負債率偏高、家族式經營、公司治理結構不甚完善的民營企業。有的民營企業粗放式經營，有較強的擴張沖動，往往在缺乏市場調研和論證的情況下盲目投資，低水平重復建設，靠投機取巧，鉆政策空子發財。這部分民營企業數量龐大，他們既有可能被市場淘汰，也有可能在市場中勝出。有的民營企業財務管理不健全，財務信息的真實性較差。有的民企從避稅逃稅、人身安全等方面考慮，不愿如實向銀行申報自己擁有的資產，又缺乏信用記錄以及其它有關資料，使銀行管理者在貸前較難正確判斷其真實的經營狀況、信用水平和發展前景，難以了解掌握企業財務狀況的真實情況，并且銀行對貸款資金的真實用途難以有效監控。由于信息不對稱，銀行在對這一類型的民營企業貸款時存在疑慮，造成了民營企業融資難度增大。個別民營企業信用觀念淡薄，相互擔保套取銀行信用，逃廢銀行債務，導致銀行不良資產增多，貸得越多，損失越大，直接地損害了民營企業整體信用形象，挫傷了銀行對民營企業金融支持的積極性。在銀行方面，雖然成立了審貸小組、審貸委員會等，但形同虛設的情況大量存在，缺乏有效的監督和約束手段，給內外勾結、騙取銀行貸款以可乘之機，有較大的負面影響。

五、缺乏對民營企業配套的信用擔保體系

對一些有潛力的民營企業，銀行雖然有貸款注入的意向，但由于多數民營企業經營規模較小，根本無法充足的資產可抵押，較難提供符合銀行要求擔保，又缺乏完善的信用擔保機制，企業很難找到符合要求的抵押物和擔保單位，影響了銀行貸款的投入。有的企業經營狀況欠佳，實際上不具備擔保資格，有的企業雖具備擔保資格但卻又不愿承擔風險提供擔保，致使民營企業難以找到貸款保證人。加之銀行只對民營企業發放抵押或擔保貸款，而辦理抵押登記手續中存在環節多、收費高、時間長等現象，嚴重影響了銀行的信貸投入。盡管商業銀行貸款有抵押、擔保等方面的嚴格要求，但是，在具體的執行過程中，對貸款對象的一些相互擔保、連環擔保、重復抵押、虛假抵押等難以有效識別，從而做出錯誤的貸款決策。

2、如何從根本上解決這一問題？

答：隨著市場競爭機制的逐步深入，民營經濟的各種效益出現了明顯的差異性。民營經濟是一種新型的產業，對產品有銷路、有效益、資信高的優質民營經濟及企業，已成為各銀行業金融機構爭奪的對象，各行社紛紛實行客戶經理制度和黃金客戶制度及建立綠色通道等，加大了對優質民營經濟企業授信額度，支持和改善對優質民營經濟的金融服務力度，使這部分企業的貸款需求能夠得到及時足額滿足。而一些具有發展潛力，但目前尚處在成長期的民營企業，由于銀行方面對其信息等方面的全面了解和掌握不夠，使得對其缺乏識別能力，往往受到冷落。至于那些效益差的民營企業，大部分由于看不準好的項目和產品，即使它們對銀行提出貸款申請，也會因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款，缺乏有效的貸款需求。另外，欠發達地區有相當一部分民營企業抵押物少，擔保人也不好找，再加之評估、登記部門分散、手續繁鎖、收費較高，資產評估中介服務不規范，對抵押物的評估往往不按市場行為準確評估，隨意性很大，也是民營企業貸款難的一個方面。目前銀行業不給民營企業貸款的根本原因主要有以下幾點：

一、金融機構支持欠發達地區民營企業的認識落后于實踐，缺乏有效的金融政策支持體系

    長期以來，民營經濟處于國民經濟體系的補充地位，受到所謂的“所有制觀念”和“規模觀念”影響，欠發達地區各金融機構在相當長的時期內，金融服務的重點放在國有企業發展上，但是對待民營經濟發展方面，“唯成份論”思想較為嚴重，由于受傳統經營理念的影響較深，認為信貸資產只有投給國有企業才是安全的，因為有政府作后盾，而放貸給民營企業，則風險大，對民營經濟企業持以“惜貸”、“慎貸”的態度，難以充分、適時地為民營企業服務。這種認識明顯的落后于市場經濟發展的現實需要，所以，在實踐中缺少真正能夠為廣大民營企業服務的多層金融體系是民營企業融資難的最直接原因。目前國有商業銀行的融資條件比較苛刻，在對民營企業貸款過程中還要附加許多額外條件。地方中小金融機構本應以民營企業及其它中小企業作為服務對象，但目前這些中小金融機構市場定位卻與大型銀行相似，更傾向于為大企業和大公司提供金融服務，出現了所謂的“賣大戶”現象。

二、信貸運行機制尚不完善，缺乏相應的信貸政策和約束機制，影響了欠發達地區金融機構對民營經濟的支持力度

   在深化金融改革的過程中，信貸運行機制和激勵機制尚有不完善之處。由于欠發達地區民營缺乏內控制約機制，使企業貸款風險較大，按照信貸資金運行的“三性”原則，國有商業銀行對此頗有顧慮，為了防范和化解金融風險，銀行必然要求企業落實貨真價實的抵押物或擔保人。按照國家《擔保法》的規定，各金融機構在貸款操作中，對信貸員實行以資產質量為主要考核指標，全面推進了抵押擔保貸款。但在實踐中大多數民營企業經濟實力較弱，尚不具備上述要求，為此成為融資難。一是房產多為租用，機器設備大多科技含量低，可用于抵押的有效資產微乎其微，很難找到有實力的企業為其貸款擔保；二是部分企業雖有不少動產，其資產都辦理了抵押手續，要再獲得貸款已經無物可抵押。隨著企業風險觀念的逐步增強，效益好的企業一般不愿給其他企業作擔保，一般性企業作擔保銀行又不能認可。另一方面，就金融機構而言，信貸授權授信制度在一定程度上影響了對民營經濟的貸款投入。一般銀行對資信好的民營經濟企業授信額度一般大大低于同類國有企業，包括貸款額度和承兌匯票額度。且不說民營經濟企業的財務狀況相對國有企業而難以把握，就銀行信貸工作人員承擔風險大小看，各國有商業銀行實行一級法人管理下的授權授信制度，嚴格實行資產負債比例和風險管理，貸款權限上收，基層行信貸權限靈活性較差，各行普遍在實行貸款風險終身責任的同時，未建立起相應的激勵機制，信貸人員放貸積極性不高。貸款審批權上收、審批時間拉長，不僅大大增加基層行的工作量，而且抵押手續繁、費用高、時間長等問題也限制了抵押貸款的推進。

　　三、民營企業自身素質比較低阻礙了信貸資金的進一步投入

    在市場經濟條件下，除國家扶持和信貸政策特別要求的以外，信貸資金總是優先流向有“安全、流通、效益”和有發展前景的企業。一小部分符合上述要求的民營企業，已經得到了信貸資金的有力支持，其資金需求基本能夠得到滿足。而大多數的民營企業因自身素質不高，很難達到銀行貸款的條件，對信貸資金缺乏吸引力。具體表現為：一是優勢產業、行業與項目較少，企業規模小、資本金少、負債率高、項目風險大、技術落后,市場競爭能力和抗風險能力較弱，產業層次低，產品競爭力差。同時，由于欠發達地區民營企業在地區間產業結構類同，在低水平層次上競爭激烈，難以適應從賣方市場進入買方市場后的變化，很難吸引和消化數額較大的信貸資金，往往成為銀行信貸限制的對象。二是民營企業內部管理很不規范，管理水平低，在會計財務上假帳、假表較多，而且有的民營經濟企業出于某種目的，一廠多套報表，財務信息失真嚴重，信息披露意識極差。金融機構既沒有充分時間也沒有有效渠道來了解企業的真實財務狀況，再加之信用體系尚未建立，銀行不能準確、快速地判斷這些企業負責人的真實信用水平，導致了金融機構謹慎地對待民營經濟企業的融資要求，甚至迫使金融機構忽視了健康成長的那部分民營經濟企業對貸款的合理需求。三是企業信用觀念差，資金使用混亂，監控難度大，擠占挪用嚴重，銀行貸款無法足額收回，有相當一部分企業一直未能真正建立起具有自我約束、自我積累的機制，短期行為很嚴重，這主要是企業的分配機制決定了積累機制，銀行對企業缺乏足夠的信任度。四是企業資產負債率高，自有資金少，很難符合銀行信貸制度規定的貸款條件，要通過貸款審查相當困難。五是一些民營企業信用觀念淡薄，蓄意逃廢銀行債務，金融機構維護債權難度比較大。欠發達地區有相當一批民營經濟企業套用國有企業改革、改制中的優惠政策，通過改制、申請破產、注銷法人或一逃了之等方式，想方設法懸空或逃廢銀行債務的現象比較普遍。有些地區司法部門對維護銀行的債權不夠積極，對逃廢債務的行為打擊不力。銀行與這類企業對簿公堂，常常是贏了官司、贏不了錢。

   四、缺乏健全信用約束和信息披露機制

實際上不同地區、不同類型的民營企業融資滿足率是有較大區別的。許多講誠信、資產收益率高、經營管理規范的民營企業往往是銀行競相追逐的大客戶，這類企業的資金并不緊缺。真正融資難的，多數是具有一定市場前景、但資產負債率偏高、家族式經營、公司治理結構不甚完善的民營企業。有的民營企業粗放式經營，有較強的擴張沖動，往往在缺乏市場調研和論證的情況下盲目投資，低水平重復建設，靠投機取巧，鉆政策空子發財。這部分民營企業數量龐大，他們既有可能被市場淘汰，也有可能在市場中勝出。有的民營企業財務管理不健全，財務信息的真實性較差。有的民企從避稅逃稅、人身安全等方面考慮，不愿如實向銀行申報自己擁有的資產，又缺乏信用記錄以及其它有關資料，使銀行管理者在貸前較難正確判斷其真實的經營狀況、信用水平和發展前景，難以了解掌握企業財務狀況的真實情況，并且銀行對貸款資金的真實用途難以有效監控。由于信息不對稱，銀行在對這一類型的民營企業貸款時存在疑慮，造成了民營企業融資難度增大。個別民營企業信用觀念淡薄，相互擔保套取銀行信用，逃廢銀行債務，導致銀行不良資產增多，貸得越多，損失越大，直接地損害了民營企業整體信用形象，挫傷了銀行對民營企業金融支持的積極性。在銀行方面，雖然成立了審貸小組、審貸委員會等，但形同虛設的情況大量存在，缺乏有效的監督和約束手段，給內外勾結、騙取銀行貸款以可乘之機，有較大的負面影響。

五、缺乏對民營企業配套的信用擔保體系

對一些有潛力的民營企業，銀行雖然有貸款注入的意向，但由于多數民營企業經營規模較小，根本無法充足的資產可抵押，較難提供符合銀行要求擔保，又缺乏完善的信用擔保機制，企業很難找到符合要求的抵押物和擔保單位，影響了銀行貸款的投入。有的企業經營狀況欠佳，實際上不具備擔保資格，有的企業雖具備擔保資格但卻又不愿承擔風險提供擔保，致使民營企業難以找到貸款保證人。加之銀行只對民營企業發放抵押或擔保貸款，而辦理抵押登記手續中存在環節多、收費高、時間長等現象，嚴重影響了銀行的信貸投入。盡管商業銀行貸款有抵押、擔保等方面的嚴格要求，但是，在具體的執行過程中，對貸款對象的一些相互擔保、連環擔保、重復抵押、虛假抵押等難以有效識別，從而做出錯誤的貸款決策。

3、如何構建合理的融資體系？ 

  答：一、完善為民營經濟服務的金融體系。目前，對于民營企業融資難，許多人認為是銀行“惜貸”造成的，事實上直接融資渠道狹窄，也是民營企業融資難問題的重要原因。民營企業的融資渠道不能過度的依靠貸款，千軍萬馬過獨木橋，還應包括股權融資、債權融資等多種籌資方式。作為欠發達地區金融機構支持民營經濟主力的地方商業銀行城市信用社無論從規模上，還是在資金實力上都無法承擔起民營經濟進一步發展的重任。對此，欠發達地區應盡快完善以國有商業銀行為主體、其他商業銀行為補充的金融服務和資金體系，利用金融資源為各種所有制經濟服務，有效地支持多種經濟成分共同發展。〈1〉應建立健全國有商業銀行為民營經濟企業服務的職能部門，設立名符其實的支持民營經濟發展的信貸部門，積極為各類民營經濟發展提供信貸服務，完善對民營經濟的金融服務功能，并且在新增信貸總量中相應調整信貸結構比例，定向支持民營經濟企業，同時，給基層商業銀行予以更多的授信授權，賦予分支行自主決策的權利和自擔風險的責任。另外，在條件成熟時，可改組現有銀行，組建一批投資銀行和投資公司，增大對民營企業中長期貸款的投放力度，以增強其發展后勁。〈2〉進一步發展地方中小金融機構和民營金融機構。一是適度發展與民營經濟相適應的各類民營商業銀行和非銀行金融機構，拓寬民營經濟投資的融資渠道。欠發達地區民營金融機構幾乎是空白，這與民營經濟的發展明顯不對稱，應創造條件，抓住近幾年國有商業銀行貸款權上收以及機構收縮后金融服務空白的有利時機，選擇金融機構發展比較緩慢、整頓農村“三金”和城市金融“三亂”任務相對較輕的地方，適當加快民營經濟金融機構的發展步伐，這是填補金融服務真空、促進民營經濟企業發展的有效措施。二是應加快地方性商業銀行的組建步伐，通過法規限定其職能，使其成為主要為民營經濟服務的商業性或合作性金融機構，對有條件的信用合作社，無論城市的還是農村的，一律轉換成合作銀行，納入商業銀行運作軌道。同時，應加強對已開業的城市商業銀行的指導和監督，促進城市商業銀行盡快提高管理水平和對民營經濟企業的金融服務能力。三是進一步規范整頓城鄉信用合作社，將部分城市信用撤入農村信用社，相對集中一塊資金重點扶持走農業產業化開發之路、走科技興農之路、走貿工農一體化之路以及將現代科技成果引進農業領域的民營經濟。與此同時，民營經濟企業應以積極的姿態投身到金融改革中，參與合作金融組織的股權擴充和改造，以便有一個較穩定的資金來源。

二、采取多種措施，盡快建立起民營經濟融資擔保體系。當前，欠發達地區應著力解決好民營經濟企業貸款抵押、擔保難的問題，有效運用多種貸款抵押擔保方式。具體講應從如下幾個方面著手：金融機構可適度提高對民營經濟貸款的呆帳準備金比例，用于規避風險，彌補較大的貸款風險，并對這部分呆壞帳準備金免征所得稅；欠發達地區的各級政府需成立由地方財政、政府主導的公司所組成的信用擔保基金會，對需要支持并符合欠發達地區經濟發展需要的民營經濟企業所需貸款提供擔保，提高企業資金運用的時效性和銀行信貸資金的安全性；成立由民營企業組建成聯合擔保共同體，共同籌資，實行股份制，按擔保比例和額度收取一定的手續費。若企業經營失敗，由擔保機構來分擔銀行貸款風險，并起監督保護作用。該機構在實際操作中并無過多資金付出，但卻在銀企之間起起了緩沖過渡和銜接作用；設立民營經濟發展基金。在實行財政預算分級管理的體制下，國家對欠發達地區安排財政支出時，可按一定比例提取民營經濟發展基金，主要用于為民營經濟新產品開發、新技術應用提供貸款貼息和擔保；切實改進社會中介機構的服務，規范貸款抵押物評估、登記行為，統一程序，減少評估、登記上的繁瑣環節，縮短辦理時間，合理確定收費標準，堅決取消不合理收費，嚴禁亂收費避免重復評估、登記，要降低辦理抵押的費用，對已經評估的抵押物，要有合理的適用期，避免在短期內多次重復評估的現象；建立抵押物的拍賣市場或建立相應的處理制度，簡化手續環節，降低收費標準，減輕企業負擔；實施“小額連保貸款”。即由商業銀行、信用社與工商部門或工商聯或個協合作，對個體工商戶的小額貸款實施聯保發放，既可確保個體工商戶資金需求又有效地防范了貸款風險。還可考慮對中小企業貸款采取動產質押，解決中小企業財產尤其是固定資產比較小的難題；金融機構可適當擴大有效財產抵押范圍，探索除了有價證券、存單外的動產抵押貸款，可嘗試推行私產擔保制度，允許企業經營者以私人財產作貸款擔保；建立一些同業公會、行業協會，幫助民營經濟企業申請貸款，協助銀行進行貸前調查評估，協調銀企關系，還可組建行業內互助準擔保基金為民營經濟企業融資提供擔保；設立民營企業貸款擔保公司和保險公司，主要業務是向貸款擔保公司提供體貸款支持和貸款保險服務，在民營企業到期不能還款時，貸款擔保公司在按擔保合同替民營企業償還貸款后，可以向保險公司按保險合同索取它付給銀行的一定數量的款項。

三、放寬條件，調整限制，允許欠發達地區的民營經濟企業以股票、債券等非信貸方式進行直接融資。欠發達地區有關主管部門對那些符合欠發達區域產業和欠發達大開發戰略相關政策、內部動作較為規范，達到上市公司條件的民營經濟企業，應一視同仁，不論什么所有制性質的企業，只要其盈利水平達到條件，均可批準上市，也可通過造殼上市、買殼上市和兼并上市等方式進行直接融資。與此同時，證券發行與交易制度應逐步由審批制度過渡到注冊制度，在此之前應逐步增加民營經濟企業發行股票和債券的規模，逐步實驗證券的柜臺交易，有步驟地發展場外市場，以拓寬融資渠道，搞活資本市場。國家應逐步向欠發達地區的民營經濟企業提供優惠政策，開辟區別于目前的股票、債券市場等第二證券市場，主要投資民營經濟企業的風險投資基金、創業基金等，投資于正在開發并且廣闊前景的高技術及新產業領域等項目。形成民營經濟企業發展的風險投資機制，使民營經濟企業獲得低成本的資金，在資本市場培育真正能吸引國內資金向民營經濟企業投資的功能，滿足民營經濟企業的融資需求，減輕間接融資的壓力，真正分散、防范和化解金融風險。引導和鼓勵一批實力雄厚、業績良好、經營穩健的符合條件的民營經濟企業在一定區域內公開發行可轉換債券、附新股認購權證的企業債券、浮動利率企業債券和企業的境外債券，為民營經濟企業開辟一條新的融資渠道。欠發達地區的各級政府應大膽采用BOT、BTO、BOO等方式進行項目融資，通過采用項目融資的方式，民營企業可以同多家國有、民營企業組成項目公司，共同承擔社會基礎設施的建設任務。

四、推進金融租賃業務創新，拓寬欠發達地區民營企業融資渠道。在金融租賃中充分運用設備租賃融資，是一個較好的辦法。租賃投資由于投資額在租賃期限內以租金方式逐年分攤的機制，因而具有現金投入少、擔保形式簡單、方便的優勢。另一方面，融資租賃方式以企業“真實交易”為基礎，鎖定了企業的資金用法，從根本上杜絕了企業挪用、擠占融資資金的現象，從而有效地降低商業銀行的融資風險。當務之急是要修改《金融租賃公司管理條例》，以便將金融租賃公司改造成為主要為民營企業提供設備融資租賃的專業機構。

五、各級政府部門積極營造良好的投資環境，為民營經濟發展創造多層次融資渠道

欠發達地區各級政府應該承擔起扶植民營企業發展的責任，積極營造良好的投資環境，為民營經濟發展創造多層次融資渠道。

一、各級政府應建立“民營經濟發展基金”或“創業基金”等政府發展基金，實行專款專用，用于支持中小型的民營企業的發展，起到鼓勵創業、刺激就業、帶動地方經濟發展的作用。地方財政部門適當提高本地區所屬的金融機構的呆壞賬的核銷力度，并按一定比例承擔國有銀行對支持本地中小民營企業發展形成的呆壞賬損失，負擔起發展地方經濟的政策性損失，硬化地方金融風險拯救資金安排的約束，提高金融機構對支持當地經濟發展的積極性。 

     2、引導私人錢會、民間金融合會等“灰色金融”從“地下”走向“地上”，向規范化、合法化、機構化金融轉變。在現實條件下，政府一方面要降低金融準入門檻，允許那些股東人數、資本金、經營者資格及其他條件達到法律規定標準的規模較大的私人錢莊、金融合會以股份制或股份合作制的形式進行注冊、登記，按正規金融的要求規范管理，接受監督，將其轉變為正規的民間金融組織；另一方面，要引導小規模的私人錢莊和民間資金參與農村信用社、城市信用社、農村商業(合作)銀行、城市商業銀行等正規民間金融的改制，使原先投向地下錢莊的社會閑散資金吸引到合法的投資軌道上來，截斷地下錢莊的社會資金供應來源。

    3、規范民間借貸市場與典當行的經營行為。政府要將它們納人監控范圍，健全市場契約制度，使其合法并規范運作。總之，欠發達地區民間金融未來發展的核心問題是制度安排問題，它的健康發展迫切需要政府在有效防范金融風險的前提下放開金融市場的進入和退出壁壘，確立公正、有效的市場競爭規則，同時給市場主體充分的自由選擇權，從而使其充分發揮支持民營經濟發展的作用。

     4、要為支持民營經濟提供一個良好的金融環境，努力營造守信的社會道德氛圍。第一，整頓社會信用秩序，規范企業信用行為。政府職能部門應切實加強監督，從源頭上堵住漏洞，加強輿論宣傳，積極倡導企業遵守信用，要加大社會監督力度，積極發揮社會中介機構的作用，嚴厲打擊，地下黑色金融。第二，在企業改革轉制過程中，欠發達地區各級政府部門應積極協助金融機構維護金融債權，政府部門應樹立保護金融債權就是保護地區民營經濟發展的觀念，大力倡導和構建社會主義市場經濟條件的社會信用基礎。同時采取綜合措施加強對企業改制工作的指導和監督，切實規范企業破產兼并和各種改制行為，政府部門應支持銀行依法落實貸款債權，協調司法部門加大金融債權案件的執法力度。對故意逃廢銀行貸款的企業和個人及逃廢銀行債務情況嚴重的地區，不僅不要干預銀行向企業追還貸款的起訴，還要積極協助金融部門嚴懲故意逃廢銀行債務行為，對那些有意賴債的企業領導非但不給予庇護，還應給予相應的紀律制裁。同時采取綜合措施聯手進行制裁，打擊逃廢債要形成合力，形成制度。這方面既要政府重視銀行債權的維護工作，努力塑造良好的地方聲譽和形象，擺脫地方功利主義和保護主義思想束縛，同時要求法律方面對銀行債權的法律保護措施更為具體和細化，建立法律補償制度，切實解決銀行債權維護難的問題，進一步規范銀企雙方行為和關系。