論農村信用社——加附標題_答辯問題

  答辯問題 

  問題一、1.利率市場化給農信社的經營帶來了怎樣的風險？

2.“農村信用社的目標函數與政府的目標函數是不同的。”農村信用社在經營中應該如何將服務“三農”與盈利性經營目標相結合？

3.你認為中國農村金融發(fā)展的難點是什么？ 

  答：1、利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定,它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

利率市場化給農村信用社帶來的風險主要有：（一）存貸款利差在市場化初期經歷短暫擴大后，逐漸趨于縮小，導致存貸款凈利差收益減少。信用社的主要業(yè)務是吸收存款、發(fā)放貸款，存貸款利率差是其利潤的主要來源。農村信用社實現利率市場化，會提高存款利率以吸引更多資金，然后以更多點數提高貸款利率以營取利潤，存貸款利差擴大。但面對國有商業(yè)銀行和民間借貸的優(yōu)勢競爭，農村信用社貸款利率提高受到較大的牽制，在出現部分優(yōu)質客戶流失后必然要將貸款利率適當下調，利差回落。（二）有可能出現大面積流動性問題。從國際經驗來看，利率市場化后，商業(yè)銀行間在存款和貸款領域的競爭加劇，部分金融機構由于競爭能力差而導致虧損或破產。大銀行在競爭中相對具有優(yōu)勢，中小銀行居于劣勢地位。大銀行由于資金實力較為雄厚、經營管理水平較高，它們通過規(guī)模經濟較好地消化了資金成本上升的壓力，并通過金融創(chuàng)新開辟了新的收益渠道。而一些小銀行卻由于資金實力較小或經營管理能力較弱，在競爭的壓力下趨于以高成本吸收負債，為謀求高收益而進行高風險放貸或進行投機。農村信用社是小法人機構，整體不良資產占比高，且內部激勵制約機制不健全，利率市場化后更易于貸款組合風險過分集中，資金來源和運用期限錯配問題，從而導致大面積的流動性危機。（三）貸款需求淡季資金閑置將更突出。農村信用社市場定位是“三農”貸款、個體工商戶貸款和民營企業(yè)貸款，而這些貸款對象的資金需求有很強的季節(jié)性，每年春節(jié)后一段時間農村信用社資金會大量積壓，利率市場化后存款利率會上升，存款量會明顯增加，資金季節(jié)性積壓問題必將更加突出，由此而形成的對利潤的影響不可低估。（四）利率風險問題。在利率市場化之后，市場上的利率水平隨供求、經濟情況和許多因素發(fā)生頻繁而劇烈的波動。同時，利率市場化以后銀行類金融機構將擁有大量利率敏感性的資產和負債，這些資產負債的缺口量，在利率波動時將會給銀行帶來巨大的風險或收益。信用社缺少管理利率風險的方法、經驗、手段、人才，這在利率市場化之后將是我國銀行類金融機構的一大弊端。由于管理手段的落后和不完善，率先利率市場化將使農村信用社也率先面臨巨大的利率風險。

 

2、如何妥善處理政策性業(yè)務（支農）與商業(yè)性業(yè)務（盈利）的沖突，關系到農信社的長遠發(fā)展。現行政策要求農村信用合作社主要服務“三農”、不以盈利為目的，實際上是對農信社的剛性約束，同時也等于把本應由政府和政策性金融機構承擔的社會職能，強加給獨立核算、自負盈虧的農村信用合作社，十分隱晦地將本屬獨立企業(yè)法人的農信社，人為地定位在準政策性金融機構的層次上。而農村信用合作社畢竟是企業(yè)，生存第一的本質屬性永遠無法回避。如果拋開效益一味講服務、講奉獻，必然導致農信社經營虧損，終將危及其自身生存。要協(xié)調這個沖突，需要政府和信用社雙方的努力：

（1）改善信用社內部經營體制，完善股權結構。按照股權結構多樣化、投資主體多元化的原則，構建新的產權關系，并根據現代金融企業(yè)制度的要求，完善農信社法人治理結構，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡，激勵和約束相結合的經營機制，把農信社真正辦成有著科學完善的法人治理結構、具有高度獨立性的市場主導型企業(yè)法人，增強其規(guī)避不合理行政干預的能力，從根本上防止省級以下政府將財政風險轉嫁給農信社。

（2）按照“政企分開”的政府職能改革要求，地方政府對金融企業(yè)的管理只能是間接的宏觀管理，而不能直接干預農村信用社的業(yè)務經營活動。省級政府負責管理農信社，當務之急在于督促市（地）、縣、鄉(xiāng)各級政府擺正位置，轉變職能，切實維護正常的社會經濟秩序。宏觀上制定實施有利于社會穩(wěn)定和市場經濟發(fā)展的法規(guī)，引導和激勵社會投資，用經濟杠桿和法律武器促進國民經濟適時實現戰(zhàn)略性調整；微觀上當好“守夜人”、“服務員”角色，打擊包括逃廢債者在內的所有違法違規(guī)、擾亂社會和經濟秩序的“肇事者”，維護“三公”原則，鼓勵和保護公平競爭，給信用社的經營創(chuàng)造良好的環(huán)境。

（3）在農業(yè)經濟效益低下和農貸高成本、高風險的情況下，國家應通過相應的配套措施，如財政補貼、稅收減免等政策加大支持“三農”力度，減少農信社服務“三農”的成本，提高其服務“三農”的效益，降低其服務“三農”的風險，在發(fā)展中逐步統(tǒng)一農信社服務三農與盈利雙重目標。

（4）實施靈活經營，助推經濟發(fā)展。信用社在支持“三農”經濟發(fā)展的同時，實施靈活經營策略，根據農村一塊、城鎮(zhèn)一塊、民營企業(yè)一塊分門別類地加以支持。對個體工商戶、民營企業(yè)給予積極支持，通過開展“評級授信”、“信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)”等活動，發(fā)放個體工商戶貸款。通過實施靈活經營策略，推進信用社的資產結構不斷地向層次優(yōu)化、質量優(yōu)化方向發(fā)展。 

 

3、（1）金融機構網點大量從農村撤出，金融服務覆蓋率低。20世紀90年代中期以來的金融改革，在防范金融風險的主旋律下，農村成為金融改革的犧牲品，金融機構上演了一場由農村到城市的大撤退。農村金融機構網點撤并出現“三集中”的特征：工商銀行、中國銀行、建設銀行從縣域大量撤出機構網點，向城市集中；農業(yè)銀行從鄉(xiāng)鎮(zhèn)大量撤出機構網點，向縣城和城市集中；農村信用社從村莊大量撤銷信用代辦站，向鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在地和縣城集中；村級金融服務成為空白點，致使許多地方的農村居民甚至連滿足存款、匯兌這樣最基本的金融服務的需求都變得遙不可及。

（2）信貸資金大量流出，貸款供應不足。縣域資金外流，尤其是經濟欠發(fā)達地區(qū)縣域資金外流日益嚴重。原因有兩方面：一是金融機構向上級機構交存款準備金、四大國有商業(yè)銀行收縮農村分支機構、郵政儲蓄只存不貸等體制性因素所導致的資金流出，另一方面是自發(fā)性的資金外流。自發(fā)性的資金外流的主要途徑是本地金融機構異地貸款、外地金融機構吸納本地資金、本縣居民外出求學或勞務輸出帶出資金、所得收入留存外地、居民到外地投資發(fā)展等。

（3）業(yè)務和產品單一，服務不足。農村金融市場投資品種少、融資渠道少，貸款方式以抵押擔保為主，信用貸款受到嚴格限制。農村地區(qū)缺少擔保中介機構，對農村中小企業(yè)的信用評級與城市采用一樣的標準。對抵押物的產權登記、資產評估、物權公證和物權保險等收費偏高、效率偏低。農村金融機構功能不完善，政策性金融作用發(fā)揮不夠。 

（4）資產質量不高，金融機構包袱較重。按貸款五級分類，部分農村信用社不良貸款占比仍在50%以上。此外，一些農村金融機構經營虧損形成的歷年掛賬沒有完全消化，非生息資產占比大，影響金融企業(yè)的經營效益和信貸資金的周轉使用。 

（5）融資成本普遍偏高，民間借貸活躍。農村信用社貸款利率一邊倒，高位上浮，普遍高于經營城市金融業(yè)務的商業(yè)銀行。由于農村正規(guī)金融供給不足，一些企業(yè)和個人轉向民間融資市場，承擔了更高的利息成本。