美國的保險監(jiān)管及其借鑒意義

主題詞 美國 保險 金融監(jiān)管
美國的保險監(jiān)管及其借鑒意義

　　美國擁有世界上規(guī)模最大的保險市場，其保險監(jiān)管體系的運(yùn)行已有140多年的歷史。研究美國的保險監(jiān)管情況，對我國保險監(jiān)管具有一定的借鑒意義。
 美國保險監(jiān)管體系
　　美國對保險業(yè)實行聯(lián)邦政府和州政府雙重監(jiān)管制度，聯(lián)邦政府和州政府擁有各自獨(dú)立的保險立法權(quán)和管理權(quán)。聯(lián)邦保險局負(fù)責(zé)聯(lián)邦洪水保險、聯(lián)邦農(nóng)作物保險、聯(lián)邦犯罪保險等特定義務(wù)。各州有自己的保險法，各州保險局在州管轄范圍內(nèi)行使保險監(jiān)管權(quán)，以保險公司償付能力和保護(hù)投保人利益為主要監(jiān)管內(nèi)容。各州法院通過對保險法的司法審查也發(fā)揮著一定的監(jiān)管作用。在全美保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC）的努力下，美國各州保險法的內(nèi)容已無太大差別。近年來，美國聯(lián)邦政府為適應(yīng)監(jiān)管的需要，逐漸加強(qiáng)了對保險業(yè)的監(jiān)管，建立了以全美保險監(jiān)督官協(xié)會和州保險監(jiān)督機(jī)構(gòu)為主的保險監(jiān)管體系。

　　全美保險監(jiān)督官協(xié)會是對美國保險業(yè)執(zhí)行監(jiān)管職能的部門。它是一個非盈利性組織，由美國50個州、哥倫比亞特區(qū)以及4個美國屬地的保險監(jiān)管官員組成。該協(xié)會成立于1871年，其目的是協(xié)調(diào)各州對跨州保險公司的監(jiān)管，尤其著重于對保險公司財務(wù)狀況的監(jiān)管。同時，該協(xié)會也提供咨詢和其他服務(wù)。

　　聯(lián)邦政府和州政府雙重監(jiān)管制度有其歷史淵源。1869年美國最高法院對“保羅訴弗吉尼亞州”案件的判決認(rèn)定了各州享有對保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的權(quán)力。1944年最高法院在“聯(lián)邦政府訴東南保險者協(xié)會”一案中在事實上推翻了它先前在1868年的判例，意味著聯(lián)邦權(quán)力可以介入對保險業(yè)的監(jiān)管。1945年的“麥克蘭-富格森”法案一方面宣布國會承認(rèn)各州對保險業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)行體制和法律，另一方面宣布某些聯(lián)邦法律將介入對保險業(yè)的監(jiān)管。

　　美國保險監(jiān)管體系有其獨(dú)特之處，州政府在其中發(fā)揮了重要作用。美國各州都設(shè)一名保險專員，具體負(fù)責(zé)對州內(nèi)經(jīng)營的保險公司的償付能力、費(fèi)率和市場行為進(jìn)行監(jiān)管。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，所有美國保險公司和再保險公司必須在至少一個州登記注冊，并接受所在州和有營銷業(yè)務(wù)的州的監(jiān)管。

償付能力監(jiān)管是核心

　　美國保險監(jiān)管主要包括償付能力監(jiān)管和市場行為監(jiān)管。償付能力監(jiān)管的目的是確保保險公司有財力兌現(xiàn)自己的保險承諾；而市場行為監(jiān)管是為了保證價格、產(chǎn)品和交易情況合理公正。美國主要通過資本充足性監(jiān)管來間接控制保險公司的最低償付能力。傳統(tǒng)的監(jiān)管方式是由各州保險法規(guī)定設(shè)立保險公司的法定最低資本和盈余標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)保險公司的資本和盈余達(dá)不到本州規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就會進(jìn)行干預(yù)。

　　20世紀(jì)80年代末、90年代初，保險公司破產(chǎn)案例的不斷增加，使有效預(yù)防和及時識別保險公司喪失償付能力成為保險監(jiān)管者的首要目標(biāo)。全美保險監(jiān)督官協(xié)會先后針對人壽/健康保險公司和財產(chǎn)/意外保險公司實施了風(fēng)險資本標(biāo)準(zhǔn)（Risk-Based Capital Standards），即根據(jù)公司規(guī)模和風(fēng)險狀況來評估資本和盈余的充足性。
　　風(fēng)險資本比率是總調(diào)整后資本與授權(quán)控制水平對應(yīng)的資本數(shù)額之比。風(fēng)險資本比率的計算公式為：
　　
　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般根據(jù)風(fēng)險資本比率采取相應(yīng)的干預(yù)措施。根據(jù)RBC比率的具體值，全美保險監(jiān)督官協(xié)會確定了四個不同層次，要求有關(guān)監(jiān)管者采取相應(yīng)的干預(yù)措施�！笆跈�(quán)控制水平”是一個主要的參考標(biāo)準(zhǔn)，它等于系數(shù)θ與風(fēng)險資本總額之積。干預(yù)層次分別為：

　　1）保險公司行動水平。當(dāng)保險公司的資本達(dá)不到授權(quán)控制水平的200%時，保險公司必須向保險監(jiān)督官提交一份方案，對其財務(wù)狀況作出解釋，并提出相應(yīng)的改進(jìn)意見。
　　2）監(jiān)管部門行動水平。當(dāng)保險公司的資本達(dá)不到授權(quán)控制水平的150%時，保險監(jiān)督官必須對其進(jìn)行審查，如有需要，還可以提出改進(jìn)措施。
　　3）監(jiān)管部門授權(quán)控制水平。當(dāng)保險公司的資本達(dá)不到授權(quán)控制水平，即100%時，保險監(jiān)督官可以依法對其進(jìn)行整頓或清算。
　　4）加強(qiáng)監(jiān)管部門強(qiáng)制接管水平。當(dāng)保險公司的資本達(dá)不到授權(quán)控制水平的70%時，保險監(jiān)督官必須對其進(jìn)行接管。

對保險費(fèi)率的監(jiān)管

　　保險費(fèi)率通常是通過自由競爭的機(jī)制確定的，自由競爭在保險種類費(fèi)率的確定中起著重要的作用。自19世紀(jì)以來，某些保險種類的費(fèi)率已經(jīng)或多或少受到政府的管制，成為政府對保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的重要領(lǐng)域。1944年以后到上世紀(jì)60年代以前，保險費(fèi)率受到普遍的管制，主要的管制方式是事前審查和批準(zhǔn)。

　　從20世紀(jì)60年代開始，特別是70年代以后，對保險的監(jiān)管進(jìn)入重新評估階段。這個階段，由于利率的波動，保險人對保險費(fèi)率的嚴(yán)格監(jiān)管表示不滿。特別是70年代末，由于利率較高，保險人的投資收益可觀，保險人通常訂立較低的保險費(fèi)率，只收取很少一部分保險費(fèi)，就可以滿足賠償?shù)囊�求，獲得利潤。但是80年代以后，隨著利率的回落，原先低的保險費(fèi)率無法滿足賠償?shù)囊�求，保險人要求提高保險費(fèi)率以保證賠償，而以往的法律對保險費(fèi)率的限制使保險人無法自由確定保險費(fèi)率。在這種情況下，對保險費(fèi)率的監(jiān)管出現(xiàn)了分歧。

　　保險業(yè)內(nèi)人士以及部分的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，保險人應(yīng)該不用得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，只需要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出報告?zhèn)浒福�就可以自行決定保險費(fèi)率。紐約等州從60年代末開始放開管制。幾乎同時，這些公布新的法律（這些新的法律被稱為“公開競爭”的法律）的州，也有人提出相反的議案，要求對保險費(fèi)率進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這種爭論一直持續(xù)至今。

完善的保險信息系統(tǒng)

　　全美保險監(jiān)督官協(xié)會的一個基本功能是建立和維護(hù)一個全國范圍的、關(guān)于保險公司財務(wù)狀況的數(shù)據(jù)庫，各州的保險監(jiān)管部門以及其他的數(shù)據(jù)使用者可以通過計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)獲取信息。數(shù)據(jù)庫信息包括近5000家保險公司最近10年的年度財務(wù)信息以及最近兩年的季度財務(wù)信息，其中某些年度信息數(shù)據(jù)可以追溯到70年代中期。

　　每個州保險監(jiān)管部門的計算機(jī)都與全美保險監(jiān)督官協(xié)會的網(wǎng)絡(luò)相連。協(xié)會的財務(wù)數(shù)據(jù)庫在幫助各州對保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，對保險公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)控和進(jìn)行其他金融分析方面起到了重要作用。各州保險監(jiān)管者及協(xié)會官員可通過各類應(yīng)用系統(tǒng)取得數(shù)據(jù)，并制成規(guī)范報告或稅務(wù)狀況報告，以滿足特定的要求。此外，協(xié)會還擁有一些其他的數(shù)據(jù)庫，其中包括“監(jiān)管信息追溯系統(tǒng)”（Regulatory Information Retrieva l System，RIRS）和“特別行動數(shù)據(jù)庫”（Special Activities Database，SAD），這兩個數(shù)據(jù)庫使監(jiān)管者掌握個人或保險公司因涉嫌違法或違規(guī)交易而受到檢查的信息。作為“監(jiān)管信息追溯系統(tǒng)”和“特別行動數(shù)據(jù)庫”的補(bǔ)充，協(xié)會還開發(fā)了全國客戶投訴數(shù)據(jù)庫、關(guān)于保險公司職員及經(jīng)理的數(shù)據(jù)庫以及一個總系統(tǒng)。

　　全美保險監(jiān)督官協(xié)會的監(jiān)管目的是盡早發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)財務(wù)問題的保險公司，并及時采取措施，將其迅速地從財務(wù)困境中解救出來，以保證投保人和股東的權(quán)益。統(tǒng)一財務(wù)報告制度、審計制度和制訂財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)是協(xié)會執(zhí)行監(jiān)管的前提。

　　各州的保險監(jiān)管機(jī)關(guān)在全美保險監(jiān)督官協(xié)會的指導(dǎo)下，通過一系列的工具對保險公司的財務(wù)狀況進(jìn)行評析，以避免公司償付能力不足的情況發(fā)生。這些工具主要包括：保險監(jiān)管信息系統(tǒng)、財務(wù)分析與償付能力跟蹤系統(tǒng)、基于風(fēng)險的資本監(jiān)控系統(tǒng)以及各種常規(guī)、非常規(guī)的現(xiàn)場稽核。

　　每年，全美保險監(jiān)督官協(xié)會用保險公司提供的法定年度財務(wù)報表計算保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS）指標(biāo)，應(yīng)用IRIS指標(biāo)體系的目的是使監(jiān)管者從被監(jiān)管對象中發(fā)現(xiàn)需要重點(diǎn)監(jiān)控的目標(biāo)。依據(jù)財務(wù)報表信息對指標(biāo)進(jìn)行計算的過程被稱為IRIS統(tǒng)計階段。所有的美國壽險公司每年的財務(wù)報表都要經(jīng)過IRIS統(tǒng)計階段。如果對某一特定的保險公司，其IRIS結(jié)果顯示極為異常，全美保險監(jiān)督官協(xié)會首先會將此結(jié)果通報該公司注冊地所在州的主管機(jī)關(guān)，以及該公司開展業(yè)務(wù)活動的其他各州。因此，如果IRIS結(jié)果不佳，通常意味著要受到所在州保險監(jiān)督機(jī)關(guān)的進(jìn)一步調(diào)查，但協(xié)會并不建議公司所在州將IRIS結(jié)果作為評估該公司未來財務(wù)狀況的惟一依據(jù)。協(xié)會通過確定IRIS指標(biāo)體系，達(dá)到了對壽險公司的償付能力進(jìn)行定量監(jiān)管和預(yù)警的目的。

公司內(nèi)部控制、行業(yè)合作組織與保險評級機(jī)構(gòu)

　　美國各大保險公司都實行嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度。由美國幾家大的保險公司首先接受的組織控制委員會（Committee of Sponsoring Organizations，COSO）模型，已成為美國保險業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制的基準(zhǔn)。COSO模型描述了環(huán)境控制、風(fēng)險估計、控制活動、信息與交流以及監(jiān)控等五種相互關(guān)聯(lián)的控制因素，它們植根于企業(yè)控制的經(jīng)營管理過程中。

　　在美國保險市場上不僅有費(fèi)率厘定、公共關(guān)系、職業(yè)教育方面的行業(yè)合作組織，而且還有很多業(yè)務(wù)上的合作組織。這些合作組織的存在不僅提高了保險業(yè)的總體技術(shù)水平，促進(jìn)了保險保障質(zhì)量的提高，而且是保險監(jiān)管的有益補(bǔ)充。

　　美國的保險評級機(jī)構(gòu)在為保險客戶和保險公司提供信息服務(wù)以及完善保險市場和監(jiān)管，促進(jìn)保險業(yè)的公平競爭等方面也發(fā)揮了重大的作用。保險評級機(jī)構(gòu)把保險公司的財務(wù)信息轉(zhuǎn)換成易于理解的各種等級以反映保險公司的實力。對于保險消費(fèi)者來說，保險評級機(jī)構(gòu)為他們選擇保險公司時提供了重要的信息服務(wù)。企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)決定與哪家保險公司簽訂保險合同時，也同樣要參照和使用這些評級結(jié)果。保險評級機(jī)構(gòu)除了評級之外，還對保險業(yè)的一些相關(guān)問題（如保險公司償付能力不足的原因，保險欺詐行為的表現(xiàn)形式等）進(jìn)行調(diào)查研究，為保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供相關(guān)資料和政策建議，為其客戶提供相關(guān)的保險咨詢和顧問服務(wù)。評級機(jī)構(gòu)的信息披露功能對保險市場的監(jiān)督，為保證保險業(yè)的有序運(yùn)行起到了不可低估的作用。

金融混業(yè)經(jīng)營下保險監(jiān)管的新變化

　　1999年美國頒布了Gramm-Leach-Bliley Act（GLB）法案，其核心內(nèi)容就是取消銀行業(yè)與保險業(yè)、證券業(yè)之間的壁壘，允許組建“金融控股公司”，通過控股公司內(nèi)部的銀行、證券、保險等子公司向客戶提供全方位金融服務(wù)。

　　相應(yīng)地，美聯(lián)儲被賦予傘型監(jiān)管者（Umbrella Supervisor）的職能，成為金融控股公司的基本監(jiān)管者。在傘型監(jiān)管模式下，金融控股公司的銀行類分支機(jī)構(gòu)和非銀行分支機(jī)構(gòu)仍分別保持原有的監(jiān)管模式，即前者仍接受原有銀行監(jiān)管者的監(jiān)管，而后者中的證券部分仍由證券交易委員會（SEC）監(jiān)管，保險部分仍由州保險監(jiān)管署（SIC）監(jiān)管，SEC和SIC被統(tǒng)稱為功能監(jiān)管者。

　　GLB法案對美國保險監(jiān)管體系的影響是巨大的。法案規(guī)定聯(lián)邦儲備委員會是金融控股公司及其子公司的最高監(jiān)管部門，授權(quán)聯(lián)邦儲備委員會對金融控股公司及其子公司采取監(jiān)管行動。但法案同時又規(guī)定各類金融子公司在實質(zhì)上仍然受原來的監(jiān)管部門監(jiān)管，如證券子公司和保險子公司仍分別由美國證監(jiān)會和各州保險監(jiān)管局進(jìn)行實質(zhì)性監(jiān)管。

　　法案的這一規(guī)定沖擊了美國長期實行的分業(yè)監(jiān)管體制，使聯(lián)邦銀行體系監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入到保險和證券監(jiān)管當(dāng)中，從而使監(jiān)管沖突成為可能。盡管GLB法案中包含解決監(jiān)管沖突的章節(jié)，因各自保護(hù)的對象不一樣，出現(xiàn)監(jiān)管沖突的可能性依然存在。因此，隨著越來越多的保險公司成為金融控股公司中的一員，美國各州保險監(jiān)管局的獨(dú)立監(jiān)管地位將發(fā)生動搖。

　　法案出臺后，美國金融監(jiān)管部門立刻意識到相互加強(qiáng)合作的必要性。為了避免重復(fù)監(jiān)管，減輕被監(jiān)管者負(fù)擔(dān)，美聯(lián)儲的部分大區(qū)行開始加強(qiáng)與功能監(jiān)管者之間的信息共享和合作，如成立論壇、簽訂合作備忘錄等，保險監(jiān)管部門與銀行監(jiān)管部門加強(qiáng)了溝通，以強(qiáng)化對控股公司和關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管。

　　在法案頒布前，保險業(yè)與證券業(yè)已經(jīng)開始了混業(yè)經(jīng)營，法案的頒布更刺激了銀行業(yè)與保險業(yè)的資本融合。曾經(jīng)實行專業(yè)化經(jīng)營的銀行、證券、保險業(yè)之間的界限正在被打破，金融服務(wù)業(yè)兼業(yè)經(jīng)營的趨勢已越來越明顯。這種融合趨勢必將導(dǎo)致新的金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及經(jīng)營行為創(chuàng)新，使以保險監(jiān)管為主業(yè)的美國的保險監(jiān)管部門面臨更加復(fù)雜的市場和監(jiān)管對象，不得不將監(jiān)管的視野擴(kuò)大到保險公司以外的整個金融市場。

美國保險監(jiān)管的借鑒意義

　　盡管美國是世界上保險業(yè)最發(fā)達(dá)、保險市場最健全的國家，但就其監(jiān)管體制而論，仍然存在一些問題，面臨一系列挑戰(zhàn)，需要不斷地改革完善才能適應(yīng)市場發(fā)展的需要。

　　從美國保險監(jiān)管的經(jīng)驗來看，監(jiān)管效率的高低在很大程度上取決于信息的全面和真實性、信息傳遞的有效性、監(jiān)管指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化、監(jiān)管程序以及監(jiān)管人員行為的規(guī)范化程度等多方面的因素。對我國的保險監(jiān)管當(dāng)局而言，應(yīng)加快信息化建設(shè)，充分發(fā)揮現(xiàn)代化技術(shù)手段特別是信息技術(shù)在保險監(jiān)管中的作用，盡快建立完善的信息系統(tǒng)和集中統(tǒng)一的保險行業(yè)數(shù)據(jù)庫。應(yīng)規(guī)范保險公司的財務(wù)核算方法和統(tǒng)計指標(biāo)，使各公司遞交的財務(wù)報表具有較高的可比性。同時，保險監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立和健全保險監(jiān)管指標(biāo)體系和風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，這對于完善我國的保險監(jiān)管具有十分積極的意義。

　　償付能力已成為世界各國保險監(jiān)管的核心內(nèi)容。我們長期以來習(xí)慣于對市場行為的合規(guī)性監(jiān)管，忽視了真正的風(fēng)險評估和風(fēng)險管理，對風(fēng)險的確定、監(jiān)控、預(yù)防以及風(fēng)險發(fā)生后的治理等關(guān)注不夠，特別是缺少對保險機(jī)構(gòu)財務(wù)狀況的跟蹤分析，有時處于事后“救火”的被動狀態(tài)。

　　我國應(yīng)盡快建立和完善保險公司內(nèi)控制度，強(qiáng)化保險公司的內(nèi)部監(jiān)督。應(yīng)建立和完善保險監(jiān)管體系，構(gòu)建一套由政府監(jiān)管、行業(yè)自律、企業(yè)內(nèi)控和專業(yè)機(jī)構(gòu)評估組成的，多層次、全方位的監(jiān)管體系。