優(yōu)先股在商業(yè)銀行中的運(yùn)用研究

目錄

優(yōu)先股在商業(yè)銀行中的運(yùn)用研究 1

一、序言 1

二、我國(guó)商業(yè)銀行引入優(yōu)先股動(dòng)因分析 2

1、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀 2

（1）我國(guó)商業(yè)銀行分類 2

（2）商業(yè)銀行盈利性分析 2

（3）商業(yè)銀行安全性分析 3

（4）商業(yè)銀行流動(dòng)性分析 3

2、商業(yè)銀行優(yōu)先股融資的必要性分析 3

（1）銀行面臨一級(jí)資本補(bǔ)充壓力 3

（2）銀行業(yè)股價(jià)被市場(chǎng)低估 4

（3）改善銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的需要 4

3、商業(yè)銀行優(yōu)先股融資的可行性分析 4

（1）試行優(yōu)先股具有法律依據(jù) 4

（2）試行優(yōu)先股市場(chǎng)空間大 5

（3）試行優(yōu)先股技術(shù)難度小 5

三、優(yōu)先股在商業(yè)銀行中的應(yīng)用建議 5

1、監(jiān)管方 5

（1）完善相關(guān)法律法規(guī) 5

（2）優(yōu)先股發(fā)行門檻的設(shè)置 5

（3）給予投融資雙方稅收優(yōu)惠 5

2、商業(yè)銀行 6

（1）設(shè)定更具吸引力的股息率 6

（2）設(shè)置累積優(yōu)先股 6

（3）強(qiáng)制轉(zhuǎn)換條款的設(shè)置 6

（4）發(fā)行方式的設(shè)置 6

3、投資者 6

四、結(jié)語(yǔ) 7

參考文獻(xiàn) 8

優(yōu)先股在商業(yè)銀行中的運(yùn)用研究

[摘 要]優(yōu)先股是一種創(chuàng)新的融資工具,在西方國(guó)家已經(jīng)有一百多年的發(fā)展歷史,得益于其優(yōu)越的特性,優(yōu)先股在多個(gè)行業(yè)都得到廣泛運(yùn)用,并且在完善和穩(wěn)定資本市場(chǎng)方面也發(fā)揮了積極作用。然而,由于各種原因,我國(guó)在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)都沒(méi)有很好地運(yùn)用這一融資工具,優(yōu)先股在國(guó)內(nèi)一度處于空白狀態(tài)。2014年,隨著浦發(fā)銀行發(fā)布優(yōu)先股預(yù)案,優(yōu)先股在銀行業(yè)的運(yùn)用才逐漸得到各方的關(guān)注,隨后,中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等各大商業(yè)銀行也紛紛嘗試通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股進(jìn)行融資。本文的整體思路如下：首先,梳理了國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于優(yōu)先股的研究。其次,分析新政策出臺(tái)后,商業(yè)銀行引入優(yōu)先股的動(dòng)因,主要對(duì)其發(fā)行優(yōu)先股的必要性及可行性進(jìn)行分析。然后,引入浦發(fā)銀行成功發(fā)行優(yōu)先股的案例,著重分析了優(yōu)先股的核心條款、發(fā)行動(dòng)因和發(fā)行效果,以及利用這一融資工具時(shí)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)；之后,針對(duì)優(yōu)先股在商業(yè)銀行的發(fā)展提出幾點(diǎn)建議。最后,結(jié)合案例分析結(jié)論得出本文研究結(jié)論,并就未來(lái)優(yōu)先股在我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展前景提出看法。在此之前,由于優(yōu)先股在我國(guó)并未得到廣泛運(yùn)用,國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)優(yōu)先股的研究主要集中在理論方面,實(shí)踐方面的探討較少,尤其是針對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的實(shí)踐研究,更是鮮有涉及。自2013年新政策出臺(tái)后,銀行業(yè)對(duì)優(yōu)先股運(yùn)用已有兩年有余,相關(guān)利弊開始逐漸顯現(xiàn),本文以浦發(fā)銀行對(duì)優(yōu)先股的實(shí)際運(yùn)用情況為突破口,以點(diǎn)帶面,探討優(yōu)先股這一創(chuàng)新資本工具在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展前景及由此可能帶來(lái)的影響。

[關(guān)鍵詞]優(yōu)先股  商業(yè)銀行  資本充足率;