淺談私營企業的資金管理

淺談私營企業的資金管理

 私營企業要擴大規模，尋求發展，改變“高出生率”和“高死亡率”狀態，必須從企業內部管理出發，從管理中尋得效益，而資金管理是必不可缺的一個環節
 一、 當前私營企業資金管理存在的問題分析
  1 、資金來源少，企業資金緊缺
 私營企業創辦和發展主要是自我投資和自身積累。據有關部門調查，企業開業時，資本構成90.1%是企業自我積累。由于本身規模小，抵御市場風險能力差，資產經營能力差，這就決定了企業很難從銀行等金融機構取得貸款，特別是長期貸款，上市發行股票、債券融資更是難上加難。隨著企業規模的擴大、技術革新、設備更換，只靠自身的資金已不能解決問題。從而使得有前景的企業因缺乏資金支持而難以上規模、上水平。
 2 、流動資金管理缺乏科學性
 企業流動資金按流動性和變現能力大小排列包括現金、應收賬款、存貨等。中小型私營企業流動資金管理缺乏科學性，使得資金周轉速度慢，使用率低，表現在：現金管理不嚴，造成資金閑置或不足；賬款周轉緩慢，造成資金回收困難；存貨資金沉淀，造成資金呆滯。
 3、 資金結構不合理，資金使用率低
 私營企業在資金結構方面的不合理主要體現在：固定資產與流動資金比例不當和負債與資產比例不當；資金使用率低，使用效果差。
  4、 缺少規范的會計制度
  在多數私營企業中，財權牢牢地掌握在企業主手里。企業較少依賴規范的財務管理做決策，而是靠“拍腦袋”來做決策。會計人員地位較低，其作用權限于記賬算賬，很少能參與管理決策。很多企業主為了降低人工成本，聘用兼職會計，只管記賬，不負責管理控制。兼職會計一般很少到企業去，只管按有關憑證記賬和制作會計報表，企業財務管理工作缺乏主動性、科學性，資金管理沒有計劃，日常工作中缺乏對現金流量的有序控制，企業財務彈性少，抗風險能力弱。
 二、加強資金管理，改善企業資金管理狀況的對策
 1、 增強企業籌資能力
 增強中小型私營企業的籌資能力，不能坐以等待國家或銀行支持。企業必須主動提高其金融關系能力。所謂金融關系是企業在資金的籌集、高度過程中與有關金融機構形成的關系。金融關系不僅是企業的一項重要資產，而且是企業在資本市場上融通資金的主要依據。金融關系不是一朝一夕就能建立的，他是企業在與金融機構的不斷交往中通過信息不斷雙向傳遞所形成的企業重要組成部分。與金融機構交往，憑借的不單純是企業的經濟活動，財務管理者的作用非常重要。完整的金融關系是財務管理人員對資本市場的知識，對金融機構信息的了解，對企業經營活動準確把握的集中體現，其中也包含了財務管理者在資本市場上的公共關系。良好的金融關系可以為企業擺脫資金周轉困難發揮積極作用，也可以在企業資金充裕時尋找最佳的投資渠道。
 2、 增強資金管理觀念
 企業在觀念上應對資金管理足夠的重視。資金觀念是決定資金動作效果的關鍵。中小型私營企業資金來源少，更應該做到在資金管理中要效益。企業資金管理的過程就是資金運營過程的管理。資金的運營效益應體現在資金的安全性、周轉性和增值性上。三者是相互聯系、相互依存和相互促進的關系。資金的安全性很重要，沒有安全性就談不上周轉性和增值性，而加速資金周轉則能促進資金回收的安全，提高資金的使用效益，使其增值；資金的增值反過來則能使更多的資金參加周轉，有利于良性循環。在市場經濟中，中小型私營企業必須拋棄傳統的資金觀，樹立資金運營的新觀念，主要內容包括：讓企業的閑置資金得到合理支配，或參加生產周轉，或參加對外投資等；確保企業流動資金能保證正常運營。其目的就是在企業保證安全正常生產運營資金的基礎上，最大限度地獲得增值。只有樹立資金運營觀，才能做到流向正、流量當和流速快，達到增效的目的。
 3、 加強存貨、應收賬款的管理
 資金在周轉過程中，從貨幣資金開始，然后沿著存貨、應收賬款到貨幣資金為止周而復始，不斷循環和周轉。其中，應收賬款和存貨周轉速度的快慢，對資金的周轉速度有著重要的影響。這點我們可以從現金循環周期得出。決定現金循環的因素主要有三個：存貨周轉期、平均收帳期和付款遞延期。它們之間的關系為：現金循環周期=存貨周轉期＋平均收賬期－付款遞延期。
 很明顯，為了盡量縮短現金循環周期，應當通過科學的日常控制，將存貨周轉期與平均收賬期壓縮在一個最低的水平上。同時，在不破壞企業的財務信譽的前提下，盡量延長付款遞延期。存貨周轉期是指企業自收到存貨之日開始到將新產品加工完成入庫售出為止所經歷的時間。如果平均存貨為100萬元，企業年銷售額為800萬元，則：存貨周轉期=平均存貨/平均日銷售額=1 000 000/（8 000 000/360）=45天。企業從購入原材料到利用這些原材料進行加工產品，然后入庫、售出期間所需要的時間為45天。
 平均收賬期又稱作應收賬款回收期，是企業自產生應收賬款到收回現金為止所經歷的時間。假如企業平均應付賬款為40萬元，年銷貨成本為720萬元，則：付款遞延期=平均應付賬款/平均日銷貨額=400 000/（7 200 000/360）=20天。
 因此該企業的現金循環周期為43天（現金循環周期=45＋18－20=43天）。
 具體言之，企業自發生現金流出到實現現金流入需要43天的時間。
 由此可見，加強存貨和應收賬款的管理，是加速現金循環周期的最有效途徑。因此，中小型私營企業要加強資金管理，提高資金使用率，要從本身存貨與應收賬款的管理兩方面做起。
 （1）加強存貨管理。一是公司應該經常檢查哪些存貨過多，盡快將其處理，這樣可以立即獲得現金以及可用空間，減少公司的管理費用。二要限產壓庫，防止資金新沉淀。企業要定期盤點，對有大量產成品積壓的企業應限產，以降低庫存，防止資金發生新的沉淀。三要搞好調劑余缺，對長期閑置的設備、物資要設法重新投入使用或調劑給其他企業使用，從而盤活資金。                 （2）加強應收賬款管理。一方面，企業要加強應收賬款的收回。應收賬款的收回是應收賬款管理中最重要的一環。企業可以從應收賬款的來源、中期管理、回收提成三方面著手，把賬款是否收回與員工個人的考核、獎罰聯系到一起，做到從源頭防止不良債權的形成，責權利掛鉤、責任明確，落實到人。另一方面，以掛賬已久的死賬、呆賬，要在取得確鑿證據后，按照財務制度的規定進行妥善的處理。要確立責任人，責任人在企業的可按照債權清理制度規定期限清理，造成損失的要承擔經濟責任。責任人不在企業的，由企業另外組織人力清理，并根據賬齡長短及清理的難易程度規定一個提成和獎勵標準，對個別金額較大的款項，獎勵力度適當放大。對于需要用法律手段解決的不良債僅，應運用法律程序清理。
 4、構架良好資金結構，提高資金使用率
 (1)固定資產投資應與企業流動資金比例協調。嚴格控制企業的規模，對于企業來說，規模經營有他的優勢，但盲目擴充，不但不能給企業帶來優勢，有時反而會將企業拖垮。對于中小私營企業來說，首先要在企業做優、做強、做精的基礎上，再去考慮規模的適當擴大是可行的。而且擴充之前一定要有充分的可行論證，對未來情況有詳盡的分析，特別要充分考慮資金問題，如果沒有辦法獲得適當的資金，寧可保持其現狀，也不能盲目依賴借貸擴充。具體說來，在總的資產結構中，固定資產與流動資產的比例要適當，企業從長遠來看，擁有充足的固定資金，在一定程度上表明企業擁有雄厚的經濟實力，將要繼續擴大生產規模，將來會有更多的經濟資源流入企業。而企業正常運轉更需要足夠的流動資金，控制好二者的比例對企業的發展顯得越發重要。企業的長期發展，需要外來和自有資金的相互配合，既要借債，又不能借得太多，以形成合理的資金結構。
 (2)負債比率得當。形成合理的資金結構，確定合理的負債比例就顯得尤其重要。私營企業受企業規模的限制，承受財務風險的能力比較低。企業學會用負債去經營，去賺錢，同時需要確定一個合理的比例，如負債過多，一旦情況發生變化，就會造成資金周轉困難；如負債過少，又會限制企業的長期發展。對負債金額、期限、利率實行動態管理，可使資產和負債的總量平衡，結構合理，且達到資產負債的流動性、安全性和盈利性的最佳結合，使企業資金更合理的運用。分析資產負債應主要放在企業資金的風險大小、負債多少以及資金周轉三個方面。負債經營的主要目的是為了利用借入資金提高資金利潤率。當投資收益大于負債成本率時，借入資金部分實現的利潤支付負債成本后尚未剩余，可提高企業資金利潤率，負債越高，自有資金利潤率越高，經濟效益越好，財務風險越小。此時，應加大負債經營的規模，利用借入資金提高資金利潤率。反之，負債率過低會使企業喪失投資獲利良機。當投資收益率小于負債成本率時，借入資金部分實現的利潤難以低償負債成本，必然會使企業資金利潤率下降，增大財務風險，并且，負債率越高，企業用于償還成本的資金越多，資金利潤越低，經濟效益越差，財務風險越大，此時，若進行負債經營，必然會給企業帶來風險。
 5、 加強資金成本控制的運籌規劃
 企業對費用的支出應制定嚴格的控制目標。應根據企業的生產能力和市場占有率預計銷售收額，據以制定目標成本，同時參照上年的費用制定本年費用計劃。成本費用計劃一經確定，即應成為企業進行管理的控制目標。費用的支出要嚴格進行管理，要檢查其開支范圍是否符合規定，計算和分配是否有誤。資金管理要貫徹落實到企業各職能部門。資金的使用和周轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應轉變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關系到企業各個部門、各個生產經營環節的大事。具體來說，首先，編制產、供、銷各部門的成本預算、銷售費用、管理費用預算；其次，層層申請審核，依據目標成本進行反復修改；最后，落實到各責任體執行。
 6、 規范會計制度，培養會計人才
 一方面，要做到會計規范必須保證會計憑證和會計記錄的完整性和正確性制度。另一方面，要提高財務人員地位，穩定財會隊伍。