中小企業融資難問題分析

中小企業融資難問題分析
 
 我國中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。但是在中小企業發展的過程中，由于受信用評級、效益以及保證方式的限制，中小企業取得銀行貸款支持較少，自有資金又有限，融資難已成為制約中小企業發展的最大難題，因此剖析中小企業融資難現狀和成因提出緩解融資難的對策建議對于促進中小企業發展具有十分重要的現實意義。本文試圖探討中小企業融資難的現狀、成因以及解決對策，期望對解決中小企業的融資難問題有所幫助。
 
我國中小企業融資難的現狀。

 、中小企業融資渠道過窄。
    目前我國中小企業發展資金主要依靠自身內部積累，外部融資比重過低 ，銀行及其他金融機構貸款是中小企業主要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產所需的資金 ，很少提供長期貸款，而且中小企業很難滿足銀行信貸條件。
   （二）、中小企業融資成本高。
 從企業角度分析，中小企業創辦時以自有資本為主，但規模普遍較小，通過擔保、抵押貸款向金融機構籌資非常困難。
    2、從銀行角度分析，中小企業的借貸資金少，但談判、簽約的程序與大企業是一樣的，銀行的交易成本較高，導致銀行對中小企業的信貸缺乏積極性。
    3、從國家政策分析，銀行貸款的重點及國家的優惠政策一般放在國有企業的改革上。
 4、從貸款條件來看，大多數中小企業貸款期限過短，貸款額相對較低，貸款成本偏高不利于中小企業發展回報期長、收益高的項目。
 
    二、中小企業融資難的成因分析。

   （一）、中小企業自身的缺陷
 1、經營規模及實力有限。中小企業經營規模較小，自身資金有限，技術水平落后，經營業績不穩定，企業管理人員素質偏低，缺乏 科學管理體制，導致內部管理松散，沒有章法，同時大部分中小企業是勞動密集型的加工企業，企業組織結構單一，以至于中小企業盈利能力和盈利水平偏低，因而會大大降低其抵御市場風險的能力，加之 經營的不確定性，使得中小企業的經營風險很大、倒閉率很高，金融機構不敢向中小企業貸款。
 2、財務制度不健全。部分中小企業財務運作不規范，報表不實，財務管理水平較低，缺乏財務人才，沒有完善財務制度，同時由于缺乏必要的財務監管，使其通過制造虛假信息來逃避征稅，造成金融機構與企業之間信息不對稱，使金融機構難以控制信貸風險，導致金融機構寧愿放棄獲利機會而不給中小企業貸款。
    3、信息不對稱。首先是在中小企業創業的早期階段通常沒有經過外部審計的財務報告，其盈利能力很難預測；其次是中小企業大多沒有完善的公司治理結構；其三是中小企業經營活動的規模小，其經營活動外界不易了解；其四是中小企業產品質量較差、產品老化和檔次較低等問題十分嚴重，加劇了中小企業融資信息不對稱的程度。信息
不對稱，商業銀行自然對其貸款采取十分謹慎的態度。
、金融機構方面的原因。
 金融機構經營理念尚未轉變。金融機構的信貸投向主要是面對大城市、大企業、大項目，因為對其放貸風險相對較小，安全可靠，利 潤豐厚，而金融機構向中小企業放貸獲得的收益相對較低，承擔的風 險相對較高，使其收益與放貸所承擔的風險不相稱，導致“扶大冷小”傾向突出，對中小企業融資未給予足夠重視。
 對中小企業的貸款成本高。對于金融機構來說，小額貸款和大額貸款所要走的程序幾乎是相同的，所花費的成本也比較高，而產生的效益卻不可相提并論，金融機構往往從節約經營成本和監督費用的實際出發，愿意做大企業貸款。
 缺乏中小金融機構。我國現行的金融體系基本上是與大企業為主的國有經濟相配備，隨著改革的深入與經濟結構的調，整卻未能相應的建立起專門為中小企業服務的金融機構。
 、政府方面的原因。
    1、相關國家政策、法律法規有待完善。許多融資渠道與政府的政策法規有重要聯系，政策法規不僅直接影響中小企業融資的某一方面而且還有可能對其他方面的融資行為產生基礎性的影響，因此要盡快建立和完善我國的法律法規保障體系，在法律法規上，將中小企業與大企業一視同仁。
 政府給予的融資渠道不暢。中小企業缺乏大企業所擁有的發行債券和股票上市等直接融資的手段，因而資金來源大大減少，從而使間接融資是當前我國中小企業融資主要渠道，主要表現為企業向商業銀行貸款。
 政府沒有發揮民間資本潛力。在當前的國情下，民間資本的作用值得肯定。很多中小企業就是靠民間資本起家，在后來的發展過程中由于正規融資渠道不暢，一些中小企業往往通過民間資本獲得生產經營所需的資金。

解決中小企業融資問題的對策建議。

 、政府方面。
 積極營造環境。一是政府要制定相關政策，政府部門加大政策引導力度，為中小企業融資提供政策環境。二是要優化行政服務環境，各級政府職能部門要簡化行政審批，強化審批監督，推行“一站式”的服務，以減輕中小企業的負擔。三是要優化市場環境，要繼續抓好整頓和規范市場經濟秩序工作，為中小企業營造一個公平競爭的市場環境。四是要優化各種稅費環境，政府有關部門在為中小企業辦理注 冊變更、商標變更、稅務登記、土地變更登記、房產變更登記時應減 少收費，切實保護中小企業的利益。五是要優化銀企交流環境，采取積極措施構建銀企溝通交流平臺，使金融部門真正找準信貸投入的突破口，確保對中小企業的信貸投入真正落到實處。
 開拓中小企業直接融資渠道。要充分利用資本市場和債券市場，積極推進中小企業上市和發行債券等工作，努力提高中小企業直接融資比重，各級政府應建立健全企業上市引導、扶持和培育工作機制，制定企業上市激勵機制，重點加強贏利能力強、市場占有率高、發展 前景好的中小企業改制上市工作，著力提高中小企業直接融資能力 ，積極探索中小企業集合發債券，政府要研究解決好集合發債的擔保 問題，建議設立中小企業集合發債補貼資金，降低中小企業集合發債的成本。
 發揮民間資本潛力。對民間資本一味的打壓效果未必好，民間資 本充裕，政府應一定程度發揮民間資本的潛力，這在緩解中小企業融資難問題上將起到不可替代的作用，同時有利于對民間融資行為加強引導，使其向健康方向發展。民間資本一旦被激活，在很大程度上能緩解中小企業融資難問題，成為中小企業的一條重要融資渠道。
（二）、金融機構方面。
 金融機構信貸管理要創新。國有商業銀行要從實際出發設立專門為中小企業服務的信貸部門，專門研究、督促、落實支持中小企業發展的相關政策措施；積極借鑒股份制商業銀行貸款營銷市場化、效益 化的經營原則，努力開展信貸創新，加大貸款營銷力度；完善中小企業客戶經理制，及時了解中小企業的資金需求，努力推出不同特色的 金融服務產品；要在加強貸款質量考核的同時加強對效益和資金運用水平的考核，鼓勵信貸人員發展新客戶，增加新貸款。
 建立中小金融機構。中小金融機構的成立和發展，適應經濟結構的變化，能較好地滿足中小企業的融資要求。中小金融機構在為中小企業提供服務方面擁有信息上和成本管理上的優勢：一方面，中小金融機構一般是地方性金融機構，專門為地方中小企業服務，通過長期合 作有助于解決信息不對稱問題；另一方面，中小金融機構經營管理費用相對較低，也為中小企業融資提供了空間。因此可使雙方互相促進，共同發展。
 進一步完善信用擔保機構。一是應出臺完善的信用擔保機構建設的規章制度，加快中小企業信用擔保體系建設，要建立和完善信用擔保機構的行業準入標準、風險控制和補償機制，采取多種形式增強擔保機構資本實力。二是建立多層次的信用擔保機構，應按照國家產業政策的導向，多元化、多形式、多層次、多渠道組建中小企業信用擔保機構。三是信用擔保機構資金來源必須保證。
   （三）中小企業自身方面。
    1、中小企業要提高自身競爭力。政府的扶持政策、社會化服務體系的建立等誠然能夠為中小企業的經營提供良好的外部環境，但這取代不了企業自身的努力，企業發展的關鍵在提高自身的競爭力。一是狠抓產業、產品結構的調整；二是狠抓產權結構調整；三是狠抓資本結構的調整。
    2、提高中小企業信用度。隨著高效規范運作的國際金融服務機構的進入，對企業的資信評估、會計審核更加嚴格，企業為了減輕一時債務負擔，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴重損壞了企業信譽形象，破壞了銀行關系。作為中小企業自身來講，必須深刻認識到信用就是無形的“營業執照”，要著力提高企業的信用等級，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄，在銀行借貸過程中，企業的信用即貸款償還能力是銀行首先考慮的因素，只有信用好、效益好、償貸能力強的企業，銀行才會給予支持。因此建立良好的企業信用基礎，有利于中小企業自身的進一步發展，也是解決貸款難的有效途徑。
    3、規范財務管理制度。當前中小企業普遍存在財務制度不健全，財務報告真實性與準確性較低，銀行利益難以保障的現象，而建立健全 規范完善的財務管理制度，增強企業信息的透明度，提供全面準確的 財務和經營信息是解決中小企業貸款難的重要途徑。