上海合駿典當行風險管理的研究

目 錄

內容摘要…………………………………………………………………………2

一、典當行風險管理概述………………………………………………………3

（一）典當行面臨的風險………………………………………………………3

（二）典當行風險管理的意……………………………………………………3

（三）典當行風險管理的目標與措施…………………………………………3

二、風險管理在典當行經營管理中的重要性…………………………………4

（一）實施風險管理是保證典當行順利經營的前提…………………………4

（二）實施風險管理有利于提升其他各項管理工作水平……………………4

（三）實施風險管理有利于防范違法犯罪事項………………………………4

三、上海合駿典當行風險管理的現狀…………………………………………5

（一）對人物因素的防范措施…………………………………………………5

（二）對當物因素的防范措施…………………………………………………5

（三）分階段對大額當物跟蹤管理及風險防范采取相應的管理手段………5

1、做好典當放款前的審核和執行評審會制度 ………………………………5

2、當期內實現跟蹤管理 ………………………………………………………6

3、加強客戶的針對性跟蹤管理 ………………………………………………6

（四）及時掌握政策因素………………………………………………………6

四、上海合駿典當行風險管理的薄弱環節……………………………………7

（一）績效考核的不完善對于防范人物因素不利……………………………7

（二）對不同品種當物辨別風險能力不強……………………………………7

（三）當金發放在高風險業務過多……………………………………………7

五、上海合駿典當行風險管理的改善策略 ………………………………7 

（一）完善績效考核加強人物防范因素………………………………………7

（二）平衡各產業結構的知識面………………………………………………8

（三）加強高級管理層和評審會制度的監控…………………………………8

六、小結 ……………………………………………………………………9

參考文獻　 ……………………………………………………………………10

內 容 摘 要

 典當業是一個看得見利潤，看不見風險而又風險時時俱在的行業，現代典當行業屬于非銀行性融資機構，典當行業一般以自有資金或股份式聚集的資金以動產置押和不動產抵押的擔保方式，從事發放當金收取息費的服務，服務對象以私營企業和個人為主，典當業的經營性質和服務對象決定這一行業面臨著宏觀與微觀風險，如果對待風險的認識不夠，防范措施不當便會造成巨大損失。

本文介紹了典當行所面臨的宏觀風險與微觀風險，介紹了典當行風險管理的目標以及對待不同種類的風險該采取的相應措施。本文介紹了風險管理對于典當行業的重要性，實施風險管理是保障典當行順利經營的前提條件，實施風險管理可以提升典當行的各項管理工作水平，并且能夠防范違法犯罪事項。本文對典當行在面對不同的風險時所應當采取的風險管理策略進行了研究并且結合上海合駿典當行的經營現狀，對合駿典當行在人物因素、當物因素以及大額當物跟蹤管理的風險防范等方面展開了研究，指出了合駿典當行在風險管理方面的薄弱環節，并提出了通過完善績效考核、平衡產業結構知識面、加強高層管理、加強評審會制度、調整風險資本分配比例等方式來改善合駿典當行的風險管理體系。

上海合駿典當行風險管理的研究

 上海合駿典當行成立于2008年1月，注冊資本1000萬，公司依托實力雄厚的股東背景，設立了科學的業務構架和風險控制管理體系，公司擁有一支較高素質的員工隊伍，在經營中不斷研究、總結各項專業業務領域，著重于風險管理的研究與實施，通過風險管理的不斷完善達到公司預期的收益回報。

一、典當行風險管理概述

（一）典當行面臨的風險

 典當風險是指在典當活動中因內外因素影響導致典當交易發生損失的可能性。典當風險從宏觀角度可以分為：政策風險、法律風險、市場風險、違規風險、信用風險、流動性風險、資本金風險。從微觀角度，可以分為鑒定評估風險、絕當物變現風險、貸款比例管理風險以及職業道德風險。業內的專業人士分析典當行面臨的風險至少有七類：政策法規風險；機制和人才風險；誤收贓物風險；鑒定估價和市場預測失誤風險；絕當變現風險；安全防范風險；利潤的未知性。

（二）典當行風險管理的意義

 現代典當行業屬于非銀行性融資機構，一般以自有資金或股份式聚集的資金以動產置押和不動產抵押的擔保方式，從事發放當金收取息費的服務，服務對象以私營企業和個人為主,資金比較有限，風險是典當經營活動所不容回避的問題，進行風險管理，分析風險和控制風險，對可能發生的風險采取適當的防范措施，作到防患于未然，這對典當行業生存發展起到重要的意義。

（三）典當行風險管理的目標和措施

 典當業風險管理的目標就是：保全本金的情況下，讓本金產生一定的收益，并且同時產生積極的社會效益，從而使企業在社會大經濟圈的競爭中獲勝，健康良性地發展。

 對于政策法規風險，現在還沒有專門針對典當行業的立法，當前我國對典當行只有一個《典當行管理辦法》，充其量就是一個部門規章，與國外相比，我國這方面的法律法規非常不健全；因此對典當行業存在的一些法律糾紛也就很難解決，這需要我們經營過程中謹慎面對和處理所有相關問題。而監管部門應切實履行職責，完善法規規章。

對于經營過程中的風險，應加強典當行內控機制建設，建立科學的制約機制。許多典當行經營風險的發生與其內控機制的不健全有很大關系，應做好"人"的文章，加強橫向聯合，提高資產質量，業務多點分散。

雖然不同的當物存在不同的風險，貴金屬主要有真贗風險和治安風險，房地產典當業務主要有權屬風險和估價風險，證券典當主要有政策風險和市場行情風險，交通工具和家用電器主要有流通環節風險。但是這些風險在一定程度上是可控的，是可以采取一定的措施加以防范的。通過強化法律法規意識，嚴格執行典當程序；加強人員業務培訓，提高鑒定估價水平；加強信用分析，完善典當比例控制目標；建立信息渠道，實時掌握二手市場行情；建立內部控制度，落實崗位責任。典當行經營有風險，但只要做到有效的管理，通過建立風險管理機制，典當行的風險是可以化解的。

二、風險管理在典當行經營管理中的重要性

（一）實施風險管理是保證典當行順利經營的前提

相比銀行，典當業的規模非常小。典當行不能吸收存款獲取資金，大部分典當行也很難從商業銀行獲得貸款，所有的運營只能建立在資本金基礎之上。對典當業來說，一筆款收不回來所占用的資金有時會要了典當行的命。 況且新進入者并不具有典當經驗，而在這個行業中隨處可遇的陷阱可能讓經營者血本無歸，所以實施風險管理是保證典當行順利經營的前提。

（二）實施風險管理有利于提升其他各項管理工作水平

 實施和提升典當行的風險管理體系，需要有專業素質和能力相對較高的管理團隊，該團隊需要具備專業的業務能力、法律知識、良好的道德品質，各相關部門要做到環環相扣、相互監督。通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，能夠使各相關部門的工作流程科學化、明朗化，從而提升各項管理工作水平，讓企業進入良性經營的軌道。

（三）實施風險管理有利于防范違法犯罪事項

 在經營時實施雙人雙監督責任制的風險管理措施，即由兩位鑒定師對當物鑒定和復核鑒定，既可以防止公司利益損失，又可以有效的防范當物贗品詐騙事件，使不法份子的銷贓渠道得不到暢通。

三、上海合駿典當行風險管理的現狀

（一）對人物因素的防范措施

人物因素分為客戶因素和員工因素。客戶如果是信譽度、美譽度在社會上很高，就說明其客戶自身出現風險的概率相對而言較低些。但是越是熟人，越是有密切關系的客戶，越要嚴把關口。因為這部分客戶群體在典當業里是風險產生最高的群體。再者，每位客戶來典當，最真實的一句話就是“想借錢”，其他的都是虛的，所以都要本著懷疑的態度來進行工作分析。而員工方面，依法依規辦事，其流程、業務知識全面、熟練，綜合風險防范意識強，堅持實施雙人雙監督責任制，可以規避相當大一部分由員工自身而產生的風險。合駿典當行在人物的因素方面，較嚴格的把好了關口，做到以人為本來判斷潛在風險大小的主要因素。

（二）對當物因素的防范措施

 當物的因素，這是對員工最高的一項要求。業務人員需要練就自身鑒別當物真贗的基本功，同時認真履行手續，核實證件，這是典當業風險防范工作的關鍵所在。對于比較稀有的當物種類，要么不做，要做就一定要有十足的把握，否則后果不堪設想。因為自身不懂，就更易產生風險，所以更要嚴格把好關。合駿典當行在當物因素方面，控制風險的能力還有一定的欠缺。

（三）分階段對大額當物跟蹤管理及風險防范采取相應的管理手段

 一筆大額當金長時間收不回來并形成呆壞帳，往往使企業的正常經營活動受到影響，嚴重者可能造成資金鏈斷裂，經營陷入困境。因此對大額當品進行有效管理及風險防范是合駿典當行風險管理的重點，合駿典當行在針對大額當物的管理措施有以下三點：

1、做好典當放款前的審核和執行評審會制度

 做好典當放款前的審核工作是防范經營風險的第一步。目前房地產抵押和財產權力質押業務的辦理時間一般最長不超過一周時間。在與客戶有限的幾次接觸中如何盡可能多的得到有助于放款審核的信息是大家最為關心的。對于客戶信息一般有兩方面的來源，一是客戶的資信報告及典當行規定客戶提供的材料，二是和客戶面對面的交流。特別是通過與客戶的接觸交流，可以多方位的了解到客戶的基本信息（包括家庭情況、資金用途、性格喜好等）。在交談中善于察言觀色，比如客戶講話的神態語氣，其家庭成員的態度等，從中來判斷客戶信息的真實性和可信度。同時把了解的信息及時提供給審核部門并克服盲目追求經營業績，放松審核流程導致判斷出現偏差，埋下風險隱患。嚴格執行評審會制度，評審員分別對是否發放當金發表意見，是否發放當金由評審票數多的一方決定，董事長有一票否決權，但無一票同意權，這對于防范風險是非常重要的。

2、當期內實現跟蹤管理

 當期內實現跟蹤管理，有效防范風險。在一筆大額典當業務放款后，并不意味著高枕無憂，相反緊接著的是對客戶的動態跟蹤管理。定期或不定期對客戶采用電話聯系、登門回訪等方式及時掌握客戶的最新情況，比如資金的流向，投資項目的進展情況等，從而預測客戶的還款時間。如客戶的借款是用于開辦公司的注冊資金，用于孩子出國留學的保證金，或用于房屋置換調等情況，一般的借款期在2至3個月時間，如果超過3個月時間，則需及時和客戶溝通了解原因。如果客戶的資金用于項目投資，在與客戶溝通中需要了解項目投資的最新進展情況，以此預測還款時間。通過對客戶的跟蹤管理，可以對客戶的信用等級進行及時調整。對于那些信用等級不高或資產質量一般的客戶進行加強跟蹤，幫助其制定具體的還款方案。對于一些客戶雖然能每月仍能正常付息，但其資金鏈確實出現問題短期沒有還款可能時，不能存在僥幸心理，貪圖一時的利息收入，需要及時建議客戶處置財產，盡快收回當金，避免不必要的損失。

3、加強客戶的針對性跟蹤管理

 合駿典當行目前已對大額當品客戶建立了信用等級檔案。對于信譽良好的優質客戶適當放寬條件，而對于經常過期、拖欠利息或無法正常取得聯系的客戶，即使其提供的信用報告沒有不良記錄，也采取謹慎性放款的政策。

（四）及時掌握政策因素

 社會環境、國家的宏觀形勢與政策因素。必須看清國家在典當業務范圍內各行業的發展趨勢，所有一切的經濟活動都受到國家宏觀經濟的調控。就像小船在大江中航行一樣，如果順江而下，可日行萬里，一帆風順；如果逆流而上，則不進反退，處處受限。典當業在國家宏觀形勢與政策面前顯得渺小而無奈，因此典當業的經營者時刻把好社會形勢與政策的脈搏。順勢者興，逆勢者衰。 在眾多風險中還不乏其它相關因素隱藏其中，但作為典當從業者，時刻保持很強的風險洞察能力，敏銳的社會觸覺感應能力，只有自身基本功過硬，才會將風險防范效果做到最佳境

四、上海合駿典當行風險管理的薄弱環節

（一）績效考核的不完善對于防范人物因素不利

 合駿典當行的績效考核系統建立的不夠完善，對于員工的獎勵和懲罰力度不大，對于防范以員工為主的人物因素不利。以房產典當為例，如果一個房產部業務人員憑自己的能力順利完成一套房屋典當，則該員工的提成比例=（綜合費率收入+利息收入）*4.8%，以30萬的當金當一個月來計算，綜合費率+利息收入=9600元，則員工提成為461元，而業務人員的底薪一般在2000元，房產部業務人員的薪資需求平均在4000元左右，也就表明房產部的業務人員每月需要完成類似以上業務5件，才能實現自己的收入目標。這樣的工作目標在如今的市場行情中還是有一定難度的。正是由于獎勵較低，所以典當行對于懲罰力度幾乎為零，沒有對業務人員的業績設立底線要求，也就可能造成員工飛單情況，會流失本應屬于公司的營業利潤。公司沒有對因房產絕當資金滯留產生的損失懲罰于業務人員，也對防范人物因素帶來不利，由于沒有懲罰，會使部分業務人員只追求收益，而虛假或過分包裝當戶信息。

（二）對不同品種當物辨別風險能力不強

 合駿典當行在民品鑒定方面還是有很多薄弱環節的，在對于黃白金、鉆石、珠寶、玉器方面有專業、資深的鑒定師，但是對于名表、字畫、古董、企業批量資產的鑒定就比較薄弱了，為了避免因贗品而發生壞賬，所以只能將不夠專業的業務放棄，這樣雖然公司能避免一些風險的產生，但是民品部營業收入也會受到一定的影響。

（三）當金發放在高風險業務過多

 公司對于民品業務的不夠重視導致當金發放基本都集中在了房產典當中，民品典當如果絕當變現速度很快，資金回籠就快，風險相對較低，房產業務雖然收益率高，但是一旦絕當或出現糾紛進入司法程序到拍賣程序都需要經過很長的資金滯留期，在這段時間內，當金是不產生任何利潤的，所以風險相對較大。

五、上海合駿典當行風險管理的改善策略

（一）完善績效考核加強人物防范因素

 集中、獨立、專業化的市場風險管理組織架構在風險管理體系建設中占有重要地位，結合基于風險精確衡量的績效評估體系和激勵機制，并配合強有力的管理變革，能夠培養各部門員工風險防范意識和風險管理責任感，以推動風險文化的建設。

 績效考核方面，合駿典當行應適當提高員工的獎勵比例，可以提高員工的積極性，推動業務的拓展速度。設立一定的懲罰制度，在出現錯當、壞帳的情況下，由相關責任人承擔一定的賠償比例，從而在一定程度上降低因員工因素造成的風險。但同時董事會和高級管理層應當避免薪酬制度具有鼓勵過度冒險創新的負面效應，防止績效考核過于注重短期經營收益表現，而不考慮長期資金風險。

集中、獨立、專業化的市場風險管理組織架構應設立獨立于業務部門的市場風險管理部門，并區分政策制定和監控兩個職能，進行全面集中化和專業化的管理。負責風險管理工作人員的薪酬不應當與直接經營收益掛鉤。（二）平衡各產業結構的知識面

 典當行的從業者不但需要有豐富的經驗，而且要有廣博的知識，包括經驗管理知識、法律知識、金融證券知識、房地產知識、車輛知識、歷史知識、高科技知識等等；典當行從業人員不但要求品行端正，而且要有敬業精神。但是，當今的學校里還沒有這一專業課程，所以需要典當行自己進行培養。

合駿典當行要加強對員工的教育和培訓，一方面要加強政策法律法規和職業道德教育，提高員工的政治素質和道德修養；另一方面要加強業務技能培訓。合駿典當行也可以采取學習兄弟行的先進經驗，請專業人士講授有關的業務知識。鼓勵員工通過自學、考察的方式來提高自己，從而達到不斷提高員工隊伍的業務素質，使員工不但成為專業人才，而且成為通才。

 沒有懂經營、善管理、熟練操作的人才，典當行必然會在風險中顛簸,甚至傾覆。

（三）加強高級管理層和評審會制度的監控

 典當行應遵守高級管理層負責制，董事長審批風險管理的戰略、政策和程序，確定典當行可以承受的風險水平，督促高級管理層采取必要的措施識別、衡量、監測和控制經營風險，并定期獲得關于經營風險性質和水平的報告，監控和評價風險管理的全面性、有效性以及高級管理層在風險管理方面的履職情況。高級管理層應定期審查和監督執行風險管理的策略、程序以及具體的操作規程，及時了解經營風險水平及其管理狀況，并確保典當行具備足夠的人力、物力以及恰當的組織結構、管理信息系統和技術水平來有效地識別、衡量、監測和控制各項業務所承擔的各類經營風險。

 合駿典當行應根據現實情況調整和修改評審會制度，評審會成員由董事長、總經理、副總經理、法務人員、風險管理部負責人、財務部負責人、業務部門負責人七位成員組成。業務負責人對企業管理狀況、資信情況、經營狀況、貸款用途、貸款項目、擔保措施、擔保物的情況進行初審。風險部負責人和法務人員負責對資料的完備性、合法性、信用狀況復審、擔保措施的合法性和可靠性進行審核。財務部主要對借款方的償債能力進行審核。評審會按成員投票結果決定是否發放業務當金。董事長有一票否決權但無一票同意權。典當金額高于100萬的業務均應通過評審會評審，充分發揮評審會成員的職能，使評審會能更多的面向中小額借款，從而降低中小額借款壞帳的比例。

六、小結

 典當行是一種以實物占有權轉移形式為非國有中、小企業和個人提供臨時性質押貸款的特殊非銀行金融機構。典當行所經營的短期融資業務已成為銀行業務有效和必要的補充。對大多數中、小型企業和個人而言，典當行提供了除傳統融資方式以外的另一融資新渠道。典當行對貸款人自身條件要求不高，手續也十分簡捷，典當的高效率，實質化的風險控制是當前典當業具有強大生命力的核心所在。從傳統典當走向現代典當，面向中小企業起到銀行業以外拾遺補缺的作用，關鍵要合法、合規和自律，這是化解風險的根本途徑，在此基礎上做好風險管理控制為典當行能夠進一步發展奠定良好基礎。

 參 考 文 獻

[1]李沙，《走進典當行》，學苑出版社，2006年

[2]王福明，《房地產典當理論與實務操作》，學林出版社，2006年

[3]李沙，《舉案說典當——典當案例主析》，學苑出版社，2007年

[4]李壽生，《現代典當理論、法規與實踐》，花城出版社，2003年

[5]曲彥斌，《中國典當史》，沈陽出版社，2007年

[6]李沙，《現代典當通論》，學苑出版社，2003年

[7]編委會，《現代典當企業成功經營與規范化管理實務全書》，中國知識出版社2006年

[8]《典當管理辦法》，商務部部務會議審議通過2005年4月1日起執行

[9]張俊巖，《新物權法 擔保物權法適用解說與典型案例評析》，中國人民大學出版社，2003年

[10]危驚濤，《現代典當經營管理》，湖北人民出版社，2003年