淺談營運資金管理

 前言.......................................... 2

 第1章 導(dǎo)論 ................................. 3

 第2章 營運資金的概念........................ 4

 2.1營運資金的概念............................. 4

 2.2營運資金管理的概念......................... 4

 2.3  營運資金管理的內(nèi)容........................ 5

 2.3.1現(xiàn)金管理................................ 6

  2.3.2短期有價證券投資管理.................... 6

  2.3.3 應(yīng)收賬款管理............................ 6

  2.3.4 存貨管理................................ 7

2.4營運資金的特點.................................7

 2.4.1營運資金的來源具有多樣性..................7

 2.4.2營運資金的數(shù)量具有波動性..................8

 2.4.3營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性..................8

 2.4.4營運資金的實物形態(tài)具有變動性和變現(xiàn)性......8

第三章 企業(yè)運營資金存在的問題................... .8

3.1固定資產(chǎn)比重過大，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)............... .8

3.2閑置資產(chǎn)過多，占用大量資金................... .9

3.3負債結(jié)構(gòu)不合理，還本付息壓力大............... .9

3.4營運資金內(nèi)部管理存在問題..................... .9

第四章、企業(yè)營運資金管理的解決方法................. 10

4.1注重資金需求預(yù)測............................... 10

4．2加強事中控制，提高資金使用效率................ 11

4 .3建立新的營運資金管理業(yè)績評價體系.............. 14

4.4加強管理人員素質(zhì)培訓(xùn)........................... 15

結(jié)論................. ............................. 15

參考資料............................................16

內(nèi) 容 摘 要

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)間競爭的日益加劇，更多的企業(yè)已經(jīng)開始重視營運資金的管理。營運資金的管理作為財務(wù)管理的重要組成部分，在很大的程度上反映了整個企業(yè)的經(jīng)營管理水平。近幾年來隨著世界金融危機的加劇，也就更加顯現(xiàn)出營運資金管理的重要性。營運資金既是企業(yè)開展正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的必要前提，又是企業(yè)生存與發(fā)展的強有力基礎(chǔ)。加強營運資金的運用和管理是企業(yè)的根本和前提。

本文將就什么是營運資金管理、營運資金的現(xiàn)狀及對企業(yè)中營運資金管理的問題進行深入探討和分析。 

關(guān)鍵詞：營運資金，營運資金管理，營運資金問題研究

淺談營運資金管理

前 言

一個企業(yè)的生存與發(fā)展在很大的程度上是取決于營運資金的管理和運轉(zhuǎn)情況的，只有營運資金不斷處于良好的管理和運轉(zhuǎn)之下，企業(yè)才能得以生存，才能有所發(fā)展，企業(yè)的目標才有可能實現(xiàn)。營運資金作為企業(yè)資金中最具活力的部分其運轉(zhuǎn)效率在很大程度上決定了企業(yè)今后的生存與發(fā)展。

而營運資金管理作為企業(yè)財務(wù)管理中的一個重要組成部分，其目標應(yīng)該與企業(yè)財務(wù)管理目標相一致，即實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。而且不管是從理論上看還是從現(xiàn)實工作中觀察，加強營運資金管理都具有重要的意義。營運資金的管理需要涉及到企業(yè)的采購、銷售、生產(chǎn)和財務(wù)等部門的相互配合和努力，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。對于企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理來說，也應(yīng)該把大部分的時間都用于營運資金管理，而不是長期投資。

通過有效的營運資金管理，可以在充分滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動周轉(zhuǎn)需要并充分考慮企業(yè)財務(wù)安全性的前提下，一方面保證企業(yè)資金的充分流動性，以維持正常生產(chǎn)經(jīng)營、保持良好的償債能力、防止企業(yè)破產(chǎn)以及增強企業(yè)籌資能力；另一方面加快營運資金周轉(zhuǎn)速度，減少持有成本，努力實現(xiàn)盡可能多的持續(xù)、穩(wěn)定的利潤和現(xiàn)金流量，降低投資風(fēng)險。這兩方面共同作用，可以不斷提高營運資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，提高企業(yè)的整體盈利能力，有利于企業(yè)價值最大化目標的實現(xiàn)。

然而，目前許多企業(yè)在營運資金管理方面存在很多問題，如資金短缺、資金營運能力較低，這些都嚴重影響到企業(yè)的經(jīng)營效益。因此必須解決好營運資金管理中存在的問題，保持企業(yè)的良性發(fā)展。

導(dǎo) 論

當前在國家仍將采取貨幣緊縮政策的情況下，一些企業(yè)營運資金緊缺的矛盾十分突出,嚴重影響了這些企業(yè)的生存和發(fā)展，針對目前企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀和存在的問題分析其產(chǎn)生的原因,并提出了優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和加強內(nèi)部控制的對策，來強化企業(yè)營運資金管理。

在企業(yè)資金管理中,營運資金管理是企業(yè)資金管理的基礎(chǔ),這是因為營運資金是企業(yè)日常運轉(zhuǎn)中流動性最大、變化最快和周轉(zhuǎn)性最強的資金,企業(yè)一定時期內(nèi)資金盈利水平的高低主要是取決于其營運資金管理水平的高低,也是一個被廣泛應(yīng)用于考核企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的指標。

目前，我國許多企業(yè)普遍面臨著資金短缺的問題。作為社會資源的重要組成部分,營運資金緊缺的矛盾日益突出。但是,面對現(xiàn)狀,我們發(fā)現(xiàn)營運資金的緊缺已經(jīng)嚴重影響了企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展。相比較國外系統(tǒng)、科學(xué)的研究體系，我國研究起步較晚，缺乏整體系統(tǒng)的研究。為了提高營運資金管理效率，進行營運資金整體研究不可或缺。

第二章、營運資金的概念 

營運資金，是流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，是衡量流動資產(chǎn)和流動負債利用效果的指標。營運資金不是企業(yè)某項資金的某種獨立的存在狀態(tài)，而只是反映一個企業(yè)的短期償債能力的評價指標。監(jiān)控企業(yè)營運資金循環(huán)周期的長度和變化，對判斷其是否投入了過多的營運資本，或營運資本不足使得變現(xiàn)能力風(fēng)險增加以及短期清償能力惡化十分有用。

 營運資金有狹義和廣義的兩種傳統(tǒng)理解方式。

2.1. 1廣義的理解方式 營運資金是指企業(yè)的全部流動資產(chǎn)總額。包含了企業(yè)所有流動資產(chǎn),即企業(yè)一定時期持有的現(xiàn)金和有價證券、應(yīng)收和與預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等。這種理解方式主要在研究企業(yè)流動資產(chǎn)的 流動性和周轉(zhuǎn)狀況時使用。 

2.2.2狹義的理解方式 營運資金是指企業(yè)的流動資產(chǎn)總額減去各類流動負債后的余額,也稱凈營運資金。它并不特指某項資產(chǎn),而是一個差額。一般情況下,此差額大于零時,企業(yè)被認為是處于一種流動狀態(tài)。此時,企業(yè)的流動資產(chǎn)不僅可以償還各種短期債務(wù),而不必變現(xiàn)長資產(chǎn),且這剩余的流動資產(chǎn)還可以作為清償非流動負債的資金來源。 

2.2營運資金的管理

從財務(wù)角度看，營運資金應(yīng)該是流動資產(chǎn)與流動負債關(guān)系的總和，在這里所說的“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這就有利于財務(wù)人員意識到對企業(yè)營運資金的管理要從流動資產(chǎn)與流動負債這兩個方面入手。

   流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)可超過一年的營業(yè)周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風(fēng)險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、交易性經(jīng)融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款和存貨。流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。

流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款等。

  2.3營運資金管理的內(nèi)容

營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理。要搞好營運資金管理，就必須解決好流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

   第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。 第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。 可見，營運資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運用和資金籌措的管理。對流動資產(chǎn)來說，就是要盡量減少在流動資產(chǎn)上的投資額，加速資金周轉(zhuǎn)；對流動負債來說，則是要有暢通的籌措期資金的渠道，以便滿足企業(yè)的日常運作需求，同時也要考慮短期資金成本的問題。

2.3.1現(xiàn)金管理

現(xiàn)金的定義為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，主要包括貨幣資金，銀行存款和銀行本票、銀行匯票等。現(xiàn)金是企業(yè)中流動性最強的資產(chǎn)，企業(yè)置存現(xiàn)金主要是為了交易性需求、預(yù)防性需求和投機性需求。企業(yè)缺乏必要的現(xiàn)金，將不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支，讓企業(yè)錯失機會使企業(yè)蒙受損失；企業(yè)置存過量的現(xiàn)金，又會因這些資金不能投入周轉(zhuǎn)使用無法取得盈利，也造成了資金的閑置浪費，同時也增加了管理成本。

 2.3.2短期有價證券投資管理

  短期有價證券投資是指企業(yè)的對外權(quán)益性投資和債權(quán)性投資。短期有價證券因其變現(xiàn)能力強，所以可以為緊急事件提供資金，保持資產(chǎn)的流動性。從另一角度來說，過多的資金閑置會造成資源的浪費，而投資于有價證券則可以賺取收益。所以，企業(yè)進行短期投資管理時要在不影響正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，充分保持資產(chǎn)的流動性，再利用閑置資金獲取最大收益。

 2.3.3 應(yīng)收賬款管理

  應(yīng)收賬款是企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等而應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)單位收取的款項，包括應(yīng)收銷售款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等。應(yīng)收賬款是企業(yè)為了擴大銷售和增加盈利所進行的資金投放，當然也承擔(dān)著一定的投資風(fēng)險。比如說賬款逾期無法收回，發(fā)生壞賬損失風(fēng)險，催賬的時候會產(chǎn)生一定的收賬成本等。從這個角度來說，企業(yè)就需要在利用應(yīng)收賬款增加盈利和其所發(fā)生的成本、風(fēng)險之間進行權(quán)衡，力爭在不影響企業(yè)銷售規(guī)模的情況下，減少應(yīng)收賬款持有成本，同時還要避免壞賬損失，保證應(yīng)收賬款的流動性，以追求更高的企業(yè)效益。

 2.3.4 存貨管理

  存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、商品等。企業(yè)的存貨充足能保證正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行，也能節(jié)約采購費用，因為有時候的大批量訂貨會有一定的價格優(yōu)惠。而且充足的存貨也能使企業(yè)迅速滿足客戶的各種需求，有利于企業(yè)抓住某些客戶的特殊需要量，為企業(yè)提供了更多的機會，避免了缺貨帶來的損失。

2.4營運資金的特點

為了有效的管理營運資金就要研究其特點，以便于企業(yè)可以更有針對性的對其進行管理。營運資金一般具有以下特點：

2.4.1營運資金的來源具有多樣性。與籌集長期資金的方式相比，企業(yè)籌集營運資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅費、應(yīng)付股利、應(yīng)付職工薪酬等多種內(nèi)外部融資方式。

    2.4.2營運資金的數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時高時低，波動很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負債的數(shù)量也會相應(yīng)發(fā)生變動。

    2.4.3營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動資產(chǎn)上的資金，通常會在1年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點，營運資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。

    2.4.4營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營運資金的占用形態(tài)是經(jīng)常變化的。此外，交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)一般具有較強的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。

第三章、企業(yè)運營資金存在的問題

  隨著企業(yè)經(jīng)營體制的改善和不斷吸收國外的先進管理經(jīng)驗,企業(yè)管理水平有了顯著的提高,但是資金緊張的問題一直困擾著企業(yè)的正常經(jīng)營。從總體上來說，我國企業(yè)運營資金管理還處于相對較低的水平，在很多方面存在著不足，主要原因在于：

  3.1固定資產(chǎn)比重過大，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)，營運資金嚴重短缺

  由于某些企業(yè)在經(jīng)營策略上的失誤，不考慮自己本身的投資能力而盲目投資建設(shè)，造成了大量的資產(chǎn)閑置，導(dǎo)致運營效率低，此外難以變現(xiàn)的固定資產(chǎn)以及長期資產(chǎn)急劇增加，同時流動資產(chǎn)和收益性資產(chǎn)不斷減少，短期借款不斷增加，形成了高風(fēng)險的資本結(jié)構(gòu)。這種不合理的資本結(jié)構(gòu)造成了企業(yè)財務(wù)狀況的惡化，變現(xiàn)能力和支付能力差，企業(yè)的營運資金十分緊張。流動資產(chǎn)比重過小，同時還存在大量的不良資產(chǎn)，這些都直接造成了企業(yè)資金短缺。

  3.2閑置資產(chǎn)過多，占用大量資金

  某些企業(yè)在發(fā)展中受到經(jīng)濟發(fā)展變化與傳統(tǒng)觀念的影響，導(dǎo)致大量的土地、廠房、設(shè)備等大量閑置，某些庫存商品占用資金過多，從而導(dǎo)致資金的嚴重不足，要改變這一現(xiàn)狀，必須要減少閑置資產(chǎn)的占用，加快流動速度。

 3.3負債結(jié)構(gòu)不合理，還本付息壓力大

  流動負債的比重高，高風(fēng)險型的負債結(jié)構(gòu)，必然導(dǎo)致還本付息壓力日益增大。國有企業(yè)的高負債率是在我國特定的歷史條件下逐漸形成的。在計劃經(jīng)濟體制下，國家對企業(yè)建設(shè)所需的資金實行財政直接撥款。之后又改為凡是有國家預(yù)算安排的基本建設(shè)投資全部由財政撥款改為銀行貸款，實行“撥改貸”。這樣原有企業(yè)更新改造、新建項目以及新設(shè)立的國有企業(yè)全部變?yōu)樨搨��?jīng)營，這便直接造成了企業(yè)負債率的過高。此外，重復(fù)建設(shè)、生產(chǎn)能力過剩、產(chǎn)品沒有市場、企業(yè)經(jīng)營管理不善，以及匯率變化等，對企業(yè)形成的高負債率的影響也不容忽視。

 3.4營運資金內(nèi)部管理存在問題

  現(xiàn)在我國一些企業(yè)，營運資金嚴重短缺，除了上述原因以外，應(yīng)該說也與較弱的內(nèi)部管理控制機制有很大的關(guān)系，這些問題主要表現(xiàn)在：

  3.4.1. 企業(yè)資金管理體制問題重重。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，很多企業(yè)都開始增大自身的經(jīng)營范圍和生產(chǎn)規(guī)模，但是某些企業(yè)卻對資金的來源和使用缺乏全面的統(tǒng)籌和管理，計劃與財務(wù)管理不統(tǒng)一。一方面，企業(yè)在擴大再生產(chǎn)，增加庫存的同時，不考慮資金占用；另一方面，在對外投資建設(shè)時不考慮資金成本，缺乏資金運營的基本策略。

 3.4. 2. 存貨管理方法守舊，落后。某些大型企業(yè)的存貨品種復(fù)雜，管理難度大。若不采用先進的方法，將會占用大量的資金，結(jié)果使資金周轉(zhuǎn)陷入困難局面。

 3.4. 3.營銷策略中信用政策的不合理。很多企業(yè)認為自身經(jīng)濟實力雄厚，對賒銷策略很不重視，在資金緊張的情況下，常常會因為應(yīng)收賬款無法收回而使企業(yè)陷入困境。這就需要制定相應(yīng)的信用政策來擴大銷售規(guī)模，增加銷售收入，及時收回貨款。

第四章、企業(yè)營運資金管理的解決方法

4.1注重資金需求預(yù)測，進行科學(xué)的事前控制

  充足的資金來源，是保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展的前提，因而對籌資環(huán)節(jié)的控制是資金控制的基礎(chǔ)。企業(yè)必須注重資金的事前規(guī)劃，科學(xué)預(yù)測資金需求量，在此基礎(chǔ)上，才能確定合理的籌資數(shù)額。企業(yè)應(yīng)綜合考察各種籌資方式和籌資渠道，比較其資金成本和財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合。同時要考慮現(xiàn)有資金量，使現(xiàn)有資金量及新籌資金量與資金需求量相平衡。充分利用財務(wù)杠桿，達到以合理的資金獲取最大的經(jīng)濟效益。

    資金需求量的預(yù)測方法很多，如定性預(yù)測法、趨勢預(yù)測法、銷售百分比法以及預(yù)計資產(chǎn)負債表法等。企業(yè)在對資金需求量進行科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)資金現(xiàn)狀和籌資方式，

來合理地籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金。

4．2加強事中控制，提高資金使用效率

  對資金的使用環(huán)節(jié)進行有效的事中控制，是避免資金盲目、無效使用的重要措施。資金事中控制包括的內(nèi)容很多。針對企業(yè)流動資金現(xiàn)狀，目前應(yīng)著重注意下述幾個方面：

 4.2.1優(yōu)化流動資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)，促進資金的有效使用

  企業(yè)流動資金包括貨幣資金、儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金以及結(jié)算資金等多種資金形態(tài)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀，充分考慮市場的變化，運用現(xiàn)代管理技術(shù)。預(yù)測企業(yè)的銷售狀況，“以銷定產(chǎn)”來合理的安排生產(chǎn)，并組織采購，即確定各種資金形態(tài)的介理比例和最優(yōu)結(jié)構(gòu)，并據(jù)此來安排資金。企業(yè)管理部門應(yīng)對資金的實際使用進行定期的監(jiān)督和檢查，看其資金的實際使用情況與供、產(chǎn)、銷計劃是否相符，與最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是否相符。將貨幣資金、儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等始終保持較好的比例和結(jié)構(gòu)，以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費，加速資金的周轉(zhuǎn)，促進資金的有效使用。

4.2.2制定科學(xué)的使用政策，加速資金周轉(zhuǎn) 

如前所述，目前企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺，另一方面又面對的是大量的債權(quán)。即無法收回的應(yīng)收賬款，企業(yè)除應(yīng)加強清理現(xiàn)有債權(quán)、債務(wù)外，還必須要建立、健全科學(xué)的信用政策，以更好地控制應(yīng)收賬款。健全的信用政策包括信用標準、信用條件和收款政策等三部分。信用標準的確定是信用政策的基礎(chǔ)，企業(yè)必須根據(jù)自己產(chǎn)品所擁有的市場情況。以及自身產(chǎn)品質(zhì)量。品種、規(guī)格及價格等方面的競爭能力，確定合理的信用標準。在此基礎(chǔ)上，還必須制定包括規(guī)定的折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等內(nèi)容的信用條件，當然，既要考慮促銷、增加銷售，又要考慮可能增加的應(yīng)收賬款機會成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本等。同時，在權(quán)衡增加收賬費用和減少應(yīng)收賬款和壞賬損失之間得失的基礎(chǔ)上，還要制定科學(xué)的收賬政策，以盡可能減少應(yīng)收賬款投資、減少壞賬損失，加速資金周轉(zhuǎn)。

4.2.3加強資金使用管理，減少資金浪費

  企業(yè)流動資金的實物形態(tài)是多樣化的。流動資金每次循環(huán)都要經(jīng)過采購、生產(chǎn)和銷售過程，并表現(xiàn)為現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、成品和應(yīng)收賬款等具體形態(tài)。企業(yè)對各種形態(tài)的資金占用均要嚴格管理。對采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)均要建立相應(yīng)制度嚴格控制。企業(yè)要針對自己的實際情況，制定先進合理的消耗定額，并定期對成本差異進行分析，以發(fā)現(xiàn)問題并及叫糾正， 嚴格控制開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少浪費，降低消耗，促進資金合理有效地使用。同時要加強對存貨進行管理。存貨日常控制的方法很多，有分級分口控制、經(jīng)濟批量控制、ABC控制等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實際情況和管理水平，選擇恰當?shù)目刂品椒ǎ瑢Υ尕浀馁徣搿Ⅱ炇找约鞍l(fā)出等均要進行嚴格把關(guān)，不斷調(diào)節(jié)購進、生產(chǎn)及銷售，以保證存貨的合理儲備。減少存貨在出售和耗用中的浪費，加強存貨的流動性，盡可能降低存貨成本，縮短存貨周轉(zhuǎn)期，減少資金的占壓，以加速資金周轉(zhuǎn)，相應(yīng)提高資金的利用效果。

 4.2.4建立內(nèi)部銀行管理辦法，促進資金的合理使用

  資金管理已成為企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。目前許多企業(yè)重視資金籌集和資金分配的管理，而忽視資金運用的管理。企業(yè)應(yīng)加強對資金使用環(huán)節(jié)的管理，對各職能部門進行明確的職責(zé)分工，在企業(yè)內(nèi)部劃分責(zé)任中心。樹立資金有償使用的觀念，將銀行結(jié)算機制引入企業(yè)內(nèi)部，建立內(nèi)部銀行，核定各部門的資金定額，并積極組織存款，發(fā)放貸款，實行資金的有償使用，制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價格，進行內(nèi)部結(jié)算。這樣促使各個資金使用部門為了增加“盈利”，千方百計地節(jié)約資金，盡可能減少和避免資金的浪費和無效使用。加強自身資金使用的管理。

資金管理控制與資金的使用過程中。同時，企業(yè)管理部門要定期對資金使用和管理情況進行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個職能部門和每個職工都樹立資金管理意識，確立資金成本觀念，并調(diào)動他們進行資金管理的積極性，加強資金使用的管理，以保證資金的有效合理使用。

4.2.5注重信息反饋，加強資金事后控制

    對資金除進行事前的預(yù)測、規(guī)劃控制，以及使用中的事中控制之外，資金的事后控制也是必不可少的。在一個會計期末或一項經(jīng)濟活動之后，各職能部門要將本部門在該會計期末或該項經(jīng)濟活動之后的資金變動狀況及時地反饋到?jīng)Q策部門。看資金的籌集與資金需求量是否一致，資金結(jié)構(gòu)、比例與企業(yè)管理部門的規(guī)劃是否相符，產(chǎn)品的賒銷是否嚴格遵守信用政策，存貨的控制與企業(yè)管理部門的要求是否一致，人、財、物的使用是否符合計劃或預(yù)算，產(chǎn)品的生產(chǎn)是否根據(jù)銷售預(yù)測來合理安排等。一方面保證了資金管理目標的適當性和科學(xué)性，另一方面又可根據(jù)資金管理部門所反饋的實際信息，隨時采取調(diào)整措施，以保證資金管理更為科學(xué)、合理、有效。同時，要根據(jù)各部門的資金管理狀況評定其工作業(yè)績，并與其利益掛鉤，真正做到資金管理的責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合，從而調(diào)動資金管理部門和職工的積極性。以便更好地進行資金管理。

 4.2.6加強對資金的事前、事中和事后控制，是促進資金有效使用的重要途徑。此外，還要加強企業(yè)管理人員和內(nèi)部職工素質(zhì)的提高，促使其盡快轉(zhuǎn)變觀念，樹立科學(xué)的資金管理意識，掌握現(xiàn)代管理知識和技能，積極參與資金管理，以促進企業(yè)深化資金管理工作，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效果，從而從根本上緩解企業(yè)資金緊張的矛盾。

4.3建立新的營運資金管理業(yè)績評價體系

  營運資金的管理需要輔之以相應(yīng)的績效評價系統(tǒng)。對于營運資金管理業(yè)績評價體系的建立，應(yīng)充分吸收國內(nèi)外已有營運資金管理績效評價研究的先進思想、方法和研究成果，將營運資金總體管理績效與經(jīng)營活動營運資金及各渠道營運資金管理績效有機銜接起來，建立基于渠道管理的營運資金管理績效評價體系。該評價體系，加入了融合價值鏈管理思想的供應(yīng)渠道、生產(chǎn)渠道、營銷渠道營運資金管理的績效評價，形成了一個分為兩個層次的全方位系統(tǒng)考察企業(yè)營運效率的評價體系。該績效評價體系明晰了營運資金管理與渠道管理的關(guān)系，不僅能夠考核整體營運資金管理績效，而且可以進一步考核各個渠道的營運資金管理績效，引導(dǎo)企業(yè)應(yīng)從供應(yīng)鏈管理和渠道控制、客戶關(guān)系管理的角度來尋求提升營運資金管理績效的途徑。

  4.4加強管理人員素質(zhì)培訓(xùn)，提高營運資金管理工作質(zhì)量

  管理理人員素質(zhì)較差、水平較低與營運資金管理水平低是相關(guān)的，擁有高素質(zhì)財務(wù)人員的企業(yè)往往營運資金管理水平也較高。其中定期對管理人員進行專業(yè)知識的培訓(xùn)，可以加強其對于資金管理工作的了解，也能提高現(xiàn)有人員的整體素質(zhì)。另外，企業(yè)可以通過聘任專業(yè)的管理人員來提高資金管理工作的質(zhì)量。與此同時，企業(yè)還應(yīng)該對管理人員進行不定期考核，采取一定的獎懲措施，調(diào)動員工的工作積極性。派遣管理人員參加一些企業(yè)的經(jīng)驗交流會或者是去國外深造，學(xué)習(xí)經(jīng)驗。與此同時，也要注重提高財務(wù)人員職業(yè)道德水平，防止腐敗現(xiàn)象發(fā)生。

結(jié)論：營運資金管理作為財務(wù)管理的重要部分，每個企業(yè)都應(yīng)該重視加強營運資金的管理，其管理的好壞關(guān)系到整個企業(yè)財務(wù)的健康運行，關(guān)系到整個企業(yè)的順利發(fā)展。

參 考 文 獻

[1]黃瑋勤:財務(wù)報表注釋.上海教育出版社,2003年修訂版

[2]陳小悅 烏山紅:公司理財學(xué)基礎(chǔ).清華大學(xué)出版社,1994版

[3]荊 新:財務(wù)管理學(xué).中國人民大學(xué)出版社，1998年12月第2版

[4]盧占鳳：《論運營資金政策》[J].經(jīng)濟論壇，2008.  

[5]吳媛媛：《芻議企業(yè)運營資金管理》[J].管理實踐，2008.