論盈余質量與中國上市公司的關系

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 論盈余質量與中國上市公司的關系
[摘 要]我國企業報告的盈余，是會計人員根據會計準則和制度的規定，對企業在一定會計期間開展的各種經營業務進行確認、計量的結果。部分企業為了獲取信貸資金、商業信用、公司上市、保持配股資格、偷漏稅等原因，會粉飾會計報表，調節盈余，因此，如何分析和識別企業的盈余質量的優劣程度，是投資者、債權人以及政府部門等廣大會計信息使用者所關心的問題。在面對中國上市公司時，考慮一個公司是是否值得投資，投資風險的大小，以及回報率的展望，盈余質量的分析這時顯得尤為重要。
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 在信息層面上,盈余質量是會計報表在被定義為“合格產品”的情況下,收益數據能由會計報表使用者放心使用和直接使用的程度。在經濟層面上,盈余質量是指企業收益水平和收益能力的高低。
 一、盈余質量的特征及涵義
 1、盈余質量的真實性。真實性包括質和量兩個方面,質是指盈余必須是完整、適當并謹慎地反映企業的經營狀況,量是指會計盈余應盡可能地與經濟學的盈余即真實盈余接近。
 2、盈余質量的持續性。持續性主要反映的是歷史會計盈余所表現出來的規律是否能夠在未來得以延續。
 3、盈余質量的現金保障性。在當今的經濟潮流中,“cash is king”,如果會計盈余不能轉化為足夠的實際現金凈流入,高的會計收益也僅僅是“賬面富貴”,從而蘊含較大的風險。
 4、盈余質量的穩定性與安全性。對企業盈余質量進行評價,必須充分關注企業所面臨風險的大小,在會計收益數量水平相同的情況下,企業所面臨風險越大,其穩定性與安全性越差,盈余質量越低。
 5、盈余質量的成長性。在會計盈余與數量水平相同的情況下,成長性好的企業由于其有良好的盈利前景而表現出高的盈余質量。
 盈余管理是目前國外經濟學和會計學廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計學界存在著諸多不同意見。從以下兩個權威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計學家斯考特認為，盈余管理是指在GAAP允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行為.另一是美國會計學家凱瑟琳。雪珀認為，盈余管理實際上是企業管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的披露管理.根據以上兩個權威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義。
 第一，盈余管理的主體是企業管理當局，它包括經理人員和董事會。盡管經理人員和董事會進行盈余管理的動機并不完全一致，但他們對企業會計政策和對外報告盈余都有重大影響，企業盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。
 第二，盈余管理的客體是企業對外報告的盈余信息 （即會計收益）。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對會計收益的調整和控制，而且包括對其他會計信息的披露的管理，但是對會計收益以外的財務數據的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經濟后果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會影響對盈余管理本質的把握。
 第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內綜合運用會計和非會計手段來實現對會計收益的控制和調整，它主要包括會計政策的選用，應計項目的管理，交易時間的改變，交易的創造等。