關于盈余質量的分析

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關于盈余質量的分析
[摘 要] 質量，一般是指產品或工作的優劣程序，盈余質量指企業盈余的優劣程度。我國企業報告的盈余，是會計人員根據會計準則和制度的規定，對企業在一定會計期間開展的各種經營業務進行確認、計量的結果。部分企業為了獲取信貸資金、商業信用、公司上市、保持配股資格、偷漏稅等原因，會粉飾會計報表，調節盈余，因此，如何分析和識別企業的盈余質量的優劣程度，是投資者、債權人以及政府部門等廣大會計信息使用者所關心的問題。
[關鍵詞] 盈余質量  優劣程度 確認 計量

 盈余質量現在還沒有統一的定義。先選取兩個觀點作介紹。Hawkins（1998）認為，盈余質量高的公司有以下特征：持續穩健的會計政策，該政策對公司財務狀況和凈收益的確認是謹慎的；收益是由經常性發生的與公司基本業務相關的交易所帶來的；會計上反映的銷售能迅速的轉化為現金；凈收益的水平和成長不依賴于稅法的變動；企業債務水平是適當的，并且企業沒有使用它的資本結構來進行盈余操縱；穩定的、可預測的能夠反映未來收益水平的趨勢等。同時他指出：盈余質量并不僅涉及收益一個要素，財務活動和經營活動特征會對收益質量排列的高低順序產生影響，如：經營杠桿系數，財務杠桿系數，流動性，行業因素，另外，經濟環境、稅收政策、會計政策、使用者目的等也是決定公司盈余質量的重要因素。
 Dehow和Schrand（2004）認為，高質量的盈余需要滿足以下三個條件：第一反映現在運營狀況；第二是未來運營狀況的良好預測指標；第三是真實地反映公司的內在價值。因此，當盈余是高質量時，它會：更加的持續且穩定；與未來現金流的實現更為相關；與公司股價或市場價值更為相關。她們同時指出，只有當公司的盈余真實地反映出公司價值時，持續和穩定才有意義，如果孤立地考慮持續和穩定，那么盈余的預測效果是無法保證的。
盈余質量分析的必要性
 （一）從企業委托代理關系分析
 1、企業是一系列契約的組合，包括企業與股東、債權人、政府、職工等之間的契約。其中企業與股東之間是一種典型的委托代理關系，對于國有企業來說，政府與企業之間也是委托代理關系。
 2、委托代理關系中，委托人與代理人之間的利益的不一致、信息的不對稱性、經濟主體的自利性使得企業管理者可能為了自身的利益去采取機會主義行為，欺騙委托人、損害委托人的利益，即管理者可以通過控制自己掌握的財務報告中的盈余數字，使其向有利于自己的方向發展，因此，委托者有必要分析企業的盈余質量，以便做出正確的決策。
 （二）從會計本身的特點分析
 1、從會計本身的特點分析。傳統的財務會計是以權責發生制為核算基礎的，權責發生制與收付實現制的區別在于前者不是以現金實際的收支期間作為確定收入或費用的期間，而是以收入和費用的歸屬期作為確認期間，于是產生了許多待攤和應計項目。會計利潤中也就包括這部分應計項目，企業管理人員可以通過人為地調整應計項目的確認期間來影響會計利潤的大小。
 2、會計利潤的計算過程中許多項目都帶有很大的主觀因素在內，如開辦費、固定資產的攤銷期間，企業管理人員可以利用這些估計項目來調整會計利潤。
 （三）從我國的會計準則分析
1、我國的會計準則體系還不完善，對于許多特殊項目尚缺乏具體而明確的規定，企業