關于衍生金融工具的確認、計量和會計處理的研究

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關于衍生金融工具的確認、計量和會計處理的研究
[摘要]衍生金融工具（也稱衍生金融商品）是原生性金融工具（如股票，債券）的衍生物。簡單地說，它是一種通過預測股價、利率、匯率等金融工具未來市場行情走勢，支付少量保證金，簽訂遠期合同或互換不同金融商品的派生交易合約。隨著改革開放的的日益深入，金融市場國際化，銀行企業化，資金商品化，利率自由化將得以實現，衍生金融股價的發展也將成為必然的趨勢，衍生金融工具的出現為企業降低籌資成本，加強外匯風險管理。從各個方面來看，我重新認識了衍生金融工具對會計處理的影響，衍生金融工具損益的確認要考慮運用謹慎性原則，把合約生效日起的累計風險分散到合約存續期間，加強對風險的監控，及時披露與防范衍生金融風險。適度地采用謹慎性原則，可以在一定程度上減輕損失發生時對企業的危害。但是，衍生金融工具本身的財務杠桿率較高，市場變幻莫測，現有的對衍生金融工具風險的處理方法，不能及時、正確地披露企業運用衍生金融工具方面的風險，也不利于有關部門對金融市場進行監管。以下本文是對衍生金融工具的確認、計量和會計處理進行的研究。
[關鍵詞]衍生金融工具的確認、計量、和會計處理的研究
全球隨著全球金融業的快速發展，新型的衍生金融工具不斷涌現，規范衍生金融工具的會計披露，對加強衍生金融風險管理，穩定金融市場具有非常重要的現實意義
 一、衍生金融工具的定義
 衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據美國財務會計準則委員會（FASB）的定義：“衍生金融工具是期貨、遠期合約、互換和期權合約以及類似性質的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國一些學者認為，衍生金融工具是指價值派生于某些標的物的價格的金融工具；其中，標的項目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數等。也就是說，衍生金融工具就是在傳統的金融工具基礎上衍生出來的，通過預測股價、利率、匯率等未來行情走勢，采用支付少量保證金或權利金簽訂遠期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。衍生金融工具是以風險存在為前提，并為適應風險管理的需要而產生和發展的，其交易有別于一般的金融現貨交易，是以標準合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機
 二、衍生金融工具的特點
  1、杠桿性
 金融理論中的杠桿性是指以較少的資金成本可以取得較多的投資，從而提高收益的操作方式。衍生金融工具是以基礎工具的價格為基礎，交易時不必繳清相關資產的全部價值，而只要繳存一定比例的押金或保證金便可對相關資產進行管理和運作。因此，交易者可以利用不同市場價格的差異，從低價市場買入，在高價市場賣出從而獲利。雖然國際金融市場有全球一體化的傾向，各市場間的價格差異不大，但由于衍生金融工具的巨額成交量，故而套利和投機者仍有可觀的利潤。投機者的出現既活躍了衍生金融市場，又在一定程度上擾亂了國際金融市場。
 2、較強的價值波動性
 傳統意義上的資產，其價值決定于社會必要勞動量的多少，具有相對穩定性，價格圍繞價值波動，幅度不會很大。衍生金融工具交易中的金融資產則完全不同，其具有較強的價值波動性。當某項衍生金融工具能明顯降低某項基礎工具上的風險時，其價值也相應提高；反之，如果某項衍生金融工具已不能降低風險或帶來任何利潤時，它就沒有價值。進一步地講，其不能帶來任何利潤反而可能導致巨額損失時，其價值也就是相應的“負數”，這是傳統意義上的資產和負債所不具備的。
 ３、極高的風險性