關于衍生金融工具的會計處理問題研究

全文字數:5473

關于衍生金融工具的會計處理問題研究
【摘要】20世紀80年代以來，隨著全球金融業的快速發展，新型的衍生金融工具的不斷涌現，規范衍生金融工具的會計處理，對加強衍生金融工具的風險管理以及穩定金融市場具有重要的現實意義。現以我國2008年頒布的《企業會計準則》為背景，就現行會計準則對衍生金融工具會計處理存在的一些問題進行分析和探討，以便會計人員能夠更好地理解和運用現行會計準則。
【關鍵詞】企業會計準則；衍生金融工具；分析和探討
 衍生金融工具從本質上來說，是一種為規避風險和獲取投機利潤對初始投資要求較低的合約。正是這種區別于基礎金融工具的本質，才對會計處理提出了特殊的要求。這對我國新《企業會計準則》的完善和發展起到了一定的推動作用。
 一、衍生金融工具的概念、本質及特點
 1、衍生金融工具的概念
    衍生金融工具（derivative financialinstruments），又稱派生金融工具、金融衍生產品等，顧名思義，是與原生金融工具相對應的一個概念，它是在原生金融工具諸如即期交易的商品和約、債券、股票、外匯等基礎上派生出來。根據《企業會計準則——金融工具確認與計量》對衍生工具的定義，衍生工具是指具有其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系；是不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；是在未來某一日期結算等等特征的金融工具或其他合同。
 2、衍生金融工具的本質
 衍生金融工具本質上是一種合約，是一種為規避風險和獲取投機利潤對初始投資要求較低的合約；契約雙方在簽訂合約但尚未履行時，只是享有某些權利或承擔某些義務，并沒有發生實際的資金流入或流出；是一種待執行合約，不符合傳統資產負債的定義，無法確認計入財務報表。
 3、衍生金融工具的特點
 衍生金融工具不同于傳統的金融工具，其獨特性主要表現在：
 （1）衍生金融工具的價值受制于基礎工具
 衍生金融工具或衍生產品是由傳統金融產品派生出來的，由于它是衍生物，不能獨立存在，其價值在一定程度上受制于相應的傳統金融工具
 （2）衍生金融工具具有規避風險的職能
 金融創新能夠衍生出大量新型的各種金融產品和服務投放在金融市場上，強有力地促進了整個金融市場的發展。現行的衍生金融工具試著去將這些財務風險進行分解，再通過金融市場的交易使風險分散化并能科學地重新組合，達到收益和風險的權衡。
 （3）衍生金融工具設計具有靈活性和復雜性
 隨著衍生金融工具的迅速發展，衍生金融工具在設計和創新上具有很強的靈活性，既可以根據客戶需要，在時間、金額、杠桿比率、價格、風險級別等方面為其“度身定造”，還可以將各種衍生工具進行組合，而且包含較多的技術含量。使得衍生金融工具紛繁復雜，從而加大了一般投資者對金融衍生新產品的理解，更不容易完全正確地運用。
 （4）衍生性和創新性
 衍生金融工具一般是以一個或幾個基本金融工具作為標的，并處于不斷的發展創新之中，使衍生金融工具不斷構造出“再衍生工具”，使得衍生工具的發展加快，衍生工具的發行量也呈高速增長。