地方政府對上市公司行為的影響研究

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論地方政府在上市公司治理中的角色錯位及其重構(gòu)

[摘 要]：通過閱讀兩本關(guān)于中國政治[

參考文獻
1、秋分，《政府的本分》，江蘇出版社，2010年5月第一版，第126頁。]和中國經(jīng)濟[2、揭幕者，《股市公開信息淘金》，經(jīng)濟日報出版社，2010年1月第一版，第34頁。]類的的書籍，讓我了解到了當今中國的重大社會問題，比如政府的目標是追求GDP的增長，還是建立一個公平正義的社會環(huán)境? 針對證券市場的實際情況，炒股必須要看哪些政府部門的公開信息呢？看完這兩本書，使我對錯綜復(fù)雜的中國政治經(jīng)濟，有一個清晰的理解。由于我國完善的市場機制還沒有建立起來，公司治理當中的很多問題都無法靠市場自身去解決，因此，政府在公司治理過程當中的角色便顯得至關(guān)重要。目前，地方政府在上市公司治理過程中存在明顯的角色錯位，改善上市公司治理，重構(gòu)地方政府在上市公司治理過程中的角色迫在眉睫。
[關(guān)鍵詞]:地方政府 政府管制 角色錯位 角色轉(zhuǎn)變
 政府在現(xiàn)代經(jīng)濟增長中具有不可替代的作用。理論和實踐表明，“對一個民族的經(jīng)濟增長來說，比勞動力素質(zhì)更為重要的是政府的政策。由于政府提供的是經(jīng)濟剩余賴以建立的秩序構(gòu)架，而如果沒有由政府提供的這種秩序穩(wěn)定性，理性行為也不可能實現(xiàn)應(yīng)有的目標，所以政府政策對經(jīng)濟增長的重要性是怎么強調(diào)也不過分的”。所以公司治理的主體應(yīng)該有兩個，一個是宏觀治理主體，即政府，一個是微觀治理主體，即公司自身。
  一、地方政府在上市公司治理過程中的角色錯位
 在當代中國，政府不是在引入企業(yè)家精神，而是差不多真的已經(jīng)成了企業(yè)家。贊美當代中國地方政府間競爭的人士，經(jīng)常以企業(yè)的視角來看待、分析地方政府的行為。公司化的政府，也許很有效率，但這種效率是否能夠獲得政治上的正當性？所以說企業(yè)的上市、存續(xù)與發(fā)展和地方政府息息相關(guān)。因為國家與社會關(guān)系發(fā)生劇烈變化，國家權(quán)力進行重新分配，部分中央政府權(quán)力向地方政府轉(zhuǎn)移，這一權(quán)力轉(zhuǎn)移過程深刻影響中國經(jīng)濟社會變革。
 由于我國特殊的市場體制背景,政府與上市公司之間有著千絲萬縷的聯(lián)系, 致使目前政府在公司治理過程當中存在著一種明顯的角色錯位現(xiàn)象。特別是對于地方政府來講,上市公司作為當?shù)亟?jīng)濟的支柱,無論從經(jīng)濟角度還是從政治角度都有著非常重要的意義,因此地方政府為了自身利益不可避免的要對上市公司進行各種影響以便能夠加強上市公司在整個資本市場中的競爭力。
 作為公司治理的外部監(jiān)管部門，目前，地方政府影響上市公司治理的方法主要有以下幾個方面：(1)行政干預(yù)。由于我國政企關(guān)系沒有理順，作為地方的宏觀管理者，出于地方經(jīng)濟利益的考慮，地方政府往往利用手中的行政職權(quán)干預(yù)上司公司的治理，當然，隨著近年來國有企業(yè)改革和行政職能轉(zhuǎn)變的推行，政府對企業(yè)直接的行政干預(yù)已經(jīng)有緩和趨勢，但是，行政干預(yù)仍然是政府用以干預(yù)公司治理的主要手段。(2)財政干預(yù)。財政手段是地方政府干預(yù)上司公司治理的另一個重要方式，較之行政干預(yù)，財政手段較為間接，沒有與理順政企關(guān)系的大原則正面沖突，更能名正言順地影響上市公司的治理。
 因此，地方政府用以干預(yù)上市公司治理的財政手段主要有以下三種方面：
 1.稅收方面　　為了配合國家在一定時期的政治、經(jīng)濟和社會發(fā)展總目標，政府利用稅收制度，按預(yù)定目的，在稅收方面相應(yīng)采取的激勵和照顧措施，以減輕某些納稅人應(yīng)履行的納稅義務(wù)來補貼納稅人的某些活動或相應(yīng)的納稅人。
 但是稅收優(yōu)惠政策目前卻成了很多地方政府用以發(fā)展地方經(jīng)濟的武器，很多根本不符合稅收優(yōu)惠標準的上市公司被列入了稅收優(yōu)惠的行列，大量享受政府給予的稅收優(yōu)惠。
 2.補貼方面