企業盈余質量問題探析

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企業盈余質量問題探析
 摘要：隨著經濟迅速的發展及會計準則不斷的更新，企業盈余質量也隨之不斷的變化。 我國企業報告的盈余是會計人員根據會計準則和制度的規定，對企業在一定會計期間開展的各種經營業務進行確認、計量的結果。
    盈余質量問題是當前會計理論界與實務界共同關注的焦點。盈余質量分析對引導投資者合理利用財務信息進行投資決策，引導資本合理流動與資源配置，提高公眾投資者對會計行業的信心有重要的現實意義，同時，也是財務分析體系的完善和會計理論的進一步發展的迫切需要。然而惡意的盈余管理不但影響到會計信息的質量，甚至過度扭曲了有關會計數據，使會計信息嚴重背離了企業的真實價值，從而給投資者評價上市公司實際盈余能力帶來了較大的困難。因此，盈余質量分析將有利于投資者做出正確的投資決策。  
一、盈余質量分析的必要性
 1、從現金流量方面分析
 傳統的盈利能力雖以凈利潤、凈資產收益等為指標從不同的角度對上市公司的盈利狀況進行分析,但其不能反映現金的流入。我們分析企業的財務狀況時只有將權責發生制下的利潤與收付實現制下的現金流相結合,才能多視角、全方位綜合分析企業盈余狀況。“公司披露的非正常項目前盈余如果能夠較好地表明未來盈余水平,則盈余是高質量的”。從中我們不難發現高質量的盈余是與投資決策相關的,即盈余對未來現金流的預測能力。盈余質量分析不僅可以預測公司未來的發展狀況,而且還可以識別公司管理當局的機會主義行為。會計盈余容易被管理當局操縱,進行盈余質量分析可以減少管理當局對盈余管理的影響而能夠真正預測公司價值。
 2、從會計本身的特點分析
 我國傳統的財務會計是以權責發生制為核算基礎的，權責發生制與收付實現制的區別在于前者不是以現金實際的收支期間作為確定收入或費用的期間，而是以收入和費用的歸屬期作為確認期間，于是產生了許多待攤和應計項目。會計利潤中也就包括這部分應計項目，企業管理人員可以通過人為地調整應計項目的確認期間來影響會計利潤的大小。另外，會計利潤的計算過程中許多項目都帶有很大的主觀因素在內，如開辦費、固定資產的攤銷期間，企業管理人員可以利用這些估計項目來調整會計利潤。
 3、從我國的會計準則分析
　　會計準則的變化影響著公司業績特別是凈利潤的變化‚但并不會影響公司的實際業績。這是因為‚實際業績是由經濟業務決定‚而并不因會計準則的變更而變化‚只是會計準則的變化使實際業績反映得更準確‚公司報告的盈余數據信息更能真實地體現實際業績從而質量更高我國會計準立足國情適度謹慎地運用了公允價值計量。我國會計準則對采用公允價值計量的資產、負債等，規定了嚴格的公允價值限制條件。我國的會計準則體系還不完善，對于許多特殊項目仍缺乏具體而明確的規定，企業可以通過選擇會計政策來調節利潤。
　　總之，企業管理人員為了自身的利益，在法律和準則允許的情況下，總是趨向于選擇有利于自己的盈余數字，以獲得自身報酬的利益最大化。
二、決定盈余質量分析的因素
 1、會計政策
 盈余管理是在一般會計原則允許的范圍內,通過會計政策的選擇使經營者自身或企業市場價值最大化的行為。盈余管理與企業會計政策的選擇有著密切的聯系。如企業執行適度穩健的會計政策，有利于產生高質量的利潤。在可供選擇的各種方法中，企業一方面應選擇較小可能高估資產和收入的方法；另一方面需要及時預計和報告可能發生的費用和損失。以銷售成本為例，銷售成本由存貨的歷史成本轉化而來，存貨計價方法就在一定程度上決定了銷售利潤的質量。在選擇穩健的存貨計價方法時，就應該考慮：物價水平因素、技術進步、存貨保管不善等因素導致存貨可變現凈值低于成本時，應該提取存貨跌價損失準備，在損失發生的當期計入當期損益，使得確認的利潤比較實在，從而提高當期盈余的質量。
 2、利潤構成
　　在分析企業的利潤構成時，首先應該關注的是主營業務利潤。這部分利潤是企業基本經營活動的成果，也是企業一定期間獲得利潤中最主要、最穩定的來源。如果主營業務利潤在凈利潤中不占領先地位，而非主營利潤所占比率比較大，說明企業利潤的構成不合理，盈余質量自然就不夠穩定。
 同時也要關注企業利潤中來自于關聯方交易的比例，因為，企業管理當局可能會通過關聯方交易以粉飾會計報表，調節利潤。
 3、現金凈流量
　　流動性是評價公司償債能力的一個關鍵因素，盡管流動性對當期盈余可能不產生直接影響，但如果企業不能償還債務，它可能會采取一些不適當的行為，如進行應收票據的貼現、應收賬款的抵借，使得企業或有損失增加，企業盈余更加不確定，其質量也會隨之下降。
　　另外，那些被公認為營業外的收益和損失，也會在一定程度上對盈余質量產生影響。因為許多營業外項目的發生在一定程度上與企業的管理水平有關聯。如固定資產的報廢損失、固定資產盤盈、盤虧，都與固定資產的管理水平有關。如果企業的營業外收支中經常出現大量的此類支出，說明企業管理中存在著許多薄弱環節，這必然導致盈余質量的下降，因為這些薄弱環節還會在以后期間繼續制約企業的經營和發展，降低企業的盈利能力。