關于上市公司盈余管理研究心得

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 隨著中國資本市場的快速發展，注冊會計師的作用日益受到政府、投資者以及社會各界的廣泛關注。注冊會計師的審計意見，一方面作為被審計單位隱含信息的一種信號傳遞，對財務報表的使用者來說是非常重要的信息來源；另一方面，由于注冊會計師所發表的獨立審計意見特有的經濟鑒證作用，高質量的審計對上市公司的盈余管理起明顯的限制與約束作用，Becker等研究發現審計限制盈余管理的作用是隨審計質量的變動而變動的，較高審計質量更易發現和報告會計錯誤和違規(1998)。
 盈余管理已經成為公司金融領域最活躍的研究熱點問題之一,受到學者們的廣泛關注。將對中國上市公司的盈余管理動機進行探討,由于制度及歷史的因素,其動機不同于西方的一些動機。并在此基礎上探討上述動機的存在原因,最后,針對如何防范及治理盈余管理行為提出了一些政策建議。
一、盈余管理的涵義
 國內外的理論界對盈余管理的研究已多年，至今尚未形成統一定義。目前普遍認可盈余管理是管理當局運用職業判斷編制財務報告和通過構造交易以改變財務報告，目的是隱瞞企業實際業績，誤導那些以公司的經濟業績為基礎的利益關系人的策劃或影響那些以會計報告為基礎的契約的后果。
二、盈余管理產生的原因
產生盈余管理的根本原因是企業管理當局與利益相關者之間利益的不一致。兩者追求的目標是有差異的，行為的動機或激勵手段也不統一。另外，從會計角度看，盈余管理的存在與我們現行會計所采用的原則與方法是分不開的。
1、權責發生制的固有缺陷
   權責發生制的固有缺陷是形成盈余管理的主要因素。應計制會計或權責發生制試圖將經濟實體發生的交易與其他事項和情況，按照其產生的財務結果在不同期間加以記錄，而不是在經濟實體實際收入或付出現金時予以確認。因此，為了反映經濟實體在某一期間的業績，而不是僅僅記錄現金的收入和支出，應計制會計采用了預提、待攤、遞延以及分配等方法程序，將各期間收入與費用、收益與損失配比。在當今和未來較長時間中，權責發生制原則在會計中的地位仍是不可動搖的，再加上要分辨何種判斷為盈余管理，何種判斷不是盈余管理并非一件容易的事情，所以，要徹底消除盈余管理是不可能的。
2、會計準則的靈活性和滯后性
會計準則的靈活性和滯后性是形成盈余管理的另一因素。基于“會計是一項主觀見于客觀的活動”的認識，無論國際會計準則，還是我國的企業會計準則和會計制度，都給予了會計人員較多的選擇空間。
三、盈余管理的特點
 1．性質的雙面性
 企業的管理層為了使企業的賬面盈余達到預期的水平，既可以在會計準則允許的范圍內通過職業判斷來選擇有利于公司的會計處理方法，但也可能會是有意識的過度和不當的利用會計處理或者職業判斷來編造或者虛構經濟業務來調整賬面盈余。所以，從廣義的概念而言，盈余管理不僅包括合法的操控性行為，也包括欺詐性的盈余操縱行為。
2．原因的復雜性
 在我國證券市場上，無論是對管理層業績評價的，還是上市發行股票、.保牌.或配股等都以會計盈余作為重要的參考，因此誘發了企業管理層的進行利盈余管理的動因；除此之外，節稅、對外保持公司形象，吸引投資、穩定股價等也有可能引發管理層進行盈余管理。
3．手段的多元性
 盈余管理的手段不僅包括會計方法，如減值的計提與轉回、公允價值的運用等，也包括其他的非會計手段，如安然、施樂公司采用的.交易設計.和.組織創新.等非會計手段。
四、盈余管理的手段
1．基于會計確認的盈余管理
 第一，收入和費用確認時點的選擇。企業應該在將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方的時候確認收入，在經濟利益很可能流出企業從而導致企業資產減少或者負債增加、且經濟利益的流出額能夠可靠計量時予以確認費用，但具體確認時點具有一定彈性，如企業利用會計期間的期末和期初（相鄰月份）的連續性來推遲或者提前入賬：提前確認收入、遞延確認費用來增加利潤，反之減低當期利潤。
 第二，利用借款費用資本化和費用化來進行盈余管理。根據借款費用準則的規定，借款費用確認的基本原則是：企業發生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產的構建或者生產的，應當予以資本化，計入相關資產成本；其他的借款費用，應當在發生時根據發生額確認為費用，計入當期損益。根據該規定，借款費用符合條件的資本化，不符合條件的費用化，具體金額取決于資本化和費用化支出時點的確認，這也為公司進行盈余管理提供了機會。
2．基于會計計量方法的盈余管理
 第一，利用資產的折舊政策進行盈余管理。對于企業的固定資產、無形資產和投資性房地產（采用成本模式計量）等資產，應當根據與資產有關的經濟利益的預期實現方式選擇合理的折舊方法，企業選擇不同的折舊方法，將會影響相關資產使用壽命期間內不同時期的折舊費用，進而影響到企業的利潤。因此，變更折舊方法和使用年限，是企業進行盈余管理的手段之一。
 第二，利用計提減值準備進行盈余管理。新準則規定長期股權投資、固定資產、無形資產、在建工程等資產的減值準備，已經提取的以后年度不得轉回，這有效防止上市公司利用計提減值準備再重新轉回的利潤操縱，但新準則對于存貨、應收賬款和金融工具等減值準則仍可以計提且在以后年度可以轉回，由于存貨、應收賬款和金融工具是企業重要的流動資產，所以上市公司可能會利用存貨跌價準備、壞賬準備計提轉回來調節會計利潤。
 第三，利用計價方法的變更進行盈余管理。在存貨準則中規定，存貨的計價方法有先進先出法、個別計價法和加權平均法，不同的計價方法對上市公司的利潤和期末存貨價值影響不同，因此上市公司可以利用存貨計價方法的改變來進行盈余管理；在長提股權投資準則中，根據投資企業對被投資單位的影響程度及是否存在活躍市場、公允價值能夠可靠取得等進行劃分，分別采用成本法和權益法進行核算，因此，企業可以通過出售股份或者購入股份來轉化長期股權投資的后續計量方法，從而給公司的利潤帶來不同的影響；在投資性房地產準則中規定，企業通常應當采用成本模式對投資性房地產進行后續計量，若房地產市場比較成熟、能夠滿足采用公允價值模式條件的情況下，允許企業對投資性房地產從成本模式計量變更為公允價值模式計量，該變更作為會計政策變更處理。成本模式計量要計提折舊，增加當期費用；公允價值模式計量，不計提折舊，期末以公允價值計量，公允價值變化計入當期損益，可見不同模式的選擇對企業的利潤影響不同。另外，投資性房地產準則中還規定了投資性房地產的轉化條件和會計處理，同樣存在著盈余管理的空間。
3．基于會計要素計量屬性的盈余管理
 新準則在投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交換和企業合并等具體準則中，引入公允價值模式，提高了財務報告信息的相關性，有助于相關利益相關者做出正確決策。但現有的市場條件，多數行業缺乏相關的活躍市__________場，外部公允價值參數獲取仍不透明，這就削弱了公允價值的可靠性，同時也將導致財務數據可操作性加大。
4．基于其他方法的盈余管理